¿Cuánto vale realmente tu inversión? Esta es una pregunta que muchos inversionistas se hacen constantemente. El valor de una inversión puede medirse de diferentes formas y es fundamental comprender cómo evaluarlo de manera adecuada. En este artículo, te explicaremos los conceptos clave para determinar el valor de tu inversión y cómo puedes aprovechar al máximo cada dólar que inviertes. ¡Sigue leyendo y descubre cómo incrementar el valor de tu cartera de inversiones!
La cantidad de dinero que pagaría un inversor por una propiedad.
¿Cuál es el valor de la inversión?
El valor de la inversión es la cantidad de dinero que un inversor pagaría por una propiedad. Se refiere al valor específico de un activo en función de ciertos parámetros. El valor de la inversión representa la valoración del activo por parte de un individuo.
Los posibles inversores suelen utilizar una métrica del valor de la inversión cuando deciden invertir en bienes raíces (por ejemplo, bienes raíces) con objetivos de inversión personales específicos. Esta métrica puede incluir el retorno de la inversión específico que busca para una inversión. La métrica de valor está motivada por las creencias de una estrategia de inversión particular.
Puntos clave
- El valor de la inversión es la cantidad de dinero que un inversor pagaría por una propiedad. Este puede diferir del valor de mercado de la propiedad debido a diferentes usos y objetivos de inversión.
- El valor de la inversión es importante para los posibles compradores de vivienda porque quieren comparar el precio de la propiedad con el rendimiento esperado. Si se alcanzan los umbrales de rentabilidad del inversor, tiene sentido invertir en la propiedad.
- Existen varios métodos para estimar el valor de la inversión, incluido el análisis de ventas comparables y la valoración del flujo de efectivo descontado.
Importancia del valor de la inversión
El valor de la inversión es importante para los posibles compradores de vivienda porque quieren comparar el precio de la propiedad con el rendimiento esperado.
Al determinar la tasa de rendimiento específica, pueden medir los resultados finales de la inversión en función del precio esperado que pagarán por la propiedad. Permite al inversor tomar decisiones de compra inteligentes y coherentes con sus objetivos de inversión.
Cómo determinar el valor de la inversión.
Dado que el valor de la inversión depende de los objetivos del inversor, el valor de la inversión de un activo es individual para cada inversor. Diferentes inversores pueden utilizar los mismos métodos de valoración y alcanzar diferentes valores de inversión.
Al determinar el valor de inversión de un activo, los inversores pueden elegir entre varios métodos de valoración. A continuación se detallan las medidas de inversión más utilizadas:
1. Ventas comparables
En este método, un inversor compara propiedades similares por pie cuadrado o por unidad para determinar el valor de inversión de una propiedad. Los tasadores independientes también utilizan el método de comparación de ventas.
La razón por la que las propiedades se cotizan por metro cuadrado es porque las propiedades más grandes tienen más metros cuadrados y por lo tanto suelen tener un precio más alto. Al dividir el precio por los pies cuadrados se obtiene un múltiplo, que luego se puede utilizar para valorar los activos fijos.
La lógica sigue que si la propiedad
2. Multiplicador del alquiler bruto
Esta métrica mide el valor de una inversión multiplicando el alquiler bruto que genera una propiedad en un año por el multiplicador de alquiler bruto (GRM). El valor GRM se deriva de propiedades similares en el mismo mercado.
Esto difiere del enfoque de comparación de ventas comparables porque utiliza una métrica financiera (alquiler bruto) en lugar de una métrica de capacidad (pies cuadrados).
Este enfoque es similar al uso del múltiplo valor-ventas de la empresa al realizar una valoración empresarial.
3. Devoluciones de efectivo sobre efectivo
El rendimiento de efectivo sobre efectivo se calcula dividiendo el flujo de efectivo pro forma del primer año por la inversión inicial total. Esta es una versión menos general del cálculo del retorno de la inversión.
4. Capitalización directa
La capitalización directa es otra métrica utilizada por tasadores e inversores. Esta es la capitalización del flujo de ingresos de una propiedad y es un método común para determinar el valor de mercado y de inversión de bienes raíces comerciales.
5. Flujo de caja descontado (DCF)
El modelo DCF se utiliza para calcular el valor actual neto o la tasa interna de rendimiento de la propiedad de inversión. El modelo mencionado resuelve algunas de las limitaciones de los ratios enumerados anteriormente (por ejemplo, es difícil encontrar propiedades verdaderamente comparables). Por supuesto, el método de flujo de efectivo descontado requiere numerosas suposiciones sobre las operaciones y flujos de efectivo futuros de la propiedad.
Valor de la inversión versus valor de mercado
>¿Qué es el valor de mercado?
El valor de mercado es el precio que se ofrece actualmente por un activo en el mercado, reflejando las condiciones actuales del mercado y la oferta y la demanda. Esencialmente, el valor de mercado es una estimación objetiva del valor del activo en determinadas condiciones de mercado.
El cálculo del valor de mercado puede variar dependiendo de la inversión. Por ejemplo, el valor de mercado de activos líquidos como acciones o futuros se puede determinar fácilmente basándose en las cotizaciones de las bolsas en las que se negocian los valores.
Por el contrario, los activos ilíquidos como los bienes raíces no tienen el mismo precio obvio. Por lo tanto, el valor real de mercado de dichos activos suele ser determinado por expertos. Realizan investigaciones sobre un activo y consideran las condiciones actuales del mercado para determinar un valor justo de mercado.
Valor de la inversión revisado
El valor de la inversión es el valor que un inversor está dispuesto a pagar para recibir un activo o una inversión. Se basa en los objetivos, criterios y opiniones subjetivos del individuo sobre el activo, que pueden no siempre reflejar el verdadero valor del activo.
El valor de los activos es una métrica que los inversores utilizan para tomar decisiones de inversión. Al determinar el valor de la inversión, los inversores generalmente consideran varios criterios, incluido el retorno de la inversión, la estrategia de inversión y el nivel de riesgo, entre otros. Además, los inversores también pueden hacer previsiones. Condiciones de mercado Esto puede tener un impacto significativo en el valor de la propiedad.
Calcular el valor de la inversión es un proceso exigente que suele combinar arte y ciencia. Cada inversor debe evaluar cuidadosamente sus propios objetivos, condiciones de mercado y factores relacionados con la inversión para determinar un valor de inversión cuantificado.
Como se mencionó anteriormente, existen diferentes métodos para calcular el valor de la inversión, que no siempre producen los mismos números.
El valor de la inversión y el valor de mercado pueden variar.
El valor de la inversión puede ser inferior o superior al valor de mercado. Esto depende de la situación específica de la propiedad en ese momento. El valor de la inversión puede ser mayor que el valor de mercado si un comprador le da a la propiedad un valor más alto que otro comprador.
En el mundo real, esta situación puede surgir cuando una empresa amplía sus instalaciones con un edificio más grande que se pone a la venta directamente frente a su oficina actual. La empresa está dispuesta a aceptar un precio superior al valor de mercado del edificio para garantizar que los competidores se mantengan fuera de la zona.
En tal caso, el valor adicional de la inversión proviene de la ventaja estratégica que recibe la empresa al comprar la propiedad. Un inversor individual también puede acordar un valor de inversión superior al valor de mercado. Este podría ser el caso si el inversor recibe un régimen fiscal especial o condiciones de financiación extremadamente ventajosas.
Alternativamente, el valor de la inversión para un inversor puede estar por debajo del valor de mercado. Esto puede suceder si la inversión no es el tipo de propiedad en la que normalmente se centraría un inversor. Por ejemplo, si un promotor de un edificio de apartamentos está pensando en desarrollar un hotel, esto puede dar lugar a que el valor de la inversión sea inferior al valor de mercado.
Esto puede deberse a que el desarrollo hotelero está fuera del área de especialización del desarrollador. Esto puede resultar en mayores costos de aprendizaje del desarrollo inmobiliario o porque los inversores del desarrollador exigen un rendimiento superior al promedio de la propiedad debido a la falta de experiencia con este tipo de activo.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre el valor de la inversión. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales le serán útiles:
