Índice de rotación de cuentas por pagar | Fórmula + Calculadora

El índice de rotación de cuentas por pagar es una herramienta fundamental para evaluar la eficiencia en la gestión de las obligaciones pendientes de una empresa. Este indicador permite conocer la velocidad con la que una compañía paga a sus proveedores y refleja su capacidad de mantener un equilibrio financiero sólido. En este artículo, exploraremos en detalle la fórmula para calcular el índice de rotación de cuentas por pagar y presentaremos una práctica calculadora que facilitará su cálculo. ¡Acompáñanos y descubre cómo medir el éxito financiero de tu empresa en términos de pago a proveedores!

Índice de rotación de cuentas por pagar | Fórmula + Calculadora

¿Cómo calcular el índice de rotación de pasivos?

En el curso normal de los negocios, las empresas suelen recibir líneas de crédito a corto plazo de acreedores, en particular proveedores.

La rotación de cuentas por pagar o “rotación de cuentas por pagar” es una métrica que se utiliza para evaluar la rapidez con la que una empresa ha reembolsado a quienes le han ofrecido una línea de crédito, es decir, la frecuencia con la que una empresa liquida el saldo de sus cuentas por pagar.

El cálculo del índice de cuentas por pagar consiste en dividir el total de compras de crédito a proveedores de una empresa por su saldo promedio de cuentas por pagar.

“Compras con Crédito de Proveedores” se refiere al monto total gastado en pedidos de proveedores.

Idealmente, el monto total de la compra del proveedor debería consistir únicamente en compras a crédito, pero se pueden utilizar las compras brutas del proveedor si los detalles de pago completos no están disponibles.

Además, el “pasivo promedio” es igual a la suma de los saldos contables al inicio y al final del período dividida por dos.

Cuentas por pagar comerciales promedio = (Fin AP + iniciar AP) ÷ 2

Fórmula del índice de rotación de pasivos

La fórmula para calcular la rotación de cuentas por pagar es la siguiente.

Índice de rotación de pasivos = Compras a crédito de proveedores ÷ Cuentas por pagar comerciales promedio

En resumen, las respuestas de ventas de cuentas por pagar:

  • “En promedio, ¿cuántas veces la empresa paga sus facturas al año?”

Por ejemplo, si las ventas de cuentas por pagar de una empresa son 2,0 veces, esto significa que paga todas las facturas pendientes en promedio cada seis meses, es decir, dos veces al año.

Cuanto mayor sea la tasa, con mayor frecuencia se pagarán las facturas de una empresa a los proveedores.

Relación de rotación de pasivos a días pendientes (DPO)

La cifra clave de “Días por pagar pendientes” (DPO) está estrechamente relacionada con el índice de rotación en la contabilidad de cuentas por pagar.

DPO cuenta el número promedio de días que le toma a una empresa pagar las facturas pendientes de sus proveedores por compras realizadas a crédito.

Cuanto más dependa un proveedor de un cliente, mayor será el poder de negociación del comprador, lo que se refleja en un mayor DPO y menores ventas de A/P.

El ratio de ventas A/P y el DPO son a menudo un indicador para determinar el poder de negociación de una empresa en particular (es decir, su relación con sus proveedores).

  • Alta rotación de cuentas por pagar y bajo DPO ➝ Bajo apalancamiento de negociación y menor flujo de caja libre (FCF)
  • Baja rotación de cuentas por pagar y alto DPO ➝ Alto apalancamiento de negociación y más flujo de caja libre (FCF)

Empresas como Amazon y Walmart renuevan sus pasivos pendientes por este motivo, lo que significa que su marca, reputación y volumen (y tamaño) de pedidos pueden usarse para diferir los pagos a proveedores.

Desde la fecha en que se realiza la compra a crédito hasta la fecha en que la Compañía realmente paga al proveedor en efectivo, el efectivo sigue siendo propiedad del comprador, quien puede, a su entera discreción, gastar dicho dinero mientras tanto (por ejemplo, B. para reinvertir en el negocio, para inversiones).

¿Qué es un buen índice de rotación de cuentas por pagar?

Las reglas para interpretar el índice de rotación de cuentas por pagar son menos sencillas.

Por ejemplo, si la rotación de las cuentas por cobrar de una empresa es mucho mayor que la de sus competidores, podría haber una explicación razonable. Sin embargo, esto rara vez es una señal positiva, lo que significa que normalmente indica que la empresa es ineficiente en su capacidad para cobrar pagos en efectivo de los clientes.

Sin embargo, el hecho de que la tasa de rotación alta o baja de una empresa en las ventas de cuentas por pagar deba interpretarse positiva o negativamente depende enteramente de la causa subyacente.

  • Menor rotación de cuentas por pagar → Cuando la rotación de cuentas por pagar de una empresa está en el extremo inferior debido a su poder de compra, es decir
  • Mayor rotación de cuentas por pagar → Por el contrario, la rotación de cuentas por pagar de una empresa también podría ser baja, no debido a su poder de negociación, sino porque no puede pagar a los proveedores incluso si quisiera.

En el último escenario, la empresa se enfrenta a una crisis de liquidez (es decir, poco efectivo disponible), una señal de alerta que podría llevar a que la empresa necesite urgentemente una reestructuración o se declare en quiebra.

Calculadora del índice de rotación de pasivos

Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.

1. Ejemplo de cálculo del índice de rotación de pasivos

Supongamos que una empresa gastó $1.000.000 en pedidos de proveedores en el período más reciente (año 1).

Si el saldo de cuentas por pagar de la empresa fue de $225 000 el año anterior y luego de $275 000 al final del primer año, podemos calcular que el saldo promedio de cuentas por pagar es de $250 000.

Utilizando estos supuestos, podemos calcular la rotación de cuentas por pagar dividiendo el monto de las compras de proveedores en el año 1 por el saldo promedio de cuentas por pagar.

  • Rotación de cuentas por pagar = $1.000.000 ÷ $250.000 = 4,0x

Las ventas A/P de la compañía fueron cuatro veces mayores en el primer año, lo que significa que sus proveedores recibieron un reembolso cada trimestre en promedio.

2. Índice de rotación de pasivos en el cálculo del DPO

Suponiendo una relación de ventas de A/P de 4,0x, ahora calculamos los días de cuentas por pagar pendientes (DPO, por sus siglas en inglés) – o “rotación de cuentas por pagar en días” – desde este punto de partida.

Si dividimos el número de días de un año por el número de turnos (4,0x), obtenemos ~91 días.

Los 91 días representan el número aproximado de días, en promedio, que las facturas de una empresa están pendientes antes de que se paguen en su totalidad.

  • Días de pago pendiente (DPO) = 365 ÷ 4.0x = 91 días

Índice de rotación de cuentas por pagar | Fórmula + Calculadora

Error 403 The request cannot be completed because you have exceeded your quota. : quotaExceeded

Deja un comentario

¡Contenido premium bloqueado!

Desbloquear Contenido
close-link