La volatilidad es un término que seguramente has escuchado en más de una ocasión, especialmente si estás relacionado con el mundo financiero. Pero, ¿qué significa realmente este concepto y por qué es tan relevante? En este artículo, te adentraremos en el fascinante mundo de la volatilidad, explicándote de qué se trata, qué factores la influyen y cómo puede afectar tus decisiones y estrategias de inversión. ¡Prepárate para descubrir cómo navegar en las aguas cambiantes de los mercados financieros!
Una medida de la tasa de cambio en el precio de un valor a lo largo del tiempo.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es la volatilidad?
La volatilidad es una medida de la tasa de cambio en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el grado de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las fluctuaciones de precios pasadas y predecir sus movimientos futuros.
La volatilidad está determinada por la desviación estándar o la beta. La desviación estándar mide el grado de dispersión en los precios de un valor. Beta determina la volatilidad de un valor en relación con la volatilidad del mercado en general. Beta se puede calcular mediante análisis de regresión.
Tipos de volatilidad
1. Volatilidad histórica
Se miden las fluctuaciones de precios del valor en el pasado. Se utiliza para predecir movimientos futuros de precios en función de tendencias anteriores. Sin embargo, no proporciona ninguna idea sobre el desempeño futuro o la dirección del precio del valor.
2. Volatilidad implícita
Esto se refiere a la volatilidad del activo subyacente, que devuelve el valor teórico de una opción igual al precio de mercado actual de la opción. La volatilidad implícita es un parámetro clave en la fijación de precios de opciones. Proporciona un aspecto prospectivo sobre posibles fluctuaciones de precios futuras.
Calcular la volatilidad
El método más sencillo para determinar la volatilidad de un valor es calcular la desviación estándar de sus precios durante un período de tiempo determinado. Esto se puede hacer siguiendo los siguientes pasos:
- Recopilar los precios pasados del valor.
- Calcule el precio promedio (media) de los precios pasados del valor.
- Determine la diferencia entre cada precio del conjunto y el precio promedio.
- Cuadra las diferencias del paso anterior.
- Suma las diferencias al cuadrado.
- Divida las diferencias al cuadrado por el número total de precios del conjunto (buscar). Diferencia).
- Calcula la raíz cuadrada del número obtenido en el paso anterior.
Cálculo de ejemplo
Quiere conocer la volatilidad de las acciones de ABC Corp. en los últimos cuatro días. Los precios de las acciones se enumeran a continuación:
- Día 1 – $10
- Día 2 – $12
- Día 3 – $9
- Día 4 – $14
Para calcular la volatilidad de los precios necesitamos:
- Encuentre el precio promedio:
$10 + $12 + $9 + $14 / 4 = $11.25 - Calcula la diferencia entre cada precio y el precio medio:
Día 1: 10 – 11.25 = -1,25
Día 2: 12 – 11.25 = 0,75
Día 3: 9 – 11.25 = -2,25
Día 4: 14:00 – 11:25 = 2,75 - Cuadra la diferencia del paso anterior:
Día 1: (-1,25)2 = 1,56
Día 2: (0,75)2 = 0,56
Día 3: (-2,25)2 = 5.06
Día 4: (2,75)2 = 7,56 - Suma las diferencias al cuadrado:
1,56 + 0,56 + 5,06 + 7,56 = 14.75 - Encuentra la varianza:
Varianza = 14,75 / 4 = 3.69 - Encuentre la desviación estándar:
Desviación estándar = 1,92 (raíz cuadrada de 3,69)
La desviación estándar indica que el precio de las acciones de ABC Corp. normalmente se desvía del precio medio de las acciones en 1,92 dólares.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de volatilidad de Finanzas. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, estos recursos adicionales le serán útiles:
