Las ganancias retenidas son un término financiero que puede sonar complicado, pero en realidad es bastante simple de entender. Si alguna vez te has preguntado cómo las empresas manejan sus utilidades o qué hacen con esos ingresos después de pagar impuestos, es importante conocer el concepto de un estado de ganancias retenidas. En este artículo, exploraremos un ejemplo práctico para comprender mejor cómo se presenta un estado de ganancias retenidas y cómo puede afectar a una empresa. ¡Sigue leyendo y descubre cómo se ve este estado y por qué es relevante!
Definición de estado de ganancias retenidas
Las ganancias retenidas representan partes de las ganancias que no se distribuyen a los accionistas sino que se reinvierten en la empresa o se reservan como reservas para un propósito específico. Un estado de ganancias retenidas muestra el desarrollo de las ganancias retenidas durante un período de tiempo específico.
El estado de ganancias retenidas muestra las ganancias existentes al comienzo del año y la parte transferida de las ganancias del año en curso, lo que finalmente conduce a las ganancias al final del año. A continuación se muestran algunos ejemplos que ilustran el estado de ganancias retenidas y los cálculos asociados:
Ejemplos de declaración de ganancias retenidas (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender mejor el cálculo de un estado de ganancias retenidas.
Estado de ganancias retenidas – N.º 1
FRY Ltd. Inicialmente había retenido ganancias de 14 000 dólares de 2017. En 2018, la empresa generó otros 54 000 dólares después de pagar todos los costos. Entonces se decidió pagar 30.000 dólares como dividendo a los accionistas. A continuación encontrará el cálculo para comprobar las ganancias retenidas a finales de 2018:
FRY Ltd.
El grupo muestra una buena tendencia a conservar la mayoría de los beneficios en el año en curso. Los ingresos ayudan a fortalecer el patrimonio del propietario. Además, dado que los fondos provienen de la propia organización, no hay dilución de la propiedad y el proceso de toma de decisiones de los accionistas no se ve afectado. Tampoco existen costos por recaudar fondos a través de este medio. Otra ventaja de las utilidades retenidas saludables es que no hay agencias externas involucradas en la recaudación de fondos de fuentes externas. A menos que se aplique una excepción, la retención de ganancias debería ser la forma principal de recaudación de fondos.
Estado de ganancias retenidas – #2
Chan Ltd comenzó 2015 con un saldo inicial de ganancias retenidas de $2,340. La compañía obtuvo un ingreso neto de $14,890 durante el año y pagó un dividendo a los accionistas preferentes por valor de $4,210 y a los accionistas por valor de $3,640. También hubo un ajuste de $2,400 para el período anterior. Las ganancias retenidas al cierre de 2015 se calculan de la siguiente manera:
La Compañía no considera las ganancias retenidas como una fuente importante de financiamiento. De las ganancias que la empresa obtuvo en el transcurso de un año, tenía una doble obligación tanto para con los accionistas preferentes como para los accionistas, lo que redujo la cantidad que podría haber retenido. Los ajustes de períodos anteriores también influyen en la retención final. Las empresas deben corregir todos los elementos registrados incorrectamente en el año anterior como ajustes del período anterior en el año en curso. Podría reducir o aumentar las ganancias en el año en curso.
Estado de ganancias retenidas – #3
Además de determinar el saldo de ganancias de cierre a partir de las ganancias de apertura y las ganancias del año, también es útil calcular el costo de las ganancias retenidas para un estado de ganancias retenidas. Sorprendentemente, retener ganancias en lugar de pagarlas como dividendos a los accionistas conlleva un costo de oportunidad. Si una empresa se queda con los beneficios en lugar de distribuirlos entre los accionistas, también existe el riesgo de que estos queden insatisfechos. Por tanto, es fundamental que los ingresos puedan generar un buen rendimiento.
A menos que se mencionen otros factores y variables específicos, el costo de las ganancias retenidas generalmente equivale al costo del capital multiplicado por una reducción en la tasa impositiva del accionista. Este supuesto implica que no existen costos de flotación.
Costo de las ganancias retenidas = Costo del capital * (Tasa impositiva personal para 1 accionista)
Este costo de las ganancias retenidas debe compararse con el costo de obtener deuda en el mercado y la decisión de limitar el porcentaje retenido debe tomarse en consecuencia. Supongamos que el costo de endeudarse es menor. En este caso, los fondos están fácilmente disponibles y brindan a la empresa un beneficio fiscal, a diferencia de las ganancias retenidas. Entonces el método preferido de recaudación de fondos debería ser el de fuentes externas.
Diploma
El estado de ganancias retenidas es un buen indicador de la salud de la empresa y de su capacidad para ser independiente en el futuro. El crecimiento orgánico con fondos generados internamente es siempre una forma preferida de crecimiento al uso de fondos externos. Sin embargo, el importe de las ganancias no puede ser una conclusión definitiva. Algunas de las industrias intensivas en capital dependen mucho más de las ganancias retenidas que de los fondos externos.
La retención también es un factor directo en la política de la empresa. Aunque se generan suficientes ganancias, las empresas suelen tener ganancias retenidas limitadas porque distribuyen la mayor parte de los fondos a los accionistas en forma de dividendos. Una vez más, las condiciones del mercado dan dirección a las ganancias retenidas. Cuando el endeudamiento se vuelve costoso a pesar de las ganancias limitadas, la atención debe centrarse en las ganancias retenidas.
En general, los siguientes factores se convierten en factores determinantes en la política de ganancias retenidas.
- El costo de la deuda asociado con la obtención de fondos de fuentes externas.
- La política de dividendos debe adoptarse en un futuro previsible. Si la política es populista y apunta a dividendos elevados, la empresa tendrá que reducir la proporción de retenciones.
- Para muchas empresas, las políticas gubernamentales o regulatorias aplicables a la empresa son la fuente principal de verificación de que las ganancias retenidas están dentro de los límites.
- Finalmente, el tipo de industria a la que pertenece la empresa y el método tradicional de captación de fondos juegan un papel importante en la decisión de retener.
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Esta fue una guía para configurar las ganancias retenidas, por ejemplo. Aquí analizamos la introducción y el ejemplo de un estado de ganancias retenidas, una explicación detallada y una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para saber más:
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