Ya sea que estés considerando contratar un nuevo plan de telefonía móvil o estés cansado de las facturas mensuales inesperadas, es importante entender cómo funcionan las tarifas de compromiso. En este artículo, te proporcionaremos toda la información que necesitas saber sobre esta fórmula y te presentaremos un ejemplo de cálculo para que puedas controlar tus gastos de forma efectiva. ¡No te pierdas este artículo!
¿Qué es una tarifa de compromiso?
El Comisión de compromiso es una tarifa que los prestamistas cobran a los prestatarios por la parte no utilizada (es decir, la parte no utilizada) de una línea de crédito.
¿Cuál es la definición de tarifa de compromiso?
Los acuerdos de préstamos senior con líneas de crédito renovables (o “revolvers”) a menudo vienen con una tarifa inicial como parte de los términos del préstamo.
Más específicamente, la carta de compromiso del acuerdo de financiación incluye una sección que establece los detalles específicos sobre los términos y condiciones del préstamo.
Las instituciones financieras, como los bancos corporativos tradicionales, cobran tarifas de originación a cambio de mantener la línea de crédito abierta (y disponible para su retiro).
Algunos prestamistas cobran una tarifa fija como porcentaje del monto total del préstamo. Sin embargo, la forma mucho más común de fijar el precio es cobrar sólo por la cantidad «no utilizada».
Por lo tanto, según el contrato de préstamo, el revólver sólo gana intereses sobre la cantidad utilizada.
¿Cuál es la estructura de precios de las tarifas de implementación?
La tarifa de compromiso se asocia más comúnmente con un revólver: una línea de crédito incluida junto con préstamos senior y destinada a ser utilizada cuando el prestatario necesita liquidez a corto plazo (por ejemplo, una «tarjeta de crédito de emergencia» comercial).
El revólver se coloca en la parte superior de la estructura de capital y está colateralizado (es decir, garantizado por activos colaterales).
En general, la tarifa de apertura estándar suele oscilar entre el 0,25% y el 1,0% de la tarifa anual pagada al prestamista.
Aunque se trata de una fuente de ingresos insignificante, los prestamistas aún cobran tarifas de compromiso para mantener la línea de crédito disponible para su uso “según sea necesario”.
Fórmula de tarifa de compromiso
La fórmula para calcular la tarifa de compromiso para la parte no utilizada de una línea de crédito renovable (“Revolver”) es la siguiente.
Tarifa de provisión = Capacidad de revólver no utilizada × Comisión de compromiso (%)
¿Cuál es la diferencia entre tarifa de compromiso y gasto por intereses?
Por conveniencia, los modelos financieros a menudo incluyen una tarifa de compromiso de revólver en el cálculo del gasto total por intereses. Sin embargo, existe una clara diferencia entre la tarifa de compromiso y el gasto por intereses.
Para reiterar, la tarifa de compromiso se calcula en función del monto restante (es decir, el monto no utilizado) de la capacidad total de la línea de crédito.
Por el contrario, el gasto por intereses revolver se calcula multiplicando la tasa de interés aplicable por el promedio de los saldos iniciales y finales del revolver para el período.
- Equilibrio creciente de la torreta: Si el saldo revólver de una empresa aumenta, la empresa ha utilizado la línea de crédito.
- Saldo de revólver decreciente: Si el saldo revólver de la empresa disminuye, la empresa ha reembolsado el saldo pendiente.
Ejemplo de cálculo de la tarifa de compromiso de revólver
Supongamos que un banco y una empresa han acordado un paquete de financiación de préstamos a plazos de 100 millones de dólares que, junto con un revólver, incluye:
- Capacidad máxima = $20 millones
- Tarifa de provisión no utilizada (%) = 0,25%
Los 20 millones de dólares NO son capital de deuda inmediata, sino más bien la cantidad máxima de capital disponible que se puede retirar si la empresa enfrenta una escasez de liquidez.
Si asumimos que la empresa no tiene necesidad de recurrir a fondos, es decir, que sus flujos de efectivo libres (FCF) son suficientes para cubrir todos los gastos, así como los reembolsos obligatorios, la comisión de compromiso en este año en particular es de 50.000 dólares.
- Tarifa de compromiso = 0,25 % x 20 millones de dólares = 50 000 dólares
