En el mundo de las finanzas, existen distintas métricas que nos ayudan a evaluar la salud y eficiencia de una empresa. Una de estas métricas es el índice de rotación de cuentas por pagar. ¿Qué es exactamente este índice y por qué es importante para evaluar la gestión financiera de una empresa? En este artículo, exploraremos en detalle el concepto de índice de rotación de cuentas por pagar y aprenderemos cómo calcularlo, así como también su implicancia en la toma de decisiones de una empresa. Si estás interesado en aprender más sobre este aspecto crucial de las finanzas corporativas, ¡sigue leyendo!
Definición del ratio de rotación de cuentas por pagar
El término «índice de rotación de cuentas por pagar» se refiere al índice de liquidez, que mide la tasa a la que una empresa puede pagar a sus proveedores durante un período determinado.
En otras palabras, indica con qué frecuencia una empresa puede pagar sus obligaciones durante un período de tiempo. Por lo general, los acreedores utilizan este índice para evaluar la posición de liquidez de una empresa evaluando la rapidez con la que una empresa puede pagar a sus vendedores y proveedores.
fórmula
La fórmula del índice de rotación de cuentas por pagar comerciales se puede derivar dividiendo las compras totales durante un período por el promedio de las cuentas por pagar comerciales. Matemáticamente se representa como:
Las compras totales se pueden calcular sumando el inventario final al costo de bienes vendidos y restando el inventario inicial del resultado. Las cuentas por pagar comerciales promedio son el promedio de las cuentas por pagar comerciales al inicio y al final del año.
Ejemplos de índice de rotación de cuentas por cobrar (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender mejor el cálculo de la fórmula del ratio ART.
Ejemplo 1
Tomemos el ejemplo de una empresa con compras totales de 200 millones de dólares y pasivos de fin de año y de fin de año de 70 millones y 80 millones de dólares, respectivamente. Calcule la tasa de rotación de las cuentas por pagar de la empresa.
Solución:
La fórmula utilizada para calcular el promedio de las cuentas por pagar comerciales es la siguiente:
Promedio de cuentas por pagar comerciales = (cuentas por pagar de apertura + cuentas por pagar de cierre) / 2
- Cuentas por pagar promedio = ($70 millones + $80 millones) / 2
- Promedio de cuentas por pagar comerciales = 75 millones de dolares
El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Ratio de ventas de cuentas por pagar = Compras totales / Cuentas por pagar promedio
- Relación APT = $200 millones / $75 millones
- Relación APT = 2.67
De esta forma, la empresa logró amortizar sus deudas comerciales 2,67 veces durante el año.
Ejemplo #2
Ahora tomemos el ejemplo de Apple Inc. para calcular el índice de rotación de cuentas por pagar comerciales para el año 2018. Según el último informe anual, el costo de ventas fue de $163.756 millones, el inventario de apertura y cierre fue de $4.855 millones, $3.956 millones, y las cuentas por pagar de apertura y cierre fueron de $44.242 millones y $55.888 millones, respectivamente. Calcule el índice APT de Apple Inc. para 2018.
Solución:
El número total de compras se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Compras totales = Inventario final + Costo de bienes vendidos – Inventario inicial
- Compras totales = $3,956 millones + $163,756 millones – $4,855 millones
- Compras totales = $162.857 millones
Las cuentas por pagar comerciales promedio se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Promedio de cuentas por pagar comerciales = (cuentas por pagar de apertura + cuentas por pagar de cierre) / 2
- Cuentas por pagar promedio = ($44,242 millones + $55,888 millones) / 2
- Promedio de cuentas por pagar comerciales = $50.065 millones
La fórmula utilizada para calcular la relación es la siguiente:
Ratio de ventas de cuentas por pagar = Compras totales / Cuentas por pagar promedio
- Relación APT = $162.857 millones / $50.065 millones
- Relación APT = 3.25
Por tanto, Apple Inc. pagó su deuda 3,25 veces en 2018.
Fuente: Informe anual de Apple
Ejemplo #3
Tomemos el ejemplo del informe anual de Walmart Inc. para el año 2018. Según el informe anual, el costo de ventas fue de $373.396 millones, el inventario de apertura y cierre fue de $43.046 millones y $43.783 millones, respectivamente, y el de apertura – y cuentas por pagar finales Las cuentas por pagar comerciales fueron $41.433 millones y $46.092 millones, respectivamente. Calcule el índice de rotación de cuentas por pagar de Walmart Inc. para 2018.
Solución:
La fórmula utilizada para calcular el precio total de compra es la siguiente:
Compras totales = Inventario final + Costo de bienes vendidos – Inventario inicial
- Compras totales = $43.783 millones + $373.396 millones – $43.046 millones
- Compras totales = $374.133 millones
Promedio de cuentas por pagar comerciales = (cuentas por pagar de apertura + cuentas por pagar de cierre) / 2
- Cuentas por pagar promedio = ($41,433 millones + $46,092 millones) / 2
- Cuentas por pagar comerciales promedio = $43.763 millones
La fórmula utilizada para calcular la relación es la siguiente:
Ratio de ventas de cuentas por pagar = Compras totales / Cuentas por pagar promedio
- Relación APT = $374.133 millones / $43,76 millones
- Relación APT = 8.55
Por tanto, Walmart Inc. pagó su deuda 8,55 veces en 2018.
Fuente: Informes anuales de Walmart (Relaciones con inversionistas)
Ventajas
La cifra clave se puede utilizar para evaluar la política crediticia de una empresa y el poder de negociación de sus proveedores.
Desventajas
Si faltan las compras a crédito, se utilizan las compras totales, lo que puede dar lugar a una tergiversación de la política crediticia de una empresa.
Diploma
Las cuentas por pagar comerciales miden la posición de liquidez de una empresa. Normalmente, un valor más alto indica que la empresa paga a sus acreedores con más frecuencia, lo que se debe a una mejor gestión del capital de trabajo. Por otro lado, un índice de rotación de cuentas por cobrar más bajo significa que la empresa está tardando más en pagar a sus acreedores, lo que puede indicar una posición de liquidez débil.
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Esta es una guía para el índice de rotación de cuentas por pagar. Aquí analizamos la introducción, ejemplos, ventajas y desventajas del ratio APT junto con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para saber más:
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Relación de intervalo de defensa
- Ratio de beneficio bruto
- Fórmula del índice de rotación de acciones | Ejemplos
