Si estás buscando mejorar tus habilidades financieras o simplemente deseas adentrarte en el mundo de los modelos financieros, ¡has llegado al lugar indicado! En este artículo aprenderás sobre los diferentes tipos de modelos financieros que existen y cómo pueden ayudarte a tomar decisiones más informadas y estratégicas. Desde modelos de proyección de flujo de efectivo hasta modelos de valoración de empresas, descubrirás cómo aplicar estos modelos en diferentes escenarios y sectores industriales. Prepárate para sumergirte en el apasionante campo de los modelos financieros y desbloquear todo su potencial en la toma de decisiones empresariales. ¡Comencemos!
Los 10 tipos de modelos financieros más comunes
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
Los 10 tipos principales de modelos financieros
Hay muchos tipos diferentes de modelos financieros. En esta guía presentamos los diez modelos más utilizados en financiación corporativa. Modelamiento financiero profesionales.
Aquí hay una lista de los diez tipos más comunes de modelos financieros:
- Modelo de tres declaraciones
- Modelo de flujos de caja descontados (DCF).
- Modelo de fusión (M&A)
- Modelo IPO (Oferta Pública Inicial).
- Modelo de compra apalancada (LBO)
- Modelo de suma de partes
- Modelo de consolidación
- modelo de presupuesto
- Modelo de pronóstico
- Modelo de fijación de precios de opciones
Puntos clave
- Los diez modelos financieros más comunes son utilizados por banqueros de inversión, analistas de investigación, profesionales de capital privado y otros profesionales de las finanzas corporativas.
- Puede descargar muchas de nuestras plantillas prediseñadas para mejorar sus habilidades de modelado financiero.
- La clave para un modelado eficaz son buenas plantillas y un conocimiento sólido de contabilidad y finanzas corporativas.
Ejemplos de modelos financieros
Para obtener más información sobre cada tipo de modelo financiero y realizar un análisis financiero detallado, hemos recopilado descripciones detalladas con capturas de pantalla relevantes a continuación. La clave para un modelado eficaz son buenas plantillas y una sólida comprensión de las finanzas corporativas. están cubiertos en nuestros cursos.
Si deseas tener las plantillas, siempre puedes descargar nuestros modelos financieros.
1. Modelo de tres declaraciones
El Modelo de tres declaraciones es la configuración más básica para el modelado financiero. Como sugiere el nombre, los tres estados (estado de pérdidas y ganancias, balance y flujo de caja) están vinculados dinámicamente mediante fórmulas en Excel. El objetivo es configurarlo de modo que todas las cuentas estén conectadas y un conjunto de suposiciones puedan impulsar cambios en todo el modelo. Es importante saber cómo vincular los tres estados financieros, que requiere una base sólida de habilidades en contabilidad, finanzas y Excel. Aprenda los conceptos básicos en nuestros cursos de modelos financieros en línea.
A continuación se muestra una captura de pantalla de la sección del balance de un modelo de hoja de cálculo única con tres extractos bancarios. Cada una de las otras secciones se puede expandir o contraer fácilmente para ver secciones del modelo de forma independiente. Vea nuestro seminario web gratuito sobre cómo construir un modelo de tres enunciados.
Aprende más: Descargue el modelo financiero de tres estados de Finance.
2. Modelo de flujo de caja descontado (DCF)
El modelo DCF se basa en el modelo de tres estados para valorar una empresa en función del valor presente neto (VAN) del flujo de caja futuro de la empresa. El modelo DCF toma los flujos de efectivo del modelo de tres estados, hace algunos ajustes si es necesario y luego utiliza el función XNPV en Excel para descontar los flujos de efectivo al día de hoy utilizando el costo de capital promedio ponderado de la empresa (WACC).
Este tipo de modelos financieros se utilizan en Análisis de acciones y otras áreas de los mercados de capitales.
Aquí hay una captura de pantalla de la sección de descuento de flujo de efectivo en un modelo DCF. En esta sección, los flujos de efectivo calculados anteriormente se descuentan utilizando el WACC calculado. Mira el nuestro Guía de modelos DCF.
Aprende más: Descargue la plantilla del modelo DCF.
3. Modelo de fusión (M&A)
El modelo de fusiones y adquisiciones es un modelo más avanzado que se utiliza para evaluar la acumulación/dilución pro forma de una fusión o adquisición. Es común utilizar un modelo de pestaña única para cada empresa, donde la consolidación de la empresa A + la empresa B = empresa fusionada. El nivel de complejidad puede variar mucho. Este modelo es el más comúnmente utilizado en Banca de inversión y o Desarrollo Corporativo.
Aquí hay un ejemplo de uno Modelo de fusiones y adquisiciones Se utiliza para evaluar el impacto de una adquisición. El modelo de fusiones y adquisiciones es un tipo de modelo financiero más avanzado porque se requieren ajustes para crear un estado financiero pro forma. Sinergias y condiciones de la actoy modelado Crecimiento/diluciónasí como actuaciones Análisis de sensibilidady determinar el impacto esperado en la valoración.
Aprende a construir un modelo de M&A paso a paso en CFIs Curso de modelado de fusiones y adquisiciones.
4. Modelo de oferta pública inicial (IPO).
Los banqueros de inversión y los expertos en desarrollo empresarial también crean modelos de IPO en Excel para valorar su empresa antes de salir a bolsa. Estos modelos tienen que ver con mirar Análisis de empresas comparables junto con una suposición sobre cuánto estarían dispuestos a pagar los inversores por la empresa en cuestión. La valoración en un modelo de IPO incluye un “descuento de IPO” para garantizar que las acciones se negocien bien en el mercado secundario.
5. Modelo de compra apalancada (LBO)
A Compra apalancada Las transacciones suelen requerir modelos complicados Planes de deuda y es una forma avanzada de modelado financiero. Una LBO es a menudo uno de los modelos financieros más detallados y sofisticados de cualquier tipo, ya que los numerosos niveles de financiación crean relaciones circulares y requieren cascadas de flujo de efectivo. Este tipo de modelos no es muy común en el exterior. Capital privado o banca de inversión.
A continuación se muestra un ejemplo de un modelo LBO. Como puede ver a continuación, las transacciones LBO requieren un modelo financiero específico que se centra en gran medida en la estructura de capital de la empresa y el apalancamiento para aumentar la rentabilidad del capital. Aprender más acerca de Transacciones LBO Y Modelos LBO.
Más información: CFI curso de modelado LBO.
6. Modelo de suma de partes
Este tipo de modelo se crea agregando múltiples modelos DCF. A continuación, cualquier componente adicional del negocio que pueda no ser adecuado para un análisis DCF (p. ej. Valores negociables, que se valoraría en función del mercado) se suman a este valor de la empresa. Por ejemplo, sumaría el valor de la unidad de negocio A, la unidad de negocio B y las inversiones C menos los pasivos D (de ahí la “suma de las partes”) para determinar el valor liquidativo de la empresa.
7. Modelo de consolidación
Este tipo de modelo incluye múltiples unidades de negocio combinadas en un solo modelo. Normalmente, cada unidad de negocio tiene su propia pestaña, con una pestaña de consolidación que simplemente agrupa las otras unidades de negocio. Esto es similar a un ejercicio de suma de partes, sumando la División A y la División B y creando una hoja de trabajo nueva y consolidada. Consulte los CFI gratis Plantilla de modelo de consolidación.
8. Modelo de presupuesto
Esto se utiliza para modelar la financiación para profesionales en Planificación y análisis financiero. (FP&A) para elaborar el presupuesto para los próximos años. Los modelos presupuestarios suelen basarse en cifras mensuales o trimestrales y se centran en gran medida en el estado de pérdidas y ganancias.
9. Modelo de predicción
Este tipo también se utiliza en planificación y análisis financieros (FP&A) para crear un pronóstico comparable al modelo presupuestario. A veces, los modelos de presupuesto y pronóstico son un libro de trabajo combinado, otras veces están completamente separados.
Más información: vea una demostración paso a paso cómo construir un modelo de pronóstico.
10. Modelo de valoración de opciones
Los dos tipos principales de modelos de valoración de opciones son el árbol binomial y los modelos de Black-Scholes. Estos modelos se basan únicamente en fórmulas matemáticas y no en criterios subjetivos y, por tanto, son más o menos una simple calculadora integrada en Excel.
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