Estructura del modelo de financiación de proyectos

La estructura del modelo de financiación de proyectos es esencial para el éxito de cualquier iniciativa empresarial. Desde pequeños emprendimientos hasta grandes proyectos de infraestructura, entender cómo se organiza y se obtiene el financiamiento necesario es clave para lograr resultados exitosos. En este artículo, exploraremos los diferentes elementos de la estructura de financiación de proyectos y cómo influyen en el desarrollo y la ejecución de las ideas. Si estás interesado en emprender un nuevo proyecto o simplemente deseas ampliar tu conocimiento sobre las finanzas empresariales, ¡continúa leyendo para descubrir todos los detalles de este tema apasionante!

Estructura del modelo de financiación de proyectos

Estructura del modelo de financiación de proyectos

El modelado de financiación de proyectos es una herramienta de análisis basada en Excel que se puede utilizar para evaluar la relación riesgo-recompensa de la originación de un préstamo o de una inversión en un proyecto de infraestructura a largo plazo basado en una estructura financiera compleja. Todas las evaluaciones financieras de un proyecto dependen de pronósticos o flujos de efectivo futuros esperados generados por las actividades de un proyecto completado y se crea un modelo financiero para analizarlos.

Un modelo de financiación de proyectos se estructura de la siguiente manera:

  • Fácil de usar
  • Flexible pero no demasiado complejo
  • Adecuado para ayudar al cliente a tomar decisiones mejores y más informadas

Desarrollo de un modelo de financiación de proyectos.

Un modelo de financiación de proyectos se utiliza durante toda la vida del proyecto y debe actualizarse según la fase del proyecto. A continuación encontrará un ejemplo ilustrativo del desarrollo de un modelo de financiación de proyectos:

Estructura del modelo de financiación de proyectos

Componentes clave de un modelo de financiación de proyectos

Los modelos de financiación de proyectos se crean en Excel y deben seguir las mejores prácticas de la industria con el siguiente contenido mínimo:

Entradas

  • Derivado de estudios técnicos, expectativas del mercado financiero y conocimiento previo del proyecto.
  • El modelo debe configurarse para ejecutar múltiples escenarios con diferentes entradas y suposiciones.

Cálculos

  • ganancia
  • Costos de construcción, operación y mantenimiento.
  • Contabilidad e impuestos
  • Deuda financiera
  • Distribuciones al patrimonio
  • TIR del proyecto

Salidas

  • Incluir un resumen de las métricas del proyecto importantes para la gestión para la toma de decisiones informadas.
  • Incluye estados financieros anuales (estado de pérdidas y ganancias, balance, estado de flujo de efectivo)

Análisis de escenario del modelo de financiación de proyectos.

Después de crear un modelo financiero inicial, se realiza un análisis de escenarios basado en variaciones en los datos de entrada y los supuestos del modelo.

  • Los escenarios pueden incluir un “caso base”, un “caso positivo” y un “caso negativo”.
  • Las variaciones pueden ser una cantidad fija o un cambio porcentual en los insumos.
  • Los escenarios deben compararse uno al lado del otro

Sobre la base de cambios en los insumos y supuestos, los impactos de los productos clave se comparan uno al lado del otro. Los resultados relevantes del modelo dependen de quiénes son los usuarios del modelo:

Usuario modelo Información probable analizada
Administracion de COMPAÑIA
  • Reportes financieros
  • Métricas de rentabilidad
  • Punto de equilibrio de analisis
  • Impacto del EPS
Financiadores de deuda
  • Ratios de cobertura de deuda (por ejemplo, DSCR, ICR, LLCR, PLCR)
  • Relaciones de transmisión
  • Reportes financieros
  • Cascada de efectivo
Patrocinadores del proyecto
  • Reportes financieros
  • Servicio de la deuda, bancabilidad, rentabilidad.
  • Análisis de sensibilidad
Financiadores de acciones
  • TIR antes y después de impuestos
  • Rentabilidad corriente, amortización
  • Posición fiscal

Resultados clave del modelo financiero

El índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR)

DSCR es la métrica más importante para que los prestamistas determinen la probabilidad de que se pague su préstamo.

Estructura del modelo de financiación de proyectos

Tasa interna de retorno (TIR)

La TIR del proyecto es la métrica más importante para que los inversores en acciones comprendan el nivel de rendimiento que esperan de su inversión.

TIR = El rendimiento anual promedio logrado durante la vida de una inversión

Valor presente neto (VAN)

El valor actual neto es un cálculo de producción que tiene en cuenta el momento y la cantidad de los flujos de efectivo en función del valor temporal del dinero.

VPN = La diferencia entre el valor presente de los flujos de efectivo futuros de una inversión y el monto de la inversión

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