Invertir en acciones puede ser una forma emocionante y rentable de hacer crecer tu riqueza. Sin embargo, también puede ser un terreno desconocido y arriesgado si no sabes por dónde empezar. En este artículo, te presentaremos estrategias de inversión en acciones que te ayudarán a tomar decisiones inteligentes y maximizar tus ganancias. Ya sea que seas un inversionista novato o experimentado, estos consejos te serán útiles para navegar el mundo de la inversión en acciones y alcanzar tus metas financieras. ¡Prepárate para descubrir estrategias efectivas y potenciales oportunidades de crecimiento!
Inversión de valor, inversión de crecimiento o inversión indexada
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
Estrategias de inversión en acciones
Hay diferentes formas de abordar la inversión en acciones, pero casi todas se dividen en uno de tres estilos básicos: inversión en valor, inversión en crecimiento o inversión indexada. Estas estrategias de inversión en acciones siguen la mentalidad de un inversor y la estrategia que utiliza para invertir está influenciada por una serie de factores como: B. la situación financiera del inversor, sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo.
A continuación analizamos los tres estilos básicos o estrategias de inversión en acciones que los inversores suelen utilizar al invertir en acciones.
Conceptos básicos de la inversión en valor
En términos simples, la estrategia de inversión en valor implica comprar acciones de empresas que están infravaloradas en el mercado. El objetivo no es invertir en empresas anónimas cuyo potencial no se reconoce, lo que entra más bien en la categoría de inversión especulativa o de centavo. Los inversores en valor suelen comprar empresas sólidas que cotizan a precios bajos que, en opinión del inversor, no reflejan el verdadero valor de la empresa. La inversión en valor consiste en conseguir la mejor oferta, similar a obtener un gran descuento en una marca de diseñador.
Cuando decimos que una acción está infravalorada, queremos decir que un análisis de sus informes financieros muestra que el precio al que se cotiza la acción es inferior al que debería basarse en el valor intrínseco de la empresa. Esto puede indicarse por cosas como una relación precio-valor contable baja (una relación financiera favorecida por los inversores en valor) y un alto rendimiento de dividendos, que representa la cantidad de dividendo que una empresa paga cada año en relación con el precio de cada acción.
El mercado no siempre es preciso en sus valoraciones y, por lo tanto, las acciones a menudo simplemente se negocian por menos de su valor real, al menos durante un cierto período de tiempo. Cuando se sigue una estrategia de inversión en valor, el objetivo es encontrar estas acciones infravaloradas y comprarlas a un precio de ganga.
Inversiones de valor a largo plazo
La estrategia de inversión en valor es bastante simple, pero implementar este método requiere más esfuerzo de lo que piensas, especialmente si lo utilizas como una estrategia a largo plazo. Es importante evitar la tentación de ganar dinero rápido basándose en las tendencias volátiles del mercado. Una estrategia de inversión en valor se basa en la compra de empresas sólidas que mantengan su éxito y cuyo valor intrínseco sea finalmente reconocido por los mercados.
Warren Buffet, uno de los mayores y más prolíficos inversores en valor del siglo, dijo la famosa frase: “A corto plazo, el mercado es un concurso de popularidad. A largo plazo, el mercado es una escala.“Buffet basa su selección de acciones en el verdadero potencial y la estabilidad de una empresa y analiza cada empresa en su conjunto, en lugar de simplemente observar un precio infravalorado que el mercado ha asignado a las acciones individuales de la empresa. Sin embargo, todavía prefiere comprar acciones que cree que están «en oferta».
Los fundamentos de las estrategias de inversión en acciones de crecimiento
Durante décadas, la inversión en crecimiento se consideró el yin del yang de la inversión en valor. Si bien la inversión de crecimiento es esencialmente lo «opuesto» de la inversión de valor, muchos inversores de valor también adoptan una mentalidad de inversión de crecimiento al elegir acciones. La inversión de crecimiento es muy similar a las estrategias de inversión en acciones de valor a largo plazo. Básicamente, si invierte en acciones en función del valor intrínseco de una empresa y su potencial de crecimiento futuro, está utilizando una estrategia de inversión en crecimiento.
Los inversores en crecimiento se diferencian de los inversores en valor puro en que se centran en empresas jóvenes que han demostrado su potencial para un crecimiento significativo y superior al promedio. Los inversores en crecimiento se fijan en empresas que han mostrado repetidamente signos de crecimiento y aumentos significativos o rápidos en los negocios y las ganancias.
La teoría general detrás de la inversión en crecimiento es que el crecimiento de las ganancias o los ingresos de una empresa se refleja en un aumento en los precios de las acciones. A diferencia de los inversores de valor, los inversores de crecimiento a menudo compran acciones cuyo precio iguala o supera el valor intrínseco actual de una empresa porque creen que una tasa de crecimiento alta y sostenida en última instancia aumentará el valor intrínseco de la empresa a un nivel sustancialmente más alto, que es significativamente mayor El precio de la acción está por encima del valor actual de la acción.
Las métricas financieras preferidas utilizadas por los inversores en crecimiento incluyen las ganancias por acción (EPS), el margen de beneficio y el rendimiento sobre el capital (ROE).
Una fusión de valor y crecimiento
Si está considerando un enfoque de inversión a largo plazo, podría valer la pena considerar una combinación de inversión en valor y crecimiento como la que Buffet utiliza con tanta eficacia. Hay buenas razones para respaldar estas estrategias de inversión en acciones.
Históricamente, las acciones de valor tienden a ser acciones de empresas de industrias cíclicas, compuestas principalmente por empresas que producen bienes y servicios en los que las personas gastan sus ingresos discrecionales. La industria de la aviación es un buen ejemplo; La gente vuela más cuando el ciclo económico aumenta y menos cuando el ciclo económico disminuye porque tienen ingresos más o menos discrecionales. Debido a la estacionalidad, las acciones de valor tienden a tener un buen desempeño durante períodos de recuperación económica y prosperidad, pero es probable que bajen si un mercado alcista continúa durante un período prolongado.
Las acciones de crecimiento tienden a obtener mejores resultados cuando las tasas de interés caen y las ganancias de las empresas aumentan. Por lo general, también se trata de acciones que continúan subiendo incluso en las últimas etapas de un mercado alcista a largo plazo. Por otro lado, estas suelen ser las primeras acciones que se ven afectadas cuando la economía se desacelera.
Una combinación de inversión en crecimiento y valor le ofrece la oportunidad de obtener mayores rendimientos de su inversión y, al mismo tiempo, reducir significativamente su riesgo. En teoría, si utiliza tanto una estrategia de inversión de valor para comprar algunas acciones como una estrategia de inversión de crecimiento para comprar otras acciones, puede lograr rendimientos óptimos en prácticamente cualquier ciclo económico, y es más probable que cualquier fluctuación en los rendimientos afecte el equilibrio de su negocio. favor con el tiempo.
Inversión pasiva en índices
La inversión indexada es una forma de inversión mucho más pasiva en comparación con la inversión de valor o de crecimiento. En consecuencia, requiere mucho menos trabajo y desarrollo de estrategias por parte del inversor. La inversión indexada distribuye ampliamente el dinero de un inversor entre diferentes tipos de acciones con la esperanza de replicar los mismos rendimientos que el mercado de valores en general. Una de las principales ventajas de la inversión indexada es que muchos estudios han demostrado que pocas estrategias individuales de selección de acciones funcionan mejor a largo plazo que la inversión indexada.
Una estrategia de inversión indexada generalmente implica invertir en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa que están diseñados para reflejar el desempeño de un índice bursátil importante, como el S&P 500 o el FTSE 100.
El resultado final: encuentre su propio camino
Cada inversor debe encontrar sus propias estrategias personales de inversión en acciones que mejor se adapten a sus deseos y necesidades individuales y a su personalidad inversora. Es posible que descubra que una combinación de los tres enfoques analizados aquí funciona mejor para usted.
Las estrategias de inversión que utilice cambiarán con frecuencia a lo largo de su vida a medida que cambien su situación financiera y sus objetivos. No tenga miedo de cambiar un poco las cosas y diversificar la forma en que invierte. Sin embargo, esfuércese por mantener siempre una visión clara de lo que implica su enfoque de inversión y cómo es probable que afecte su cartera y sus finanzas.
Leer más
CFI ofrece el programa de certificación Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® para aquellos que buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles:
