Valor histórico versus valor razonable

La historia del arte está llena de fascinantes debates en torno al valor de las obras maestras. ¿Cuánto vale realmente una pintura de renombre histórico? ¿Se puede cuantificar su valor emocional y cultural? En este artículo, exploraremos el eterno conflicto entre el valor histórico y el valor razonable en el mercado del arte. Descubre cómo estas dos perspectivas a menudo chocan, generando controversias y desafíos que despiertan nuestro interés y curiosidad. ¡Prepárate para profundizar en el fascinante mundo del arte y su valor intrínseco!

Diferencia entre valor histórico y valor razonable

Los activos y pasivos son una parte integral de cada negocio. Proporcionan al analista financiero información sobre la fortaleza de la empresa y qué tan fuerte es para pagar sus obligaciones. Los activos y pasivos se valoran de acuerdo con los principios de valoración de las NIIF y los US GAAP. Las NIIF utilizan el modelo de adquisición o revaluación, mientras que los US GAAP utilizan exclusivamente el modelo de precio de adquisición. Según el modelo de revaluación, existen algunos tipos de valores mediante los cuales se puede valorar el activo. Por tanto, uno de esos parámetros es el valor histórico y el valor razonable. En este artículo, intentaremos comprender las diferencias clave y cómo funciona entre el valor histórico y el valor razonable.

Las tesis centrales

• Como se indica en el balance general, el costo histórico es el costo al que se adquiere inicialmente un activo, pasivo o patrimonio.
• El valor razonable representa los activos de una empresa a su valor de mercado actual, que es diferente del precio original. El primero se diferencia del segundo porque permanece constante incluso si el valor del activo aumenta.
• El principio del coste histórico es uno de los principales métodos contables para activos fijos según los Principios de Contabilidad General Aceptados (GAAP) de EE. UU. Ayuda a minimizar la sobrevaloración de los activos en un mercado fluctuante.
• Debido a que las ganancias/pérdidas se informan después de cada trimestre, la contabilidad del valor razonable aumenta la volatilidad de los estados financieros contables, como los balances y las pérdidas y ganancias. El valor razonable se utiliza comúnmente y tanto las normas, es decir, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) como los Principios de Contabilidad General Aceptados de EE. UU. (GAAP), lo permiten.

Comparación directa entre valor histórico y valor razonable (infografía)

A continuación se presentan las seis diferencias más importantes entre el valor histórico y el valor razonable.

Diferencias clave entre valor histórico y valor razonable

Analicemos algunas de las diferencias clave entre el valor histórico y el valor razonable:

• Las empresas suelen utilizar el valor razonable al valorar los activos en sus balances. El valor razonable puede explicarse como el valor real de un activo y el valor al que debe registrarse. El costo histórico, por otro lado, se refiere al valor original del activo en el momento de su adquisición por parte de la empresa.
• El valor razonable no está influenciado por fuentes externas y es independiente en el sentido de que representa el valor intrínseco fundamental del activo. Por lo tanto, después de mantener un activo durante varios años, el costo histórico normalmente tiene poco o ningún impacto en el valor de mercado.
• Con el método del valor razonable, el activo se somete a una prueba de deterioro anual. Por lo tanto, se registrará una pérdida por deterioro en la cuenta de pérdidas y ganancias de ese año. Por otro lado, el valor histórico no tiene en cuenta ninguna pérdida por deterioro.
• La propiedad es un ejemplo de un activo que generalmente se considera a su valor de compra histórico hasta que se vende la propiedad y la ganancia se registra en los libros de contabilidad. Otro ejemplo de activo son los valores negociables.
• El modelo de valor razonable se utiliza ampliamente y está incluido en ambas normas, es decir, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los Principios de Contabilidad General Aceptados de EE. UU. (GAAP). El valor histórico se utiliza con menos frecuencia y sólo está permitido según los US GAAP.
• El método de contabilidad del valor razonable debe actualizarse y revisarse continuamente porque el valor de los activos cambia constantemente y los activos en el balance de la empresa están sujetos a pruebas de deterioro anualmente. Por otro lado, el valor histórico de un activo no cambia y se registra en el balance por el mismo importe cada año y no requiere actualización y revisión constante.

Tabla comparativa entre valor histórico y valor razonable

Veamos las seis mejores comparaciones entre valor histórico y valor razonable.

Ventajas y desventajas del valor histórico.

Ventajas:

• Dado que los costos históricos no son vulnerables a cambios futuros, los usuarios no necesitan realizar estudios de mercado para determinar el precio actual o el valor de mercado de los productos financieros.
• Los usuarios pueden leer e interpretar fácilmente informes financieros incluso si carecen de conocimientos financieros.
• El concepto de contabilidad de costes históricos es imparcial, validado y fiable.

Desventajas:

• El concepto de contabilidad de costos históricos es de naturaleza fija, es decir, se basa en el costo inicial en la factura o recibo. Por lo tanto, no se tienen en cuenta ni la inflación ni las variaciones de precios.
• No refleja los activos de la empresa a su valor real. Las empresas registran todos los activos a su valor en el momento de la adquisición.
• Los informes financieros, como el estado de resultados, no reflejan con precisión las ganancias reales de una empresa porque las ventas de la empresa se informan a precios actuales. Sin embargo, registrar los gastos al costo histórico conduce a una sobreestimación de las ganancias.

Ventajas y desventajas del valor razonable

Ventajas:

• Con la contabilidad del valor razonable, las valoraciones son más precisas para que se puedan realizar un seguimiento de los cambios de precios.
• Debido a que el valor total de los activos de una empresa refleja sus ventas reales, no se basa en un informe de pérdidas y ganancias, sino que sólo tiene en cuenta el valor de los activos.
• La contabilidad del valor razonable permite la reducción de activos, lo que ayuda a las empresas a superar tiempos financieros difíciles.

Desventajas:

• En particular, los activos volátiles que podrían reportar cambios en los ingresos que son inconsistentes con la situación financiera a largo plazo y resultan en ganancias o pérdidas engañosas en el corto plazo pueden resultar en fluctuaciones significativas en el valor que ocurren varias veces al año.
• Dado que la pérdida de valor de los ingresos netos también representa una pérdida de ingresos para los inversores, esto puede dar lugar a una menor satisfacción de los inversores.
• Preparar una estimación del valor razonable se vuelve más difícil cuando no hay mercado para un artículo en particular en el mercado activo, ya que esto proporciona los datos más precisos.

Diploma

Un buen analista financiero debe preocuparse por los métodos de valoración que utilizan las diferentes empresas y realizar los ajustes necesarios en los informes financieros para permitir una comparación directa entre empresas. Se debe analizar críticamente los métodos de evaluación para poder realizar un mejor análisis y también un análisis transversal. Sin embargo, un analista debería profundizar en las razones para adoptar métodos de valoración de un activo en particular.

Preguntas frecuentes (FAQ)

P1. ¿Cuál es la definición de valor razonable?

Respuesta: Los compradores y vendedores acuerdan voluntariamente un precio, llamado valor razonable, y compran o venden el activo al precio previsto. Por lo tanto, al comparar el valor de mercado actual, el potencial de crecimiento y el costo de reposición del artículo, se puede calcular el valor razonable de un activo.

P2. ¿Qué es el valor histórico?

Respuesta: El precio de compra original del activo es también el valor histórico del activo. Debido a que es el precio original del activo, no fluctúa durante la vida del activo.

P3. ¿Por qué es importante el valor histórico?

Respuesta: El valor histórico facilita que las empresas determinen el precio original de los artículos cuando sea necesario. Reduce la sobrevaluación en un mercado volátil y es una herramienta útil para evaluar los gastos de capital.

P4. ¿En qué se diferencia el valor razonable del valor de mercado?

Respuesta: La principal diferencia entre el valor razonable y el valor de mercado es que el valor de mercado no es una medida adecuada para evaluar el valor real o intrínseco de un activo, ya que está fuertemente influenciado por factores de mercado como la oferta y la demanda, que a su vez son muy inconsistentes y dinámicos. en naturaleza. Por otro lado, la determinación del valor razonable se basa únicamente en la evaluación del valor real o intrínseco del activo. Las fuerzas del mercado, como la oferta y la demanda, no influyen.

P5. ¿Qué enfoques utilizan las empresas para evaluar el valor razonable?

Respuesta: Un método de mercado calcula el valor razonable utilizando precios de transacciones reales de mercado para activos comparables. Para calcular el valor razonable actual, también se utilizan los flujos de efectivo o ganancias futuros previstos en un enfoque de ingresos. Por lo tanto, para determinar el valor razonable de un activo, el enfoque del costo tiene en cuenta el costo esperado de reposición.

Artículos recomendados

Esta fue una guía para las diferencias clave entre el valor histórico y el valor razonable. Aquí también analizamos las diferencias clave con las infografías y una tabla comparativa. También puede leer los siguientes artículos para obtener más información:

1. Valor presente versus valor futuro
2. Activos corrientes versus activos no corrientes
3. Tasas de interés nominales versus tasas de interés reales
4. Acciones emitidas versus acciones en circulación