El cálculo del valor de un activo financiero es esencial para evaluar su rentabilidad y minimizar los riesgos al invertir. Sin embargo, en el mundo de las finanzas, se utilizan diversos métodos para determinar el valor de un activo, entre los cuales se encuentran el valor razonable y el valor de mercado. Aunque estos términos pueden parecer similares, tienen diferencias significativas que todo inversionista debe comprender. En este artículo, exploraremos a fondo el concepto de valor razonable versus valor de mercado, analizando sus características y aplicaciones en el ámbito financiero. ¡No te lo pierdas!
Diferencia entre valor razonable y valor de mercado
El valor razonable es la expresión más utilizada cuando se trata de valorar un activo. El valor razonable puede denominarse el valor por el que se intercambia un activo entre dos partes. Es más probable que esto se atribuya al valor razonable o al precio de las acciones. En otras palabras, el valor razonable de un activo es el monto pagado en una transacción entre las partes involucradas cuando se vende en el mercado abierto. Un vendedor y un comprador dispuestos podrían haber acordado este valor. Por otro lado, el valor de mercado de un activo u otra cosa puede denominarse el valor al que se crea el mercado para un activo.
El valor de mercado es el valor de la empresa, que se calcula a partir del precio actual o de la acción. Lo mismo rara vez reflejaría el valor actual real de una empresa, ya que el valor de mercado refleja la oferta y la demanda en el mercado de inversión y cuánto quieren los inversores participar (o no) en el futuro de la empresa.
Comparación directa entre valor razonable y valor de mercado (infografía)
A continuación se presentan las cuatro diferencias más importantes entre el valor razonable y el valor de mercado.
Diferencias clave entre valor razonable y valor de mercado
Tanto el valor razonable como el valor de mercado son opciones populares en el mercado. Analicemos algunas de las diferencias clave
- La diferencia crucial y más grande entre el valor razonable y el valor de mercado es que el valor de mercado no es un método apropiado para evaluar la verdad o el valor intrínseco de un activo porque el valor de mercado depende en gran medida de las fuerzas del mercado de la oferta y la demanda, lo que a su vez es muy fluctuante y también muy dinámico. Por el contrario, el valor razonable no depende de las fuerzas de la oferta y la demanda del mercado, sino únicamente del valor verdadero o intrínseco del activo.
- Otra diferencia importante entre el valor razonable y el valor de mercado es que el valor razonable de un activo siempre se ajusta por cualquier depreciación (si el valor disminuye) debida al activo. El valor intrínseco o verdadero de un activo se puede derivar utilizando el mismo método, mientras que el valor de mercado lo determinan o determinan las dos partes involucradas en la transacción. Cuando se reúnen y publican sus negociaciones, llegan a un precio final o precio de transacción, que no siempre está lógicamente justificado y en la mayoría de los casos es de naturaleza irracional.
- En la mayoría de los casos, el modelo de valor razonable suele ser el modelo de valoración fundamental de un activo de la empresa, etc. El valor razonable, que representa el valor fundamental de un activo y su valor, es diferente del valor de mercado, que está determinado por las fuerzas del mercado y no se deriva de métodos fundamentales.
Tabla comparativa de valor razonable y valor de mercado
A continuación se muestra la comparación superior.
| La base de las comparaciones. |
Valor razonable |
Valor de mercado |
| Definición básica | Se puede hacer referencia al valor razonable como el valor real de un activo que se determina básicamente utilizando métodos matemáticos como el método de flujo de efectivo descontado, etc. y no puede determinarse por ninguno de los factores de las fuerzas del mercado. | Un activo en sí no determina fundamentalmente su valor de mercado, sino más bien a través de las fuerzas del mercado y los factores de oferta y demanda. |
| Comúnmente utilizado | En el mercado de valores, el valor razonable es el método de valoración más utilizado y ningún otro. Al igual que con el valor razonable, existe una precisión en la valoración de un activo que refleja una medida real del método. | La mayoría de empresas no suelen utilizar el valor de mercado como método de valoración debido a sus lagunas, limitaciones y carencias. |
| Consistencia de precios | El valor razonable de un activo sigue siendo prácticamente el mismo y no fluctúa con más frecuencia en comparación con el valor de mercado. | La demanda puede determinar el valor de mercado, y la oferta, es decir, el poder de mercado, a menudo fluctúa más. |
| Aceptación global | Las normas internacionales como las NIIF y los PCGA reconocen y aceptan el valor razonable como una medida reconocida mundialmente. | La aceptación y el uso global del valor de mercado como método de valoración son generalmente limitados. |
Diploma
Es muy importante comprender las diferencias clave entre el valor razonable y el valor de mercado, especialmente en la industria de valoración, especialmente en las firmas de corretaje o en la industria de la banca de inversión.
Una empresa de tasación también puede ser un banco de inversión e intenta realizar una tasación de un activo utilizando varios métodos. Luego deciden qué valor se adapta mejor al activo para venderlo a un precio que justifique y refleje con precisión su valor. Para algunos activos, a menudo resulta costoso y difícil cuando no hay un mercado abierto que pueda ayudar a determinar el valor razonable o el valor intrínseco de un activo.
Sin embargo, más allá de esto, existen fallas menores en la valoración justa o en el método de valoración intrínseca que reemplaza a los otros métodos de valoración y generalmente se considera una de las mejores prácticas en la industria.
Artículos recomendados
Esta fue una guía para conocer la mayor diferencia entre el valor razonable y el valor de mercado. Aquí también analizamos las diferencias clave entre el valor razonable y el valor de mercado utilizando infografías y tablas comparativas. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información.
- Diferencias entre depreciación y amortización
- Dividendos calificados frente a dividendos ordinarios
- Comparación entre pasivo y deuda
- Monopolio versus competencia perfecta
