¿Estás interesado en aprender sobre los Fondos Cotizados en Bolsa (ETF, por sus siglas en inglés)? ¡Has llegado al lugar indicado! En este artículo, te ofreceremos una definición clara y concisa de los ETF, así como ejemplos de estrategias que puedes implementar para maximizar tus inversiones. Si estás buscando una forma sencilla de diversificar tu cartera de inversión y obtener beneficios a largo plazo, los ETF pueden ser la solución perfecta. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre esta herramienta financiera cada vez más popular!
¿Qué son los ETF?
Fondos cotizados en bolsa (ETF) son valores que cotizan en bolsa y que rastrean un índice, sector, materia prima (por ejemplo, oro) o conjunto de activos subyacente específico.
Fondos cotizados en bolsa (ETF): estrategia de inversión pasiva
Así funciona un ETF
Los ETF pueden verse como valores negociables que rastrean el precio de los activos dentro de una canasta de activos agrupados, proporcionando inversión en el mercado, sector, región o clase de activo más amplio.
El valor de un ETF es directamente función del movimiento de precios de los activos incluidos en el índice.
El objetivo de los ETF no es superar al mercado en general o al índice subyacente (aunque es posible que ciertos ETF «ganen al mercado»), sino que la mayoría de los ETF simplemente intentan replicar el rendimiento de los activos que rastrean.
Tipos comunes de ETF y participantes del mercado
Los diferentes tipos de ETF incluyen los siguientes:
- ETF largos: “Posiciones largas” que rastrean los índices bursátiles subyacentes (S&P 500, Dow, Nasdaq)
- ETF inversos: “Posiciones cortas” sobre índices bursátiles subyacentes
- ETF de industria/sector: Cartera de acciones que operan en una industria o sector específico (por ejemplo, tecnología, atención médica, petróleo y gas, energía)
- ETF de materias primas, metales preciosos y divisas: Invierta en determinadas materias primas, metales preciosos (por ejemplo, oro) y fluctuaciones monetarias.
- ETF de país/región: Cartera de acciones de empresas que cotizan en bolsa en un país/región específico
- ETF apalancados: Utilice “fondos prestados” para aumentar el rendimiento (y el riesgo) de su cartera.
- ETF temáticos: Cartera de valores disruptivos con vientos de cola social a largo plazo (por ejemplo, energía limpia, robótica, vehículos eléctricos, computación en la nube)
Ventajas para los inversores en ETF: ¿Por qué invertir en ETF?
Existen numerosas ventajas para los inversores en ETF:
- Diversificación: Riesgo de cartera reducido y exposición concentrada
- Mayor liquidez: Negociación activa con alto volumen en el mercado abierto (por ejemplo, índices de mercado)
- Tarifas más bajas: Gestión Pasiva ➝ Tarifas de gestión y administración reducidas
- Conveniencia: Opción alternativa para inversores pasivos a largo plazo
- Transparencia: Los ETF basados en índices publican listas de inventario diariamente
ETF versus fondos mutuos
Un ETF es similar a un fondo mutuo en el sentido de que ambos fondos contienen una combinación de activos y brindan métodos para que los inversores se diversifiquen.
Sin embargo, un ETF cotiza en una bolsa de valores pública y, a diferencia de los fondos mutuos, puede negociarse en el mercado secundario de forma similar a las acciones.
Para los fondos mutuos, las operaciones se ejecutan sólo una vez al día después del cierre del mercado.
Sin embargo, los ETF tienen mayor liquidez porque se negocian continuamente cuando el mercado está abierto.
Otra diferencia notable entre un ETF y un fondo mutuo es que los fondos mutuos son administrados activamente por un administrador de fondos que ajusta las tenencias (es decir, compra y venta de activos) en consecuencia para aumentar las ganancias de los inversores.
Por otro lado, los ETF se gestionan pasivamente porque en gran medida siguen un índice específico, aunque hay excepciones, como veremos más adelante.
Debido a que los ETF están vinculados a un índice específico, su desempeño depende del sentimiento del mercado y de los inversionistas, en lugar de la perspicacia de inversión de un administrador activo y las decisiones discrecionales de asignación de activos.
Principales ejemplos de ETF (S&P 500, Russell 2000, Nasdaq)
Ejemplos de ETF con un gran número de seguidores en EE. UU. incluyen:
Índice S&P 500
- Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- ETF (VOO) del S&P 500 de Vanguard
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
índice Russell 2000
- iShares Russell 2000 ETF (IWN)
- ETF Russell 2000 de Vanguard (VTWO)
Nasdaq
- Invesco QQQ (QQQ)
- Invesco Nasdaq 100 ETF (QQQM)
Ark Invest ETF – Cathie Wood (Innovación disruptiva)
Los ETF temáticos convencionales incluyeron las ofertas de Ark Invest, que ganaron popularidad después de realizar importantes apuestas en tecnologías innovadoras como FinTech, AI e impresión 3D.
Por ejemplo, el ETF insignia de Innovación Disruptiva de Ark Invest tiene el siguiente enfoque de inversión:
Enfoque de inversión del ETF de innovación disruptiva (Fuente: Arca Invertir)
Ejemplos de otros productos ETF especializados de Ark Invest incluyen:
- Internet de próxima generación
- Revolución genómica
- Tecnología autónoma y robótica.
- Innovación en tecnología financiera
- Movilidad como servicio
- Exploración espacial
- Disruptores ARK en etapa inicial
- Impresión 3d
- transparencia ARCA
A diferencia de otros ETF que rastrean índices de mercado más amplios, estos ETF temáticos combinan la inversión pasiva con la gestión activa, ya que cada fondo apunta a tendencias específicas que tienen el potencial de revolucionar industrias enteras.
Sin embargo, la desventaja de los ETF temáticos compuestos por acciones de alto crecimiento es que, a pesar de la posibilidad de obtener mayores rendimientos, la cartera está menos diversificada y es más propensa a la volatilidad (y a las pérdidas), como lo confirma el Bajo rendimiento de los ETF de Ark en 2021.
