¿Estás interesado en invertir en opciones pero te preocupa no poder conocer de antemano tus posibles pérdidas o ganancias? ¡No te preocupes más! Tenemos la solución perfecta para ti: un creador de gráficos de pérdidas y ganancias de opciones. En este artículo, te explicaremos cómo funciona esta herramienta y cómo puede ayudarte a tomar decisiones informadas en tus inversiones. ¡Sigue leyendo y descubre el poder de los gráficos para maximizar tus ganancias y minimizar tus pérdidas en el mundo de las opciones!
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Creador de gráficos de pérdidas y ganancias de opciones
Este creador de gráficos de pérdidas y ganancias de opciones permite a los usuarios crear gráficos de estrategias de opciones en Excel. Se pueden combinar hasta diez opciones diferentes, así como el valor subyacente. Además de la capacidad de ingresar información manualmente, este libro de trabajo también incluye una serie de estrategias de opciones preinstaladas. Para utilizar estos botones preinstalados, las macros deben estar habilitadas.
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Ingrese su nombre y dirección de correo electrónico en el siguiente formulario y descargue la plantilla gratuita ahora. Tenga en cuenta que esta plantilla utiliza macros de Excel VBA. Debe habilitar las macros de VBA para que la plantilla funcione.
A continuación se muestra una vista previa rápida del Creador de gráficos de pérdidas y ganancias de opciones de Finanzas:
La imagen de arriba muestra una opción de compra sintética, una de las posiciones comerciales precargadas en este libro. A la derecha del gráfico, se puede seleccionar cualquier botón para obtener una vista previa de un ejemplo de la estrategia de opciones.
La línea sólida de color azul oscuro en el gráfico muestra las ganancias/pérdidas de las posiciones combinadas. Las líneas discontinuas muestran las ganancias/pérdidas de las opciones y el activo subyacente. A continuación se muestra un ejemplo de una extensión de mariposa de hierro. Con este creador de gráficos de pérdidas y ganancias de opciones, realmente puedes imaginar por qué la mariposa de hierro recibe su nombre.
El botón “Restablecer valores” elimina todos los valores que se muestran en el diagrama. Desde allí, el usuario también puede ingresar valores manualmente en la tabla debajo del gráfico. Alternativamente, se puede seleccionar una estrategia de opción de la lista de botones como punto de partida y los valores de la tabla se pueden ajustar para satisfacer las necesidades del usuario. Los cuadros atenuados representan variables en las que el usuario puede ingresar información:
Este creador de gráficos de ganancias/pérdidas opcional permite al usuario:
- Cambiar el precio actual de las acciones
- Combina hasta diez opciones diferentes
- Elija si desea comprar acciones u opciones en largo o en corto
- Elija la cantidad de cada opción o acción para comprar o vender
- Elija el precio de ejercicio de cada opción
- Seleccione la prima a calcular
Las estrategias comerciales preinstaladas en este libro de trabajo incluyen:
- Posiciones sintéticas
- Eje largo sintético
- Acciones cortas sintéticas
- Call largo sintético/Put de protección
- Llamada corta sintética
- Poner largo sintético
- Put corto sintético/call cubierto
- Estrategias direccionales
- cuello
- Spread de llamada alcista
- Spread de llamada bajista
- Bull put spread
- Oso puso propagación
- Estrategias no dirigidas
- Largo a horcajadas
- Largo dominio
- Mariposa de llamada larga
- Mariposa de llamada corta
- Mariposa puesta larga
- Mariposa de posición corta
- Mariposa de hierro
- Mariposa de hierro invertida
- cóndor de hierro
- lagarto de jade
- tripas largas
Posiciones sintéticas
Las posiciones sintéticas son carteras que contienen múltiples valores que, en conjunto, imitan otra posición. Estas posiciones generalmente se crean para modificar una posición comercial existente. Las posiciones sintéticas también pueden ayudar a los operadores a reducir las transacciones necesarias para cambiar una posición o identificar posibles errores de fijación de precios en el mercado.
Eje largo sintético
Una acción larga sintética se crea con una posición larga en la opción de compra y una posición corta en la opción de venta. Esta posición comercial se puede crear para replicar el activo correspondiente, pero requiere requisitos de capital inicial más bajos.
Acciones cortas sintéticas
Una acción corta sintética se crea con una posición corta en la opción de compra y una posición larga en la opción de venta. Esta posición comercial se puede crear para emular una posición corta sobre el activo subyacente. La ventaja, al igual que con las acciones largas sintéticas, son los menores requisitos de capital inicial. También existe la ventaja de que no es necesario tener en cuenta los dividendos como ocurre con la posición corta real de la acción.
Call largo sintético/Put de protección
La llamada larga sintética se crea manteniendo una posición larga en el activo y una posición larga en la opción de venta. Esta posición comercial emula una opción de compra larga. A menudo, esta posición surge cuando un operador ya posee el activo o la opción de venta. Si mantienen el activo y creen que los precios pueden caer, pueden comprar la opción de venta, de ahí el nombre alternativo de protección. Si un operador mantiene la opción de venta porque pensó que los precios caerían pero las expectativas cambian, puede comprar el activo en lugar de vender la opción de venta, creando la opción de compra larga sintética y reduciendo los costos de transacción.
Llamada corta sintética
Una opción de compra corta sintética se crea mediante una posición corta en el activo subyacente y una posición corta en la opción de venta. Esta posición comercial emula una posición de compra corta. A menudo, este puesto se crea para modificar uno existente y así reducir los costos de transacción. Por ejemplo, si un operador quiere cambiar su posición de una venta corta a una compra corta, puede simplemente vender el activo subyacente en corto en lugar de cerrar la posición de venta y abrir la posición de compra.
Poner largo sintético
Una posición larga sintética se crea manteniendo una posición corta sobre el activo subyacente y una posición larga sobre la opción de compra. Esta posición comercial emula una posición de venta larga. También en este caso se suele crear una opción de venta larga sintética para cambiar una posición existente. Si un operador mantiene una posición de compra larga y desea cambiar a una posición de venta larga, simplemente puede vender el activo subyacente en corto. Esto es preferible a cerrar la opción de compra y comprar una opción de venta porque reduce el número de transacciones, lo que a su vez reduce los costos.
Put corto sintético/call cubierto
Una posición de venta corta sintética se crea manteniendo el subyacente y acortando la opción de compra. Esta posición comercial emula una posición de venta corta. La venta corta sintética se puede crear para modificar una posición existente. Esta posición también se conoce como llamada cubierta. Los inversores pueden vender opciones de compra para obtener ingresos. Al mantener el activo subyacente, está protegido si el precio del activo subyacente aumenta y se ejercen las opciones.
Estrategias comerciales direccionales
Las estrategias comerciales direccionales son apuestas sobre si el valor del activo subyacente aumentará o disminuirá. Estas estrategias se utilizan cuando un comerciante cree que puede predecir la dirección del mercado o del activo subyacente.
cuello
Un collar se crea vendiendo una opción de compra, manteniendo el activo subyacente y comprando una opción de venta. Puede considerarlo como una opción de compra cubierta y de protección simultánea. Un collar limita tanto la pérdida a la baja como el beneficio al alza. Los collares se utilizan a menudo cuando el precio del activo subyacente ha aumentado significativamente y un inversor que posee ese activo quiere proteger esa ganancia no realizada.
Spread de llamada alcista
Un diferencial de compra alcista se crea manteniendo una posición larga en una opción de compra y vendiendo una opción de compra a un precio de ejercicio más alto. El inversor se beneficia si el precio del activo aumenta. Sin embargo, el beneficio al alza está limitado por la opción de compra corta. Un diferencial de llamada alcista se utiliza cuando un inversor cree que el precio del activo en cuestión aumentará en una cantidad limitada. La prima de la opción de compra corta se puede utilizar para cubrir parte del costo de la opción de compra larga.
Spread de llamadas bajistas
El diferencial de compra bajista se crea al acortar una opción de compra con un precio de ejercicio más bajo y mantener una opción de compra larga con un precio de ejercicio más alto. Esta estrategia también se denomina diferencial de llamada de crédito porque genera un crédito neto en la primera apertura. El diferencial de llamada bajista se utiliza generalmente para generar ingresos cuando se espera que el precio del activo baje o se mantenga estable.
Bull put spread
Un diferencial de venta alcista se crea comprando una opción de venta y vendiendo una opción de venta a un precio de ejercicio más alto. Esta estrategia de opciones se utiliza cuando un comerciante cree que el precio del activo aumentará ligeramente. Esta estrategia se puede utilizar para generar ingresos y da como resultado un débito neto al abrir la posición.
Oso puso propagación
Un diferencial de venta bajista se crea vendiendo una opción de venta y comprando una opción de venta a un precio de ejercicio más alto. Esta estrategia se utiliza cuando un comerciante cree que el precio del activo caerá. Las ganancias son limitadas cuando el precio del activo disminuye, pero las pérdidas también son limitadas cuando el precio del activo aumenta.
Estrategias comerciales no dirigidas
Las estrategias comerciales unidireccionales se basan en la volatilidad del activo subyacente. La dirección en la que se mueve el activo generalmente será mucho menos importante con estas estrategias comerciales. Sin embargo, existen excepciones en las que estas estrategias tienen en cuenta la dirección del precio del activo. Las estrategias no dirigidas se utilizan cuando un operador cree que un activo tendrá una volatilidad muy baja o alta, pero no sabe en qué dirección.
Montar a horcajadas
Una combinación larga se crea mediante la compra de una opción de compra al dinero y una opción de venta al dinero. El resultado es un préstamo neto y el inversor se beneficia de una fuerte fluctuación del precio hacia arriba o hacia abajo. Los operadores que creen que existe una alta volatilidad pero no saben en qué dirección se moverá el activo pueden utilizar una combinación.
Una combinación corta se crea vendiendo una opción de compra al dinero y una opción de venta al dinero. Esto da como resultado un débito neto, pero el inversor tiene un potencial ilimitado de pérdidas al alza y a la baja.
Estrangular
Un estrangulamiento es similar a un horcajadas. En lugar de comprar la opción call y put con dinero, ambas opciones se compran con dinero. Debido a que ambas opciones no son rentables, el costo de un estrangulamiento es generalmente menor que el de un straddle, pero requiere una mayor volatilidad para obtener ganancias. Los inversores que creen que existe una alta volatilidad pueden aplicar un dominio absoluto.
Un estrangulamiento corto se crea vendiendo una opción de compra fuera del dinero y una opción de venta fuera del dinero. Esta estrategia es similar a un paseo corto. Esto da como resultado una exposición neta que es menor que la del short straddle, pero la exposición se mantiene en un rango más amplio para el precio del activo correspondiente.
Llamar a la propagación de mariposas
Una mariposa de compra larga se crea comprando una opción de compra dentro del dinero, vendiendo dos opciones de compra en el dinero y comprando una opción de compra fuera del dinero. Esto da como resultado un débito neto al abrir esta posición. Si el precio del activo se mueve en una dirección u otra, esta posición perderá valor, pero las pérdidas al alza y a la baja son limitadas. Un comerciante utiliza un diferencial de mariposa cuando asume que el activo subyacente experimentará una volatilidad muy baja.
Una mariposa de compra corta se crea vendiendo una opción de compra dentro del dinero, comprando dos opciones de compra en el dinero y vendiendo una opción de compra fuera del dinero. Esto da como resultado un préstamo neto, pero el inversor se beneficia del movimiento alcista o bajista. La ganancia hacia arriba o hacia abajo en una mariposa de compra corta es limitada. Un inversor podría utilizar esta estrategia si cree que el activo subyacente estará sujeto a una alta volatilidad.
Coloque la mariposa para extender encima.
Una mariposa de venta larga se crea comprando una opción de venta fuera del dinero, vendiendo dos opciones de venta at the money y comprando una opción de venta in the money. Esto conduce a una carga neta. El diferencial de mariposa de venta larga ofrece un pago muy similar al diferencial de mariposa de compra larga, pero se basa en opciones de venta en lugar de opciones de compra. Un inversor utilizará esta estrategia si cree que el activo subyacente experimentará una volatilidad muy baja.
Una mariposa de venta corta se crea vendiendo una opción de venta fuera del dinero, comprando dos opciones de venta at the money y vendiendo una opción de venta in the money. El gráfico de pérdidas y ganancias de esta estrategia es muy similar a un diferencial de mariposa de compra corta, excepto que consta de opciones de venta en lugar de opciones de compra.
Mariposa de hierro
Una larga mariposa de hierro se crea comprando una opción de venta sin dinero, vendiendo una opción de venta sin dinero, vendiendo una opción de compra sin dinero y comprando una opción de venta sin dinero. opción de llamada. Esta estrategia también se puede considerar como una combinación de un diferencial de venta bajista y un diferencial de compra alcista.
La ganancia/pérdida de esta estrategia es muy similar a la mariposa de compra larga y al diferencial de mariposa de venta larga. El pago será mayor entre los precios de ejercicio más bajos y más altos. Un operador podría utilizar una mariposa de hierro si cree que el activo subyacente experimentará una volatilidad muy baja.
La mariposa de hierro inversa o el diferencial de mariposa de hierro corto se crea vendiendo una opción de venta fuera del dinero, comprando una opción de venta en el dinero, comprando una opción de compra en el dinero y vendiendo una opción de venta fuera del dinero. opción de venta del dinero – opción de compra del dinero. Esto da como resultado un gráfico de pérdidas y ganancias muy similar al diferencial de mariposa de venta corta y al diferencial de mariposa de compra corta. El inversor recibe inicialmente un saldo neto al abrir esta posición comercial, pero se beneficia del correspondiente aumento o disminución del precio del activo.
cóndor de hierro
La estrategia Iron Cóndor consiste en comprar una opción de venta fuera del dinero, vender una opción de venta fuera del dinero con un precio de ejercicio más alto, vender una opción de compra fuera del dinero y vender una opción de venta fuera del dinero. opción de venta fuera del dinero Dinero que compra una opción de compra fuera del dinero con un precio de ejercicio más alto. El Cóndor de Hierro es similar a la Mariposa de Hierro, aunque la carga neta inicial es menor.
Los valores con los que el Cóndor de Hierro resulta en una victoria son generalmente mayores que los de la Mariposa de Hierro. Un comerciante puede utilizar un Cóndor de Hierro si cree que el activo subyacente tendrá una volatilidad muy baja. Se puede utilizar un cóndor de hierro en lugar de una mariposa de hierro si el comerciante no está seguro de cuán estable será el precio del activo.
lagarto de jade
El Jade Lizard se crea vendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo, vendiendo una opción de compra con un precio de ejercicio más alto y comprando una opción de compra con un precio de ejercicio aún más alto. El Jade Lizard está intentando aprovechar la diferencia de volatilidad. Esto significa que la opción de venta fuera del dinero debería negociarse con una prima más alta que la opción de compra fuera del dinero. El Jade Lizard intentará capturar la prima a través de una baja volatilidad y al mismo tiempo eliminar el riesgo alcista. Esta estrategia tiene una dirección ligeramente alcista ya que no se elimina el riesgo a la baja.
Menudencias
Una estrategia de opciones de valor largo es similar a la estrategia de estrangulamiento, excepto que no se construye utilizando opciones fuera del dinero, sino comprando una opción de compra dentro del dinero y una opción de venta dentro del dinero. . Las primas pagadas dan como resultado un crédito neto. Esta estrategia se beneficiará de una fuerte oscilación del precio hacia arriba o hacia abajo. De manera similar al estrangulamiento, los operadores pueden utilizar esta estrategia si esperan que el activo subyacente experimente una alta volatilidad.
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