En el mundo frenético en el que vivimos, tenemos poco tiempo y mucha información por asimilar. Cada vez más, nos encontramos buscando información de manera rápida y eficiente. Por suerte, llegó el momento de descubrir la razón rápida. En este artículo, exploraremos cómo esta habilidad puede ser beneficiosa en todos los aspectos de nuestra vida diaria. ¿Estás listo para aprender a acelerar tu razonamiento y tomar decisiones informadas en tiempo récord? ¡Sigue leyendo!
Definición de relación rápida
El término «índice rápido» se refiere al índice de liquidez, que evalúa la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo utilizando todos los activos que pueden convertirse fácilmente en efectivo. El nombre «Quick Ratio» proviene de la idea básica de que el ratio sólo tiene en cuenta los activos que pueden liquidarse rápidamente. La relación también se llama relación de prueba ácida.
Los principales ejemplos de estos activos rápidos incluyen efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar comerciales. Este índice es relativamente más conservador que el índice circulante porque limita la capacidad de pagar pasivos a corto plazo, dejando solo activos que pueden convertirse fácilmente en efectivo.
Si el ratio rápido de una empresa es mayor que 1, significa que tiene activos líquidos más que suficientes que pueden usarse para pagar inmediatamente los pasivos a corto plazo. Por otro lado, si es menor que 1 indica que la liquidez de la empresa no es suficiente para cubrir sus pasivos corrientes si está obligada a pagar de inmediato.
fórmula
La fórmula del Quick Ratio se puede derivar dividiendo la suma de efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar y otros activos corrientes (distintos de inventarios y gastos pagados por adelantado) por el total de pasivos corrientes. Matemáticamente se representa como:
También puede derivar la fórmula del índice rápido restando los inventarios y los gastos pagados por adelantado del activo circulante total y luego dividiendo el valor resultante por el pasivo circulante total. Matemáticamente esto se representa de la siguiente manera:
Ejemplos de Quick Ratio (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender mejor el cálculo de la fórmula Quick Ratio.
Ejemplo 1
Tomemos el ejemplo de una empresa que solicitó un préstamo bancario para remodelar su escaparate. La empresa proporcionó al banco la siguiente información del balance:
Con la información proporcionada, calcule el ratio rápido de la empresa.
Solución:
De los activos circulantes anteriores, solo el efectivo, los valores negociables y las cuentas por cobrar comerciales pueden considerarse activos circulantes.
Calcule la relación rápida usando la fórmula que se proporciona a continuación:
QR= (Efectivo + Valores + Cuentas por Cobrar Comerciales) / Total Pasivos Corrientes
- QR = ($15,000 + $20,000 + $10,000) / $35,000
- qr = 1.29
Por tanto, el ratio de liquidez rápida de la empresa fue de 1,29, lo que indica una posición de liquidez bastante cómoda.
Ejemplo – #2
Tomemos el reciente informe anual de Apple Inc. para explicar el cálculo rápido del ratio. Según el informe anual del año terminado el 29 de septiembre de 2018, se encuentra disponible la siguiente información:
Con base en la información proporcionada, calcule el índice rápido de Apple Inc. para el año fiscal que finalizó el 29 de septiembre de 2018.
Solución:
De los activos circulantes mencionados anteriormente, solo el efectivo y equivalentes de efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar netas, las cuentas por cobrar no comerciales y otros activos circulantes pueden considerarse activos circulantes.
Calcule la relación rápida usando la fórmula que se proporciona a continuación:
Ratio rápido = (Efectivo y equivalentes de efectivo + Valores corrientes + Cuentas por cobrar comerciales + Cuentas por cobrar comerciales netas + Cuentas por cobrar no comerciales del vendedor + Otros activos corrientes) / Pasivos corrientes totales
- QR = ($25.913 millones + $40.388 millones + $23.186 millones + $25.809 millones + $12.087 millones) / $116.866 millones
- qr = 1.09
Por lo tanto, el QR de Apple Inc. para el año finalizado el 29 de septiembre de 2018 fue 1,09, lo que indica una posición de liquidez moderada.
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Ventajas y desventajas del QR o Razón ácida
Algunas de las ventajas y desventajas son las siguientes:
Ventajas
- Evalúa la capacidad de pagar pasivos a corto plazo en función de los activos que una empresa puede convertir rápidamente en efectivo. Por tanto, se trata de un ratio de liquidez comparativamente más conservador.
- Los inventarios no se tienen en cuenta en el cálculo porque podría llevar demasiado tiempo convertirlos en efectivo. La eliminación de los inventarios del cálculo ayuda a la dirección y a otras partes interesadas a tener una idea precisa de la posición de liquidez de la empresa en cuestión.
- Esta métrica es una de las más fáciles de entender y, por lo tanto, puede resultar muy útil para las personas que no tienen conocimientos profundos de contabilidad y finanzas.
- Es una cifra clave que se puede utilizar para comparar empresas de diferentes tamaños y escalas. Sin embargo, no es aconsejable comparar empresas que difieran demasiado en cuanto a su ámbito de negocio.
Desventajas
- No hay información sobre el momento de los flujos de efectivo, que pueden ser un factor decisivo a la hora de evaluar la posición de liquidez de una empresa.
- Algunas de las suposiciones del QR no son realistas. Por ejemplo, se supone que las cuentas por cobrar comerciales pueden cobrarse fácilmente, lo que no siempre es cierto.
- No tiene en cuenta la situación que puede surgir en tiempos de crisis. Durante la crisis, incluso los valores más fáciles de vender pueden tener dificultades para negociarse en el mercado.
Diploma
Por lo tanto, se puede ver que el índice rápido es un índice de liquidez moderadamente conservador, que es más conservador que el índice circulante pero menos conservador que el índice de efectivo. Esta cifra clave ayuda a los acreedores a evaluar con mayor precisión la situación de liquidez de una empresa.
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Esta fue una guía para Quick Ratio. Discutiremos la introducción, los ejemplos, los pros y los contras y una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para saber más:
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