Los instrumentos financieros son herramientas imprescindibles en el mundo de las finanzas. Son piezas clave que nos permiten invertir, proteger nuestro patrimonio y obtener beneficios económicos. Sin embargo, a menudo resulta abrumador comprender el funcionamiento de estos instrumentos y cómo pueden beneficiarnos realmente. En este artículo, te explicaremos de manera sencilla y práctica qué es un instrumento financiero y cómo puedes aprovecharlo al máximo. Si estás interesado en mejorar tus conocimientos sobre el tema y sacar el mayor provecho de tus inversiones, ¡no te pierdas esta guía completa sobre instrumentos financieros!
Activos monetarios contractuales que se pueden comprar, comercializar, crear, modificar e incluso liquidar
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es un instrumento financiero?
Los instrumentos financieros son contratos de activos monetarios que pueden comprarse, negociarse, crearse, modificarse o liquidarse. En los contratos, existe una obligación contractual entre las partes involucradas durante una transacción de instrumento financiero.
Por ejemplo, si una empresa pagara en efectivo por un bono, se exigiría a la otra parte que entregara un instrumento financiero para que la transacción se completara por completo. Una empresa debe proporcionar efectivo mientras que la otra debe proporcionar la fianza.
Ejemplos básicos de instrumentos financieros son los cheques, AtarValores.
Normalmente existen tres tipos de instrumentos financieros: instrumentos en efectivo, instrumentos derivados e instrumentos de divisas.
Tipos de instrumentos financieros
1. Instrumentos en efectivo
Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros cuyos valores están directamente influenciados por las condiciones del mercado. Los instrumentos en efectivo son de dos tipos; Valores y depósitos y préstamos.
Valores: Un valor es un instrumento financiero que tiene un valor monetario y se negocia en la bolsa de valores. Cuando se compra o negocia, un valor representa la propiedad de una parte de una empresa que cotiza en bolsa.
Depósitos y préstamos: Tanto los depósitos como los préstamos se consideran instrumentos de efectivo porque son activos monetarios sujetos a un acuerdo contractual entre las partes.
2. Instrumentos derivados
Los instrumentos derivados son instrumentos financieros cuyos valores se derivan de activos subyacentes como recursos, divisas, bonos, acciones e índices bursátiles.
Los cinco ejemplos más comunes de instrumentos derivados son los acuerdos sintéticos, los forwards, los futuros, las opciones y los swaps. Esto es discutido con más detalle abajo.
Acuerdo Sintético de Divisas (SAFE): Un SAFE tiene lugar en el mercado extrabursátil (OTC) y es un acuerdo que garantiza un tipo de cambio específico durante un período de tiempo acordado.
Adelante: Un forward es un contrato entre dos partes que incluye derivados ajustables donde el intercambio se produce al final del contrato a un precio específico.
Futuro: Un futuro es una transacción de derivados que prevé el intercambio de derivados en una fecha futura específica a un tipo de cambio predeterminado.
Opciones: Una opción es un acuerdo entre dos partes en el que el vendedor otorga al comprador el derecho de comprar o vender una cantidad específica de derivados a un precio predeterminado durante un período de tiempo específico.
swap de tasa de interés: Un swap de tasas de interés es un acuerdo de derivados entre dos partes que implica el intercambio de tasas de interés, en el que cada parte acuerda pagar diferentes tasas de interés sobre sus préstamos en diferentes monedas.
3. Instrumentos cambiarios
Los instrumentos cambiarios son instrumentos financieros presentes en el mercado extranjero y consisten principalmente en contratos cambiarios y derivados.
En términos de acuerdos monetarios, se pueden dividir en tres categorías.
Trabajo: Un acuerdo de divisas en el que el cambio de moneda real se produce a más tardar el segundo día hábil después de la fecha original del acuerdo. Se llama “spot” porque el cambio de moneda se produce “in situ” (plazo de tiempo limitado).
Huelguistas directos: Un acuerdo de divisas en el que el cambio de divisa real se produce “hacia adelante” y antes de la fecha real de la solicitud acordada. Esto resulta ventajoso cuando los tipos de cambio fluctúan y cambian con frecuencia.
Cambio de divisas: Un swap de divisas es el proceso de compra y venta simultánea de divisas con diferentes fechas de valor especificadas.
Clases de activos de instrumentos financieros
Más allá de los tipos de instrumentos financieros enumerados anteriormente, los instrumentos financieros también se pueden dividir en dos clases de activos. Las dos clases de activos de instrumentos financieros son los instrumentos financieros basados en deuda y los instrumentos financieros basados en acciones.
1. Instrumentos financieros basados en deuda
Los instrumentos financieros basados en deuda se clasifican como mecanismos que una empresa puede utilizar para aumentar la cantidad de capital de una empresa. Los ejemplos incluyen bonos, obligaciones, hipotecas, bonos del gobierno de estados unidosTarjetas de crédito y líneas de crédito (LOC).
Son una parte crucial del entorno empresarial, ya que permiten a las empresas aumentar su rentabilidad a través del crecimiento del capital.
2. Instrumentos financieros basados en acciones
Los instrumentos financieros basados en acciones se clasifican como mecanismos que sirven como propiedad legal de una empresa. Los ejemplos incluyen acciones ordinarias, bonos convertibles, acciones preferentes y warrants transferibles.
Ayudan a las empresas a aumentar su capital durante un período de tiempo más largo en comparación con los bonos basados en deuda, pero tienen la ventaja de que el propietario no es responsable de pagar ninguna deuda.
Una empresa que posee un instrumento financiero basado en acciones puede optar por continuar invirtiendo en el instrumento o venderlo cuando lo considere necesario.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre instrumentos financieros. Para ayudarle a convertirse en un analista financiero de primer nivel y maximizar su carrera, los siguientes recursos adicionales le resultarán muy útiles:
