El período promedio de cobro (ACP) es una métrica esencial para evaluar la eficiencia financiera de una empresa. ¿Te gustaría saber cómo se calcula el ACP y cómo puedes utilizar esta información para mejorar tus operaciones comerciales? ¡No te preocupes! En este artículo, te mostraremos la fórmula para calcular el ACP y te daremos acceso a una práctica calculadora que te ayudará a determinarlo rápidamente. Descubre cómo puedes controlar el ciclo de cobro y optimizar tus flujos de efectivo con esta valiosa herramienta financiera.
¿Cuál es el tiempo promedio de recolección?
El Período promedio de la encuesta representa la cantidad de días que le toma a una empresa cobrar los pagos en efectivo de los clientes que pagaron a crédito.
Cómo calcular el periodo medio de cobro
El tiempo promedio de cobro mide la eficiencia de una empresa para convertir sus cuentas por cobrar (A/R) pendientes en saldos de efectivo.
En el balance, la partida “Cuentas por cobrar (A/R)” es un activo corriente que registra el valor de los pagos adeudados por los clientes a una empresa por productos y/o servicios ya entregados, es decir, un “pagaré” de clientes que También han pagado a crédito en lugar de efectivo por adelantado.
Dado que el período de cobro se refiere a la cantidad de días que le toma a una empresa en promedio cobrar el efectivo de las compras a crédito, las empresas buscan acortar la cantidad de tiempo que toman a medida que aumenta la fecha de vencimiento para aumentar su liquidez a corto plazo.
- Periodo de recogida más corto → Proceso eficiente de captura de cuentas por cobrar
- Periodo de recogida más largo → Proceso de captura de cuentas por cobrar ineficiente
Por lo tanto, el período de cobro promedio indica la efectividad de las políticas crediticias y las prácticas de cobro de deudores actuales de una empresa.
Si una empresa no puede recibir rápidamente efectivo de los clientes por bienes/servicios que ya han sido entregados (y “obtenidos”), es posible que la empresa deba realizar cambios en sus políticas para abordar el desfase entre la entrega y la recepción de los fondos.
En resumen, el tiempo medio de recogida responde a la pregunta:
- «¿Cuántos días le toma a una empresa recibir el efectivo adeudado por las compras a crédito?»
Por lo tanto, el índice de capital de trabajo se considera una medida del riesgo de liquidez.
- Menos cuentas por cobrar pendientes → Más liquidez a corto plazo
- Otras reclamaciones pendientes → Menos liquidez a corto plazo
Para calcular el período promedio de cobro, se requieren los valores contables de las cuentas por cobrar (A/R) de la empresa de su balance, así como las ventas en el período correspondiente.
Más específicamente, se deben utilizar las ventas a crédito de la empresa, pero esa información específica generalmente no está disponible.
Fórmula para el periodo medio de cobro
La fórmula para calcular la duración promedio de la cobranza es la siguiente.
Periodo medio de cobro = (Requisitos ÷ ventas netas a crédito) × 365 dias
El cálculo implica dividir las cuentas por cobrar de una empresa por sus ventas netas a crédito y luego multiplicarlas por el número de días de un año, que puede ser de 360 o 365 días.
Dado que los ingresos provienen del estado de resultados, un estado financiero que cubre un período de tiempo específico, mientras que las cuentas por cobrar provienen del balance general, una «instantánea» en un momento específico, es aceptable utilizar el promedio de cuentas por cobrar/saldo de cuentas. .
Sin embargo, utilizar el saldo promedio requiere más datos de referencia históricos.
Alternativamente, el ratio también se puede calcular dividiendo el número de días del año por el volumen de negocios de las cuentas por cobrar de la empresa.
Periodo medio de cobro = 365 dias ÷ Rotación de cuentas por cobrar
La rotación de cuentas por cobrar indica cuántas veces al año una empresa cobra el efectivo adeudado a los clientes y se calcula como la relación entre las ventas a crédito de la empresa y el saldo promedio de sus cuentas por cobrar.
Período promedio de la encuesta: plantilla de Excel
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Cálculo de muestra para el período promedio de la encuesta
Supongamos que una empresa tuvo ventas netas de préstamos de $280 000 y $360 000 en los años fiscales que terminaron en 2020 y 2021, respectivamente.
En 2020, el saldo final de las cuentas por cobrar de la empresa fue de 20.000 dólares, que aumentó a 24.000 dólares el año siguiente.
2020A
- Ventas netas a crédito = $280,000
- Cuentas por cobrar (A/R) = $20,000
2021A
- Ventas netas a crédito = $360,000
- Cuentas por cobrar (A/R) = $24,000
Para nuestros cálculos aquí, utilizamos el saldo final de cuentas por cobrar y asumimos que el número de días del período es 365 días.
Si en su lugar se utilizaran los saldos promedio de los clientes, necesitaríamos más datos históricos.
Utilizando estos supuestos, ahora podemos calcular el período de cobro promedio dividiendo las cuentas por cobrar por las ventas netas a crédito en el período correspondiente y multiplicando por 365 días.
- 2020A = ($20 000 ÷ $280 000) × 365 días = 26 días
- 2021A = ($24 000 ÷ $360 000) × 365 días = 24 días
De 2020 a 2021, el número promedio de días que le tomó a nuestra hipotética empresa cobrar efectivo de las ventas a crédito disminuyó de 26 días a 24 días, lo que refleja una mejora año tras año (año tras año).
En la siguiente parte de nuestro ejercicio, calcularemos el período promedio de cobro utilizando el enfoque alternativo de dividir la rotación de cuentas por cobrar por el número de días del año.
- 2020A = $280 000 ÷ $20 000 = 14,0x
- 2021A = $360 000 ÷ $24 000 = 15,0x
Si dividimos el índice de rotación de cuentas por cobrar por 365, llegamos a los mismos plazos de cobro implícitos para 2020 y 2021, lo que confirma que nuestros cálculos anteriores eran correctos.
- 2020A = 365 días ÷ 14,0x = 26 días
- 2021A = 365 días ÷ 15,0x = 24 días
