En el mundo del trading, existen diferentes formas de invertir y obtener ganancias. Una de las opciones más populares y emocionantes son las opciones financieras. Estas permiten a los inversores tener la posibilidad de ganar dinero sin la necesidad de comprar o vender activos subyacentes. Sin embargo, para lograr esto, es fundamental contar con las estrategias adecuadas. En este artículo, exploraremos algunas de las mejores estrategias de negociación de opciones para ayudarte a maximizar tus ganancias y minimizar tus riesgos. ¡Prepárate para adentrarte en el fascinante mundo de las opciones financieras!
¿Cuáles son las estrategias de negociación de opciones?
Los inversores utilizan estrategias de negociación de opciones, como llamadas largas y cortas, para predecir cuándo subirán los precios de las acciones y ganar dinero vendiendo las opciones que poseen.
Sólo tienes que hacer esto si quieres ganar dinero. Es lo único que han hecho y están haciendo algunas de las personas más ricas del mundo. Esto también se menciona en la literatura y la cultura antiguas. ¡Pero la mayoría de la gente le tendrá miedo! John D. Rockefeller lo hizo desde pequeño y se convirtió en multimillonario. Andrew Carnegie también lo hizo y se convirtió en magnate. ¿Cuál es el mayor secreto para hacer dinero en la historia de la humanidad? ¿Qué es lo que funciona para todos? Y la respuesta es……
¡REGALA DINERO!
Así es. Regalarlo.
Ahora probablemente estés pensando que me he vuelto completamente loco. Pero créanme, funciona. Pero estoy de acuerdo en que para regalar dinero primero hay que tener lo mismo. Internet tiene algunas de las formas más extrañas de ganar dinero. Pero para aquellos que estén interesados en ganar dinero con el trading, ofrecemos varias formas de negociar con acciones, fondos de cobertura, opciones, etc. En este artículo, analizaré algunas estrategias de trading con opciones y ejemplos numéricos que le ayudarán a lograr este objetivo. Antes de bombardearlo con estrategias de negociación de opciones, permítame explicarle qué significa exactamente operar con una opción.
Una opción le otorga el derecho de comprar o vender un activo a un precio específico y en una fecha específica. Digamos que quieres comprarle una guitarra a tu amigo. Y tu amigo quiere $1,500 por ello. Si no tienes el dinero para comprarla ahora, puedes decirle a tu amigo que pagarás $500 si te la guarda durante un mes. Pero si no recaudas $1,500 para entonces, tu amigo puede quedarse con los $500 y hacer lo que quiera con la guitarra.
En este caso, la guitarra es el activo y su derecho a comprarla en estos términos es una opción. Pero si tu amigo se da cuenta de que la guitarra vale 5.000 dólares, igual tiene que vendértela por 1.500 dólares porque tienes el derecho, y así obtienes una ganancia. Si la guitarra se rompe, probablemente no quieras gastar los $1,500 completos en la compra, pero perderás los $500 que alguna vez pensaste que tenías. Así es como funcionan las estrategias de negociación de opciones, pero son complicadas y arriesgadas. En este artículo, aprenderá cómo comenzar con diferentes estrategias de negociación de opciones.
Estrategia 1: LLAMADA LARGA
Comprar call puede ser una excelente manera de capturar el potencial alcista con un riesgo de caída limitado. Esta es una de las estrategias de negociación de opciones para inversores agresivos que son muy optimistas sobre una acción o índice. Es la más básica de todas las estrategias de negociación de opciones. Es comparativamente una estrategia fácil de entender. Comprar significa que eres optimista acerca de una acción o índice y esperas que suba en el futuro.
| Mejor momento para usar: | si eres muy alcista sobre la acción o índice. |
| Riesgo: | El riesgo se limita a la prima. (Existe una pérdida máxima si el mercado termina en el precio de ejercicio de la opción o por debajo de él). |
| Premio: | La recompensa es ilimitada. |
| Cubrir los gastos: | (Precio de ejercicio + prima) |
Ejemplo
John es optimista sobre Nifty. El 25 de mayo, el Nifty estaba en 5943,55. John compra una opción de compra con un Precio de ejercicio de 5.900 rupias y una prima de 108 rupias que vence el 31 de julio. Si el Nifty va más allá de eso 6008 (5900+108), el Sr. John obtendrá una ganancia neta (según menos la prima) cuando se ejerce la opción. Si el Nifty se mantiene en 5900 o cae por debajo de él, lo hará puede renunciar a la oportunidad (caduca sin valor). una pérdida máxima de la prima.
La tabla de entrada le proporciona los datos de precio, prima y punto de equilibrio, mientras que la tabla de salida contiene los datos de pago. La liquidación se refiere a la ganancia o pérdida que surge de la transacción.
Entrada
| Estrategia: comprar opción de compra | ||
| Índice Nifty actual |
5943.55 |
|
| Opción de llamada | Precio de ejercicio (Rs.) |
5900 |
| El señor John paga | Prima (Rs.) |
108 |
| Punto de equilibrio (Rs. | (Precio de ejercicio + prima) |
6008 |
| El plan de pago | |
| Al vencimiento, Nifty cierra | Pago neto |
|
5600 |
-108 |
|
5700 |
-108 |
|
5800 |
-108.00 |
|
5900 |
-108.00 |
|
6008 |
0 |
|
6100 |
92 |
|
6200 |
192 |
ANÁLISIS: Limita el riesgo a la baja al monto de la prima pagada por el Sr. John (Rs. 108). Sin embargo, si Nifty sube, el rendimiento potencial es ilimitado. Esta es una de las estrategias de negociación de opciones que le ofrece la forma más fácil de obtener ganancias. Y es por eso que es la opción más común entre los inversores en opciones por primera vez.
Estrategia 2: LLAMADA CORTA
En la estrategia discutida anteriormente, esperábamos que la acción aumentara en el futuro y por lo tanto elegimos una estrategia de LLAMADA LARGA Allá. Pero esta estrategia de LLAMADA RÁPIDA es lo contrario de eso. Si espera que la acción subyacente caiga, utilice esta estrategia. Un inversor puede vender opciones de compra si es muy pesimista sobre una acción/índice y espera que el precio baje. Esta es una posición que ofrece un potencial de ganancias limitado. Los inversores pueden sufrir grandes pérdidas si el precio subyacente sube en lugar de bajar. Aunque esta estrategia es fácil de implementar, puede resultar bastante arriesgada ya que el vendedor de la opción call está expuesto a riesgos ilimitados.
| Mejor momento para usar: | si eres muy osuno sobre la acción o índice. |
| Riesgo: | El riesgo se vuelve ilimitado aquí. |
| Premio: | La prima está limitada al monto de la prima. |
| Cubrir los gastos: | Precio de ejercicio + prima |
Ejemplo
Matt es bajista con respecto a Nifty y espera una caída. Matt vende una opción de compra con un precio de ejercicio de 5900 rupias con una prima de 108 rupias cuando el Nifty actual es 5943,55. Si el Nifty se mantiene en 5900 o menos, el comprador de la opción de compra no ejercerá la opción de compra y Matt puede quedarse con la prima completa de 154 rupias.
Entrada
| Estrategia: vender opción de compra | ||
| Índice Nifty actual |
5943.55 |
|
| Opción de llamada | Precio de ejercicio (Rs.) |
5900 |
| El señor Matt recibe | Prima (Rs.) |
108 |
| Punto de equilibrio (Rs.) = (Precio de ejercicio + Prima) |
6008 |
|
producción
| El plan de pago | |
| Al vencimiento, Nifty cierra | Pago neto |
|
5600 |
108 |
|
5700 |
108 |
|
5800 |
108 |
|
5900 |
108 |
|
6008 |
0 |
|
6100 |
-92 |
|
6200 |
-192 |
ANÁLISIS: Esta estrategia es útil cuando un inversor espera firmemente que los precios bajen. Ésta es una estrategia arriesgada. Cuando los precios de las acciones suben, la opción corta pierde dinero más rápido. Esta estrategia se denomina llamada corta desnuda porque el inversor no posee las acciones subyacentes que está vendiendo en corto.
Estrategia 3: PUESTA LARGA
La opción de venta larga es diferente de la opción de compra larga. Debe comprender que comprar una opción de venta es lo opuesto a comprar una opción de compra. Si es optimista sobre la acción/índice, compre una opción call. Sin embargo, si es pesimista, puede comprar una opción de venta. Una opción de venta otorga al comprador de venta el derecho de vender las acciones (al vendedor de venta) a un precio predeterminado. Esto limita su riesgo. Entonces el largo puesto aquí se convierte en uno Osuno Estrategia. Puede comprar opciones de venta como inversor para beneficiarse de un mercado en caída.
| Mejor momento para usar: | Si el inversor es pesimista sobre la acción/índice. |
| Riesgo: | El riesgo se limita al importe de la prima pagada. |
| Premio: | Ilimitado |
| Cubrir los gastos: | Precio de la acción – prima |
Ejemplo
Jacob es bajista en el Nifty el 24 de abril cuando el Nifty estaba en 5943,55. Compra una opción de venta con un precio de ejercicio de 5.900 rupias con una prima de 37 rupias, válida hasta: 31 de mayo. Jacob se beneficiará de ejercer la opción si el Nifty cruza 5863 (5900-52). Si el Nifty sube por encima de 5900, puede abandonar la opción (caduca sin valor) con una pérdida máxima de prima.
Entrada
| Estrategia: Comprar opción de venta | ||
| Índice Nifty actual |
5943.55 |
|
| Poner opción | Precio de ejercicio (Rs.) |
5900 |
| El señor Jacob paga. | Prima (Rs.) |
37 |
| Punto de equilibrio (Rs.) = (Precio de ejercicio – Prima) |
5863 |
|
producción
| El plan de pago | |
| Al vencimiento, Nifty cierra | Pago neto |
|
5600 |
263 |
|
5700 |
163 |
|
5800 |
63 |
|
5863 |
0 |
|
5900 |
-37 |
|
6000 |
-37 |
|
6100 |
-37 |
ANÁLISIS: Si es pesimista, puede beneficiarse de la caída de los precios de las acciones comprando opciones de venta. Puede limitar su riesgo al monto de la prima pagada, pero su potencial de ganancias sigue siendo ilimitado. Esta es una opción de estrategia comercial ampliamente utilizada cuando un inversor es pesimista.
Estrategia 4: venta corta
Con la opción de venta larga, hemos visto que cuando el inversor se muestra bajista con respecto a una acción, compra la opción de venta. Pero vender una opción de venta es lo opuesto a comprarla. Un inversor generalmente venderá la opción de venta cuando esté Alcista sobre la acción. En este caso, el inversor espera que el precio de las acciones aumente. Cuando un inversor vende una opción de venta, recibe una prima (del comprador de la opción de venta). El inversor le ha vendido a alguien el derecho de venderle las acciones al precio de ejercicio. Si el precio de las acciones sube por encima del precio de ejercicio, el vendedor se beneficia de esta estrategia porque el comprador no ejerce la opción de venta. Sin embargo, si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio, es decir, más allá del importe de la prima, el vendedor de opciones de venta comienza a perder dinero. La pérdida potencial aquí es ilimitada.
| Mejor momento para usar: | Si el inversor es muy Alcista sobre la acción o índice. |
| Riesgo: | Poner precio de ejercicio – poner prima. |
| Premio: | Está limitado al importe de la prima. |
| Cubrir los gastos: | Precio de la acción – prima |
Ejemplo
Richard es optimista sobre el Nifty en 5943,55. Richard vende una opción de venta con un precio de ejercicio de 5900 rupias con una prima de 37 rupias que vence el 31 de julio. Si el índice Nifty se mantiene por encima de 5900, obtiene la prima ya que el comprador de venta no ejerce su opción. Si el Nifty cae por debajo de 5900, el comprador de venta ejerce la opción y Richard comienza a perder dinero. Si el Nifty cae por debajo de 5863, que es el punto de equilibrio, Richard pierde la prima y más dependiendo de la magnitud de la caída del Nifty.
Entrada
| Estrategia: vender opción de venta | ||
| Índice Nifty actual |
5943.55 |
|
| Poner opción | Precio de ejercicio (Rs.) |
5900 |
| El señor Richard recibe | Prima (Rs.) |
37 |
| Punto de equilibrio (Rs.) | = (precio de ejercicio – prima) |
5863 |
producción
| El plan de pago | |
| Al vencimiento, Nifty cierra | Pago neto |
|
5600 |
-263 |
|
5700 |
-163 |
|
5800 |
-63 |
|
5863 |
0 |
|
5900 |
37 |
|
6000 |
37 |
|
6100 |
37 |
ANÁLISIS: La venta de opciones de venta puede generar ingresos regulares, pero debe hacerse con cuidado, ya que las pérdidas potenciales pueden ser significativas. Esta estrategia genera ingresos.
Estrategia 5: LARGA HORQUILLA
La estrategia straddle larga también se conoce como compra straddle o simplemente “straddle”. Es una de las estrategias de negociación de opciones neutrales que implica comprar una opción de venta y una opción de compra de la misma acción subyacente al mismo tiempo. El precio de ejercicio y la fecha de vencimiento son los mismos. Esta estrategia puede generar grandes ganancias independientemente del precio de las acciones subyacentes al tomar posiciones largas tanto en opciones de compra como de venta. Pero el movimiento tiene que ser lo suficientemente fuerte.
| Mejor momento para usar: | Si el inversor cree que la acción/índice subyacente experimentará una volatilidad significativa a corto plazo. |
| Riesgo: | Limitado a la prima original pagada. |
| Premio: | La recompensa aquí es ilimitada. |
| Cubrir los gastos: |
|
Ejemplo
El señor Harrison visita el sitio web de NSE. Obtiene los datos del índice Nifty actual, el precio de ejercicio (Rs.) y la prima (Rs.). Luego selecciona la derivada del índice. Para el tipo de instrumento, Harrison selecciona opciones de índice. En el símbolo, selecciona Nifty, la fecha de vencimiento es el 31 de enero de 2013, el tipo de opción es call y el precio de ejercicio es 5900. La prima call pagada es RS 108. Ahora, en el tipo de opción, selecciona Put, el precio de ejercicio es lo mismo que el anterior, es decir, 5900. Por lo tanto, la prima pagada es 37.
Los datos de nuestra tabla de entrada son los siguientes:
El índice Nifty actual es 5943,55
El precio de ejercicio es 5900.
La prima total pagada es 108+37, que es 145.
El punto de equilibrio superior se calcula como 5900+145, lo que equivale a 6045
El punto de equilibrio inferior se calcula como 5900-145, que es igual a 5755
Esperamos que Nifty Closes al vencimiento sea 5200,5300,5400,5500, etc.
Entrada
| Estrategia: Comprar put + comprar call | ||
| Índice Nifty actual |
5943.55 |
|
| Opción de compra y venta | Precio de ejercicio (Rs.) |
5900 |
| Llamada Premium (Rs.) |
108 |
|
| El señor Harrison paga | Poner prima (Rs.) |
37 |
| Prima total (Rs) |
145 |
|
| Punto de equilibrio (Rs.) |
6045 |
|
| Punto de equilibrio (Rs.) |
5755 |
|
producción
| El plan de pago | |||
| Al vencimiento, Nifty cierra | Pago neto de la opción de venta comprada (Rs.) | Pago neto de llamadas compradas (Rs.) | Pago neto (Rs.) |
|
5200 |
663 |
-108 |
555 |
|
5300 |
563 |
-108 |
455 |
|
5400 |
463 |
-108 |
355 |
|
5500 |
363 |
-108 |
255 |
|
5600 |
263 |
-108 |
155 |
|
5700 |
163 |
-108 |
55 |
|
5755 |
108 |
-108 |
0 |
|
5800 |
63 |
-108 |
-45 |
|
5875 |
-12 |
-108 |
-120 |
|
5900 |
-37 |
-108 |
-145 |
|
5945 |
-37 |
-63 |
-100 |
|
6000 |
-37 |
-8vo |
-45 |
|
6045 |
-37 |
37 |
0 |
|
6100 |
-37 |
92 |
55 |
|
6200 |
-37 |
192 |
155 |
|
6300 |
-37 |
292 |
255 |
|
6400 |
-37 |
392 |
355 |
|
6500 |
-37 |
492 |
455 |
|
6600 |
-37 |
592 |
555 |
Estrategia 6: PASO CORTO
Un paseo corto es exactamente lo opuesto a un paseo largo. Un inversor puede utilizar esta estrategia cuando sienta que el mercado no se va a mover mucho. Vende una opción call y put sobre la misma acción/índice con el mismo vencimiento y al mismo precio de ejercicio. Esto crea un ingreso neto para el inversor. Si la acción/índice no se mueve mucho en una dirección u otra, el inversor mantiene la prima porque no se ejerce ni la opción de compra ni la de venta.
| Mejor momento para usar: | Cuando el inversor cree que la acción subyacente experimentará una volatilidad muy baja en el corto plazo. |
| Riesgo: | Ilimitado |
| Premio: | Limitado a la recompensa recibida |
| Cubrir los gastos: |
|
Ejemplo
El Sr. Buffey va al sitio web de NSE y obtiene los datos del índice Nifty actual, el precio de ejercicio (Rs.) y la prima (Rs.). Luego selecciona la derivada del índice. Selecciona opciones de índice como tipo de instrumento. En el símbolo selecciona Nifty, la fecha de vencimiento es el 31 de enero de 2013, el tipo de opción es call y el precio de ejercicio es 5900. La prima call pagada es RS 108. Ahora, en el tipo de opción, selecciona put. El precio de ejercicio es el mismo que el anterior, es decir, 5900. Por lo tanto, la prima de venta pagada es 37.
Entrada
| Estrategia: Vender Put + Vender Call | ||
| Índice Nifty actual |
5943.55 |
|
| Opción de compra y venta | Precio de ejercicio (Rs.) |
5900 |
| Llamada Premium (Rs.) |
108 |
|
| Poner prima (Rs.) |
37 |
|
| El señor Buffey recibe | Prima total (Rs) |
145 |
| Punto de equilibrio (Rs.) |
6045 |
|
| Punto de equilibrio (Rs.) |
5755 |
|
producción
| El plan de pago | |||
| Al vencimiento, Nifty cierra | Pago neto de la venta vendida (Rs.) | Pago neto de la llamada vendida (Rs.) | Pago neto (Rs.) |
|
5200 |
-663 |
108 |
-555 |
|
5300 |
-563 |
108 |
-455 |
|
5400 |
-463 |
108 |
-355 |
|
5500 |
-363 |
108 |
-255 |
|
5600 |
-263 |
108 |
-155 |
|
5700 |
-163 |
108 |
-55 |
|
5755 |
-108 |
108 |
0 |
|
5800 |
-63 |
108 |
45 |
|
5855 |
-8vo |
108 |
100 |
|
5900 |
37 |
108 |
145 |
|
5935 |
37 |
73 |
110 |
|
6000 |
37 |
octavo |
45 |
|
6045 |
37 |
-37 |
0 |
|
6100 |
37 |
-92 |
-55 |
|
6200 |
37 |
-192 |
-155 |
|
6300 |
37 |
-292 |
-255 |
|
6400 |
37 |
-392 |
-355 |
ANÁLISIS: Si la acción sube o baja bruscamente, las pérdidas del inversor pueden ser importantes. Ésta es una estrategia arriesgada. Sólo debe utilizarse con precaución cuando la volatilidad esperada en el mercado sea limitada.
Infografía de estrategias de negociación de opciones
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