Si estás buscando una forma segura y confiable de invertir tu dinero, entonces estás en el lugar correcto. En este artículo, te daremos todos los detalles sobre un instrumento de inversión que se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años: el instrumento de deuda. Descubre cómo funciona, qué beneficios ofrece y cómo puedes empezar a invertir en él. No te pierdas esta oportunidad de hacer crecer tus ahorros de manera inteligente y eficiente. ¡Sigue leyendo para convertirte en un experto en el mundo de los instrumentos de deuda!
Activos de interés fijo que obligan legalmente al deudor a realizar pagos de intereses y principal al prestamista
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¿Qué es un instrumento de deuda?
Un instrumento de deuda es un activo de interés fijo que obliga legalmente al deudor a realizar pagos de intereses y principal al prestamista.
Para obtener financiación de la deuda, el deudor debe pagar al acreedor según términos contractuales predeterminados. El contrato debe establecer el cronograma de pago de intereses, la garantía si corresponde, la tasa de interés, la fecha de vencimiento, las cláusulas y si la deuda es convertible.
Resumen
- Los títulos de deuda son activos de interés fijo que obligan legalmente al deudor a realizar pagos de intereses y principal al prestamista.
- Cuando una empresa quiere recaudar capital, puede optar por hacerlo a través de fondos generados internamente, financiación de capital y financiación de deuda.
- La financiación mediante deuda puede representar una importante fuente de riesgo para las empresas, en particular debido al aumento del riesgo de liquidez y solvencia.
Títulos de deuda común
¿Qué son los bonos?
Los bonos son el instrumento de deuda más común. Los bonos se crean a través de un contrato llamado contrato de bonos. Se trata de valores de interés fijo que están obligados contractualmente a pagar una serie de pagos de interés fijo y a reembolsar el principal al vencimiento.
Los bonos aumentan de valor cuando caen las tasas de interés del mercado. Se sigue la lógica de que el valor presente de los flujos de efectivo futuros de un bono será menor si se aplica una tasa de descuento más alta.
¿Cómo afectan las calificaciones crediticias a las valoraciones de la deuda?
En general, los inversores prefieren bonos con menor probabilidad de impago; Por lo tanto, los bonos más riesgosos deben compensar a los inversores por una mayor probabilidad de incumplimiento. Las calificaciones crediticias permiten a los inversores clasificar a los deudores según su probabilidad de incumplimiento.
Todos los países, empresas e individuos tienen calificaciones crediticias que están directamente relacionadas con la capacidad de la empresa para acceder a financiación de deuda. Un aumento en la calificación de un bono aumenta el precio del instrumento y por tanto su rendimiento.
¿Quién emite bonos?
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Los bonos corporativos pueden ser emitidos a inversores por empresas financieras o empresas no financieras.
Agencias gubernamentales
Las principales entidades gubernamentales que emiten bonos regularmente incluyen:
1. Gobiernos nacionales soberanos
Títulos de deuda emitidos por un gobierno nacional; los ejemplos incluyen bonos del Tesoro de EE. UU., bonos del Tesoro de Canadá, etc.
2. Gobiernos no soberanos
Las entidades gubernamentales distintas de los gobiernos nacionales pueden acceder a financiamiento de deuda a través de bonos; los ejemplos incluyen bonos del tesoro, bonos municipales, etc.
3. Entidades cuasi gubernamentales
Títulos de deuda emitidos por organizaciones que no representan a la organización gubernamental de un país, o bonos
4. Entidades supranacionales
Organizaciones globales como esa Banco Mundial y Fondo Monetario Internacional (FMI)
Ventajas de los instrumentos de deuda
Si una empresa invierte adecuadamente los fondos prestados en instrumentos de deuda, puede aumentar la rentabilidad. El proceso de financiación de los acreedores para maximizar la riqueza de los accionistas se denomina apalancamiento.
Si los rendimientos de la inversión son superiores a los pagos de intereses, el deudor puede obtener beneficios de la financiación de la deuda. En el capital privado, las empresas realizan inversiones mediante compras apalancadas, que se basan en la inversión y pretenden generar rendimientos superiores a los pagos de intereses.
Desventajas de los instrumentos de deuda
La financiación mediante deuda puede representar una importante fuente de riesgo para las empresas, en particular debido al aumento del riesgo de liquidez y solvencia. La liquidez se ve afectada por el hecho de que los pagos de intereses se clasifican como un pasivo a corto plazo y representan una salida de fondos dentro de un año.
La liquidez y la solvencia son factores importantes que deben tenerse en cuenta, especialmente al evaluar una empresa según el principio de empresa en funcionamiento. La financiación mediante deuda es popular entre individuos, empresas y gobiernos.
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