Breve interés | Fórmula + Calculadora

Si eres de esas personas que se sienten sofocadas con fórmulas matemáticas y se les dificulta realizar cálculos complejos, ¡has llegado al lugar indicado! En esta ocasión, queremos hablarte sobre una herramienta invaluable que hará que los números sean mucho más amigables y fáciles de manejar: la Fórmula + Calculadora. En este breve artículo, te mostraremos cómo esta poderosa herramienta puede facilitar tu vida, tanto en el ámbito académico como en el laboral. ¡No te lo pierdas!

Breve interés | Fórmula + Calculadora

¿Cómo se calcula el interés a corto plazo?

La métrica de interés corto representa la cantidad de acciones en corto por vendedores en corto que aún no se han cerrado, expresada como porcentaje.

En pocas palabras, la tasa de interés a corto plazo es la relación entre el número de acciones vendidas en corto y las acciones en circulación en la fecha actual de análisis.

Tanto los inversores fundamentales como los operadores técnicos se refieren a la métrica de interés corto para medir el nivel de pesimismo con respecto a una acción en particular y la empresa subyacente.

Para calcular el interés a corto plazo sobre las acciones que cotizan en bolsa de una empresa, el número de acciones vendidas en corto se divide por el total de acciones en circulación (es decir, el número total de acciones que cotizan en bolsa).

Saber más → Introducción a los fondos de cobertura

Fórmula de interés corto

La fórmula para calcular el interés de las ventas en corto es la siguiente.

Interés corto (%) = Número de acciones vendidas en corto ÷ Precio de la acción

La tasa de interés a corto plazo generalmente se expresa como un porcentaje, por lo que el valor resultante debe multiplicarse por 100.

  • Número de acciones vendidas en corto → El número de acciones vendidas en corto representa las posiciones cortas en circulación, mientras que la flotación se refiere a la cantidad de acciones disponibles para su compra en los mercados públicos.
  • Flotación de acciones → Una idea errónea es que los términos flotación de acciones y número de acciones en circulación son intercambiables. Mientras que las acciones en circulación se refieren al número total de acciones en poder de inversores públicos y personas con información privilegiada, las acciones se definen como el número total de acciones disponibles para negociar en los mercados públicos.

Ejemplo de cálculo de interés a corto

Supongamos que una empresa tiene 100 millones de acciones en circulación y 4 millones de acciones se venden al descubierto.

  • Existencias = 100 millones
  • Acciones vendidas en corto = 4 millones

Si incluimos los dos datos siguientes en nuestra fórmula, la proporción de las acciones de la empresa vendidas en corto con respecto a la flotación total es del 4%.

  • Interés corto (%) = 4 millones ÷ 100 millones = 4%

Dado que el interés a corto plazo se expresa como un porcentaje, el 4% se puede comparar con sus pares de la industria para evaluar cómo se compara la empresa con sus competidores (o si el sentimiento negativo se aplica a todos los participantes de la industria).

¿Qué es un buen porcentaje de interés a corto plazo?

El interés corto es un indicador de sentimiento y la interpretación es la siguiente:

  • Alto interés a corto (%) → sentimiento bajista
  • Interés corto bajo (%) → sentimiento alcista

En general, si el interés a corto plazo supera el 10% del capital flotante de una empresa, puede ser una señal preocupante.

Sin embargo, existe una excepción que se aplica a las empresas con una cantidad desproporcionada de ventas en corto.

Si una empresa con una grave escasez de personal obtiene mejores resultados de lo esperado, un pequeño aumento en el precio de sus acciones pronto podría convertirse en un fuerte aumento, un fenómeno conocido como «short squeeze».

A medida que los vendedores en corto intentan cerrar sus posiciones cortas, el grupo abarrotado de compradores que intentan salir recomprando acciones inmediatamente crea una escasez (y un aumento en los precios de las acciones).

Desde la perspectiva de un vendedor en corto, existen dos interpretaciones cuando se trata de ventas en corto significativas de determinadas acciones.

  1. La elevada proporción de posiciones cortas confirma que muchos otros inversores en los mercados tienen una tesis similar.
  2. El elevado número de posiciones cortas representa un riesgo importante, ya que la acción es vulnerable a una contracción corta.

Tenga en cuenta que la pérdida potencial en posiciones cortas es ilimitada y, por lo tanto, las pérdidas no tienen un límite del 100%.

Calculadora de interés corto

Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.

Ejemplo de cálculo de interés a corto

Limonada (NYSE:LMND) es una empresa de InsurTech que ofrece seguros para propietarios e inquilinos utilizando inteligencia artificial y economía del comportamiento.

Actualmente, Lemonade se encuentra entre los líderes en términos de interés a corto plazo.

Al 15 de febrero de 2022, Lemonade tiene un interés corto de aproximadamente 13,284,335 y una flotación de aproximadamente 38,865,237.

  • Interés corto (%) = 13.284.335 / 38.865.237 = 34,2%

Como resultado, el 34,2% de las acciones de Lemonade se mantienen actualmente en posiciones cortas.

Breve interés | Fórmula + Calculadora

Error 403 The request cannot be completed because you have exceeded your quota. : quotaExceeded

Deja un comentario

¡Contenido premium bloqueado!

Desbloquear Contenido
close-link