En un mercado tan competitivo como el actual, contar con estrategias comerciales efectivas y direccionales es fundamental para el éxito de cualquier empresa. Estas estrategias permiten a las organizaciones no solo alcanzar a su público objetivo de manera directa y efectiva, sino también destacarse entre la competencia. En este artículo, exploraremos las principales estrategias comerciales direccionales y cómo pueden ayudar a impulsar el crecimiento y la rentabilidad de un negocio. Acompáñanos en este recorrido por el mundo del marketing direccionado y descubre cómo estas prácticas pueden hacer la diferencia en tu empresa.
Estrategias que se basan en el movimiento del mercado.
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¿Qué son las estrategias comerciales direccionales?
Las estrategias comerciales direccionales son estrategias que se basan en el movimiento ascendente o descendente del mercado. Por ejemplo, si un inversor cree que el mercado está subiendo, tomaría una posición larga. Por otro lado, si un inversor cree que los precios bajarán, toma una posición corta. Las estrategias comerciales direccionales se pueden utilizar simultáneamente para realizar apuestas sobre la volatilidad. Estos incluyen una estrategia de straddle, estrangulamiento y caja extendida.
Resumen
- La estrategia de opciones direccionales es una estrategia que utilizan los inversores para ganar dinero apostando por la dirección del mercado.
- Los cuatro tipos de estrategias son Bull Calls, Bull Puts, Bear Calls y Bear Puts.
- Las estrategias ayudan a reducir el costo de las opciones, la volatilidad y el riesgo, pero también dan como resultado menores ganancias.
Tipos de estrategias comerciales direccionales
Las estrategias comerciales utilizan opciones de compra o de venta. Primero, los inversores predicen el movimiento del mercado. A continuación, los inversores pueden crear diferenciales comprando y vendiendo opciones a diferentes precios de ejercicio. Esto ayuda a reducir riesgos y costos.
llamada de toro
Los inversores toman decisiones alcistas cuando creen que los mercados están bien y los precios subirán. Lo hacen comprando una opción de compra con un precio de ejercicio más bajo y vendiendo una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. Al comprar la opción de compra, los inversores deben pagar una prima. Para las opciones con un precio de ejercicio bajo, la prima es mayor porque tienen un valor más alto. Debido a que comprar una opción de compra puede resultar costoso, los inversores pueden vender una opción de compra para cobrar una prima. Esto crea una llamada alcista.
El siguiente cuadro es una ilustración de una llamada alcista. El eje vertical representa el pago, que es la ganancia menos el precio de la prima, y el eje horizontal representa el precio. Las líneas azules representan la posición larga y corta de una opción de compra y la línea naranja representa el pago alcista. precio de la opción activo subyacente. Debido a que una llamada alcista es una apuesta a que el precio aumentará, el pago es mayor cuando el precio es alto. El gráfico también muestra que cuando el precio es bajo, la opción de compra larga tiene un pago menor que la opción alcista. Sin embargo, la opción de compra larga tiene un mayor potencial para obtener un pago mayor, ya que el pago de la opción de compra alcista se limita una vez que el precio coincide con el precio de ejercicio de K2.
toro puesto
Bull put es también una apuesta a que los mercados son buenos y los precios subirán. Es similar a las llamadas alcistas, pero en su lugar utiliza opciones de venta. Los inversores pueden crear opciones de venta alcistas comprando una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo y vendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio más alto. Una opción de venta alcista tiene pérdidas menores en comparación con una opción de venta larga cuando los precios caen. Sin embargo, también limita la devolución de la opción. Esto significa que el flujo de caja es menos volátil.
De manera similar a la llamada alcista, el siguiente gráfico muestra que el pago es mayor cuando el precio es alto. También muestra que una opción de venta corta tiene un beneficio negativo más extremo cuando el precio es bajo. Al comprar una opción de venta larga con un precio de ejercicio K1, el pago es menos extremo.
llamada de oso
La llamada bajista se basa en el supuesto de que los precios del mercado caerán. Los inversores o comerciantes hacen esto vendiendo una opción de compra con un precio de ejercicio bajo y comprando una opción de compra con un precio de ejercicio alto. Al igual que otras estrategias direccionales, las pérdidas y ganancias de la opción son limitadas. Sin embargo, la ventaja de la estrategia es que la volatilidad es menor. Si los precios terminan subiendo, un inversor con una opción de compra sufrirá menos pérdidas que un inversor con una opción de compra.
Debido a que una llamada bajista es una apuesta a que el precio del activo subyacente caerá, el gráfico muestra un pago mayor cuando los precios son bajos. También muestra que la pérdida de la llamada bajista, línea naranja, es limitada. Esto elimina el riesgo de una llamada corta, que puede provocar una pérdida ilimitada dependiendo del alcance del aumento de precio.
poner oso
De manera similar a las llamadas bajistas, las opciones bajistas obtienen ganancias cuando los precios del mercado caen. Los inversores crean opciones de venta bajistas vendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio bajo y comprando una opción de venta con un precio de ejercicio alto. Una opción de venta bajista es más barata que simplemente comprar una opción de venta y reduce la volatilidad. Debido a que un inversionista vende una opción de venta, puede recibir una prima para compensar el costo de comprar una opción de venta con un precio de ejercicio alto. Dado que una opción de venta le brinda al comprador la oportunidad de vender el activo subyacente a un precio de ejercicio, la opción con un precio de ejercicio más alto es más valiosa porque proporciona más ingresos al comprador.
Como muestra el siguiente gráfico, el pago es mayor antes de que el precio del activo subyacente alcance el precio de ejercicio K1. Esto corresponde a la previsión del inversor y garantiza altos rendimientos a precios bajos. El gráfico también muestra que el beneficio de la venta bajista, representada por la línea naranja, disminuye constantemente a medida que aumenta el precio. Sin embargo, no es tan bajo como una opción de venta puramente larga porque quedarse corto en otra opción de venta proporciona una recompensa positiva.
¿Por qué eso importa?
Las estrategias comerciales direccionales ayudan a los inversores a limitar su riesgo, reducir costos y predecir el flujo de caja con mayor precisión. Comprender las estrategias direccionales también ayuda a los inversores a desarrollar estrategias más complejas. Estas estrategias combinan diferenciales alcistas y diferenciales de compra y se basan en la volatilidad del activo subyacente.
Recursos adicionales
Gracias por leer el artículo de Finanzas sobre estrategias comerciales direccionales. Para continuar aprendiendo y avanzando en su carrera, le recomendamos los siguientes recursos.
