El índice de rotación de cuentas por cobrar es una métrica crucial para evaluar la eficiencia financiera de una empresa. Esta herramienta permite a los empresarios medir la rapidez con la que un negocio convierte sus cuentas por cobrar en efectivo. Conocer el índice de rotación de cuentas por cobrar puede revelar información valiosa sobre la gestión de crédito de una empresa, su capacidad para cobrar deudas y la salud general de su flujo de efectivo. En este artículo, exploraremos todo lo relacionado con el índice de rotación de cuentas por cobrar y cómo puede ayudar a los empresarios a tomar decisiones financieras informadas. ¡Sigue leyendo para descubrir más sobre esta herramienta esencial para el éxito empresarial!
La frecuencia con la que una empresa cobra su saldo promedio de cuentas por cobrar por año.
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¿Qué tan alto es el índice de rotación de cuentas por cobrar?
El índice de rotación de cuentas por cobrar, también conocido como índice de rotación de cuentas por cobrar, es una cifra de eficiencia que mide la eficiencia con la que una empresa genera ingresos y, por lo tanto, también con qué eficiencia utiliza sus activos. El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la frecuencia con la que una empresa cobra sus cuentas por cobrar promedio en un período determinado.
Imagen: Cursos de análisis financiero de Finanzas.
Fórmula del índice de rotación de cuentas por cobrar
La fórmula para el índice de rotación de cuentas por cobrar es la siguiente:
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas a crédito / Cuentas por cobrar promedio
Dónde:
- Las ventas netas a crédito son ventas en las que el dinero se cobra en una fecha posterior. La fórmula para las ventas netas a crédito es: = ventas a crédito – ingresos por ventas – asignaciones por ventas.
- Las cuentas por cobrar promedio son la suma de las cuentas por cobrar iniciales y finales durante un período de tiempo específico (por ejemplo, mensual o trimestral) dividida por 2.
Ejemplo del índice de rotación de cuentas por cobrar
Trinity Bikes Shop es una tienda minorista que vende equipos de ciclismo y bicicletas. Debido a la disminución de las ventas en efectivo, John, el director ejecutivo, decide ampliar las ventas a crédito a todos sus clientes. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, hubo ventas brutas a crédito por $100,000 y reembolsos por $10,000. Las cuentas por cobrar iniciales y finales del año fueron $10,000 y $15,000, respectivamente. John quiere saber con qué frecuencia su empresa cobra el promedio de sus cuentas por cobrar durante el año.
Como resultado, Trinity Bikes Shop cobró sus cuentas por cobrar en promedio aproximadamente 7,2 veces durante el año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2017.
Rotación de clientes en días
La rotación de cuentas por cobrar en días indica cuántos días en promedio le toma a un cliente pagar a la empresa por las ventas a crédito.
La fórmula para la rotación de cuentas por cobrar en días es la siguiente:
Rotación de cuentas por cobrar en días = 365 / índice de rotación de cuentas por cobrar
Determinación de la rotación de clientes en días para Trinity Bikes Shop en el ejemplo anterior:
Rotación de cuentas por cobrar en días = 365 / 7,2 = 50,69
Por lo tanto, al cliente medio le lleva unos 51 días liquidar su deuda en la tienda. Si Trinity Bikes Shop utiliza una política de pago a crédito, como una política de 30 días, la rotación de las cuentas por cobrar en días calculada anteriormente indicaría que el cliente promedio está realizando pagos atrasados.
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Interpretación del ratio de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar es una cifra de eficiencia y un indicador del desempeño financiero y operativo de una empresa. Es deseable un índice alto porque indica que la empresa está cobrando bien sus cuentas por cobrar. a menudo y eficiente. Una alta rotación de cuentas por cobrar también indica que la empresa tiene una base de clientes de alta calidad que puede pagar sus deudas rápidamente. Además, un índice alto puede indicar que la empresa está siguiendo una estrategia conservadora. Politica de CREDITO como un seguro neto de 20 días o incluso un seguro neto de 10 días.
Por otro lado, un bajo índice de rotación de cuentas por cobrar indica que el proceso de cobro de deudas de la empresa es deficiente. Esto puede deberse a que la empresa extiende condiciones de crédito a clientes no solventes que están experimentando dificultades financieras.
Además, un ratio bajo puede indicar que la empresa está ampliando su política crediticia por demasiado tiempo. Esto se ve a veces en la gestión de ganancias, donde los gerentes ofrecen pólizas de crédito a muy largo plazo para generar ventas adicionales. Debido al principio del valor del dinero en el tiempo, cuanto más tiempo le toma a una empresa cobrar sus ventas a crédito, más dinero pierde realmente o menos valiosas son sus ventas. Por lo tanto, un índice de rotación de cuentas por cobrar bajo o en disminución se considera perjudicial para una empresa.
Es útil comparar el ratio de una empresa con el de sus competidores o empresas similares en su industria. Comparar las métricas de una empresa con las de empresas similares proporciona un análisis más significativo del desempeño de la empresa que observar las cifras de forma aislada. Por ejemplo, una empresa con un ratio de cuatro, que no es necesariamente un número «alto», tendrá un desempeño significativamente mejor si el ratio promedio de su industria es dos.
Uso en modelos financieros
En los modelos financieros, el índice de rotación de cuentas por cobrar (o días de ventas) es un supuesto importante para la previsión del balance. Como puede ver en el ejemplo siguiente, el saldo de las cuentas por cobrar se basa en el supuesto de que los ingresos tardan unos 10 días (en promedio) en llegar. Por lo tanto, las ventas en cada período se multiplican por 10 y se dividen por la cantidad de días del período para obtener el saldo AR.
La captura de pantalla anterior es del curso de modelos financieros de Finanzas.
Las tesis centrales
Los puntos clave a tener en cuenta son:
- El índice de rotación de cuentas por cobrar es una métrica de eficiencia que mide la frecuencia con la que una empresa cobra sus cuentas por cobrar promedio en el transcurso de un año (u otro período).
- Al dividir 365 por el índice de rotación de cuentas por cobrar, se obtiene la rotación de cuentas por cobrar en días, que es el número promedio de días que les toma a los clientes pagar sus deudas.
- Es deseable una tasa de rotación alta porque indica que el proceso de cobro de deudas de la empresa es eficiente, que la empresa tiene una base de clientes de alta calidad o que la empresa tiene una política crediticia conservadora.
- La baja rotación de cuentas por cobrar es perjudicial para una empresa y puede indicar un proceso de cobro deficiente, una extensión de los términos de crédito para malos clientes o una extensión de las políticas de crédito por demasiado tiempo.
Vídeo explicativo de las distintas cuotas de rotación de cuentas por cobrar
Mire este breve video para comprender rápidamente los conceptos clave cubiertos en esta guía, incluidos los índices de eficiencia de cuentas por cobrar de uso común y las fórmulas para calcular el índice de rotación de cuentas por cobrar.
Más recursos
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