En el ámbito de las finanzas, existen diferentes normativas contables que se deben seguir al momento de reportar la información financiera. En el caso de las empresas estadounidenses, la normativa contable utilizada es el PCGA de EE. UU., mientras que a nivel internacional se aplica la norma NIIF. Ambas normativas tienen diferencias significativas, y en este artículo te presentaremos una útil hoja de trucos en formato PDF para entender y comparar estas diferencias. ¡No te lo pierdas!
¿Cuál es la diferencia entre los PCGA de EE. UU. y las NIIF?
Los US GAAP y las IFRS son las dos normas contables predominantes utilizadas por las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, existen diferencias en las pautas de presentación de informes financieros que usted debe tener en cuenta.
Para proporcionar una visión justa de las transacciones realizadas, las empresas que cotizan en bolsa deben seguir ciertas pautas contables al informar su desempeño en sus presentaciones financieras.
Para las empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU., estas reglas son creadas y supervisadas por el Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y se conocen como “Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de EE.UU.” (US GAAP).
Por otro lado, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) lo creó y monitoreó. Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF)que es seguido por más de 144 países.
Convergencia entre US GAAP y NIIF
Aunque hemos observado una convergencia moderada entre los PCGA de EE. UU. y las NIIF en el pasado, la probabilidad de que se adopte un único conjunto de normas internacionales en el futuro cercano sigue siendo muy baja.
Datos de informes globales (fuente)
Hoja de trucos entre los PCGA de EE. UU. y las NIIF [PDF]
Hemos elaborado una única hoja de referencia para explicar las diferencias clave entre los PCGA de EE. UU. y las NIIF. Puede descargar la hoja de referencia completa de US GAAP vs. IFRS a continuación.
Tendencias globales
Dadas las estadísticas anteriores, queda claro por qué es importante comprender las diferencias entre los PCGA de EE. UU. y las NIIF. Más específicamente, hay dos tendencias en desarrollo a destacar:
- Diversificación geográfica: Las empresas de inversión han ampliado el alcance geográfico de sus inversiones para explorar oportunidades en el extranjero; además, más de 500 solicitantes extranjeros registrados en la SEC utilizan las normas NIIF. Los inversores institucionales están cada vez más abiertos a invertir en mercados emergentes, no sólo porque allí hay más oportunidades, sino también para agregar más riesgo a su cartera.
- Actividades transfronterizas de fusiones y adquisiciones: A continuación, las fusiones y adquisiciones transfronterizas (M&A) han surgido como un método para que las empresas ingresen a nuevos mercados, y las tendencias globales sugieren que se vislumbran mayores volúmenes de transacciones en el horizonte. Para un acuerdo internacional de fusiones y adquisiciones, el banquero de inversión encargado de desarrollar el modelo de fusiones y adquisiciones necesitaría comparar los informes financieros de empresas estadounidenses y no estadounidenses.
Las áreas azules representan áreas donde se requieren las NIIF para las empresas cotizadas nacionales (Fuente: NIIF)
Diferencias entre los US GAAP y las NIIF
Generalmente, las NIIF se describen como más basado en principios mientras que los US GAAP se describen como más basado en reglas. Si bien hay ejemplos que respaldan estas descripciones, también hay excepciones razonables que hacen que esta distinción no sea muy útil.
La siguiente discusión destaca diferencias específicas entre las dos normas que pueden ser útiles para los usuarios de los estados financieros.
Hay cuatro áreas principales en las que ambos difieren en la información financiera:
- Presentación del informe financiero.
- Reconocimiento de elementos contables
- Medición de elementos contables.
- Divulgaciones y terminología
US GAAP vs. IFRS: Presentación de estados financieros
Las siguientes diferencias descritas en esta sección afectan qué información financiera se presenta, cómo se presenta y dónde se presenta.
Declaración de ganancias y pérdidas
Los US GAAP requieren que se presenten tres períodos, en comparación con dos según las NIIF. Sin embargo, muchas empresas que siguen las NIIF optan por informar durante tres períodos.
Hoja de balance
Los US GAAP enumeran los activos en orden descendente de liquidez (es decir, activos corrientes antes que activos no corrientes), mientras que las NIIF informan los activos en orden ascendente de liquidez (es decir, activos a largo plazo antes que activos corrientes).
Comparación del balance del Grupo Volkswagen (IFRS) vs. Ford Motor Co. (US GAAP).
El estado de flujo de efectivo
Según los PCGA de EE. UU., los gastos por intereses, los ingresos por intereses y los ingresos por dividendos deben declararse en la sección de actividades operativas y los dividendos pagados deben declararse en la sección de financiación.
Sin embargo, las NIIF permiten una mayor discreción en cuanto a en qué sección del estado de flujos de efectivo se pueden informar estas partidas.
Informes trimestrales/provisionales
Según US GAAP, cada informe trimestral considera una parte integral del año fiscal y se requiere una sección de Discusión y Análisis Gerencial (MD&A).
Por el contrario, las NIIF tratan cada informe intermedio como un período separado y se permite, pero no es obligatorio, un MD&A.
Métricas no estándar
Tanto los US GAAP como las IFRS permiten varios tipos de medidas no estándar (por ejemplo, medidas de ingresos no GAAP o no IFRS), pero solo los US GAAP prohíben el uso de estas directamente en los estados financieros.
Ejemplo de una métrica no GAAP
GAAP permite a las empresas complementar sus informes de ganancias con medidas no GAAP.
El ejemplo más utilizado son las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), una medida no GAAP que incluye ajustes para elementos no monetarios como la depreciación y gastos únicos para reflejar la empresa » «verdadero» rendimiento.
Sin embargo, el EBITDA ajustado se informa en una sección de conciliación separada y no se informa directamente en el estado de resultados real.
US GAAP vs. IFRS: Reconocimiento de elementos contables
El hecho de que una empresa informe según los PCGA de EE. UU. o las NIIF también puede afectar si una partida se registra como activo, pasivo, ingreso o gasto y cómo se clasifican ciertas partidas.
Costos de investigación y desarrollo (I+D).
Según los US GAAP, toda la investigación y el desarrollo se contabilizan como gastos, con excepciones especiales para los costos de software capitalizados y el desarrollo de películas. Si bien las NIIF también registran los costos de investigación, las NIIF permiten que los costos de desarrollo se capitalicen si se cumplen ciertos criterios.
Capitalización de costos de desarrollo según NIIF (Airbus, 2019)
Gasto en investigación y desarrollo según US GAAP (Boeing, 2019)
Capitalización de costos de desarrollo según US GAAP (Netflix, 2019)
Pasivos contingentes
Los pasivos contingentes, denominados “provisiones” según las NIIF, se refieren a pasivos cuya probabilidad y monto de liquidación dependen de un evento futuro y no resuelto.
Los ejemplos incluyen responsabilidad relacionada con litigios pendientes o responsabilidad relacionada con los costos futuros de la Compañía para reparar un producto bajo garantía.
Al comparar los PCGA de EE.UU. y las NIIF, las diferencias en la definición de la palabra «probable» y las técnicas de valoración utilizadas pueden dar lugar a diferencias tanto en el reconocimiento como en el importe de los pasivos contingentes. Según las NIIF existe un umbral más bajo para el reconocimiento ya que la definición de probable es > 50%, mientras que según los US GAAP un pasivo contingente generalmente solo se considera probable si la probabilidad es > 75%.
Los US GAAP y las IFRS también difieren en términos del monto del pasivo reconocido.
Al medir el monto del pasivo registrado, las NIIF generalmente utilizan el valor esperado, mientras que según los US GAAP el monto depende de la distribución de posibles resultados.
Por lo tanto, el mismo escenario puede resultar en diferencias en el reconocimiento, medición e incluso revelación de pasivos contingentes si la empresa reporta bajo US GAAP o IFRS.
Impuesto sobre la renta
Según los PCGA de EE. UU., todos los activos por impuestos diferidos (DTA) se registran y se compensan/compensan con una provisión de valoración si es más probable que no (>50%) que la empresa no pueda utilizar el DTA.
Sin embargo, bajo NIIF, los DTA solo se reconocen como activos si es probable (>50%), por lo que no se requiere deterioro.
Propiedad de inversión
Según los US GAAP, todos los bienes inmuebles se incluyen en la categoría general de propiedad, planta y equipo (PP&E). Si la propiedad se mantiene para obtener ingresos por alquiler o plusvalía, se separará de PP&E como propiedad de inversión según las NIIF.
Activos biológicos
Según los US GAAP, los cultivos cosechables se incluyen en el inventario, mientras que el ganado se incluye en PP&E. Por otro lado, los animales y plantas vivos que pueden ser transformados o cosechados se consideran activos biológicos y se miden a su valor razonable hasta que puedan ser cosechados bajo NIIF.
US GAAP vs. IFRS: Evaluación de elementos contables
La revelación de diferencias en el proceso y monto por el cual valoramos una partida en los estados financieros también se aplica a inventarios, activos fijos y activos intangibles.
inventario
Los US GAAP permiten los métodos de costos de último en entrar, primero en salir (LIFO) y primero en entrar, primero en salir (FIFO). Sin embargo, LIFO no está permitido según las NIIF porque LIFO fundamentalmente no refleja el flujo físico de bienes.
La siguiente tabla muestra el impacto de esta diferencia en otras medidas y debería ser útil al utilizar estas medidas en los US GAAP y las NIIF:
Bienes de capital
Ambas normas contables registran los activos fijos cuando se compran, pero su valoración puede diferir con el tiempo.
Según US GAAP, los activos fijos deben valorarse a su costo de adquisición; Su valor puede disminuir por depreciación o deterioro, pero no puede aumentar.
Según las NIIF, las empresas pueden optar por tratar los activos fijos a su valor razonable, lo que significa que el valor informado puede aumentar o disminuir si el valor razonable cambia.
Además, las NIIF requieren procesos de depreciación separados para los componentes separables de PP&E. Según los US GAAP, dichas separaciones de costos están permitidas pero no obligatorias.
Activos intangibles
Al igual que los activos fijos, los activos intangibles deben declararse al costo según los PCGA de EE. UU. Según las NIIF, las empresas pueden elegir el tratamiento del valor razonable, lo que significa que el valor de los activos puede aumentar o disminuir dependiendo de los cambios en su valor razonable.
US GAAP vs. IFRS: divulgaciones y terminología
Concluyendo nuestra sección sobre las diferencias entre US GAAP e IFRS: Otra área de diferencia es la información que debe revelarse en las notas a pie de página de los estados financieros y la terminología comúnmente utilizada en las presentaciones.
Divulgación
Los US GAAP y las IFRS pueden diferir en los detalles y el nivel de detalle requerido. Las notas a pie de página son fuentes esenciales de información adicional específica de la empresa sobre sus decisiones, estimaciones y juicios y, por lo tanto, son útiles para todos los usuarios de los estados financieros.
Ejemplo de divulgación de reconocimiento de ingresos
Un ejemplo clásico de manipulación del reconocimiento de ingresos que analizamos en nuestro curso intensivo de contabilidad fue el del fabricante de software Transaction Systems Architects (TSAI).
Hasta 1998, TSAI había adoptado prácticas conservadoras de reconocimiento de ingresos, reconociendo los ingresos del contrato sólo cuando se facturaba a los clientes durante el transcurso del acuerdo de cinco años. Pero cuando las ventas comenzaron a disminuir, TSAI cambió sus prácticas de reconocimiento de ingresos para reconocer por adelantado aproximadamente cinco años de ventas.
Esto finalmente se hizo evidente en 2020, cuando los ingresos de TSAI por regalías de software cayeron inmediatamente un 16,1% tras la adopción del SOP 97-2.
A continuación se muestra la divulgación del TSAI 2020 10-K que explica la repentina disminución de los ingresos por software.
Más tarde, en 2002, KPMG reemplazó a Arthur Andersen como auditor de TSAI y reafirmó sus finanzas: los ingresos acumulados de TSAI para los años 1999 a 2001 se redujeron en 145 millones de dólares porque los ingresos relacionados con los acuerdos de licencia de software no se registraron adecuadamente.
Terminología US GAAP versus IFRS
Los US GAAP y las IFRS tienen diferencias en terminología, como se muestra en los siguientes ejemplos:
| US GAAP | NIIF |
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Similitudes entre los PCGA de EE. UU. y las NIIF
A pesar de las muchas diferencias, existen similitudes significativas, como lo demuestran los cambios recientes en las normas contables tanto según los PCGA de EE.UU. como según las NIIF.
Reconocimiento de ingresos (ASC 606 y NIIF 15)
La Norma de Reconocimiento de Ingresos, que entró en vigor en 2018, fue un proyecto conjunto entre FASB e IASB con una convergencia casi completa. Proporcionó un marco conceptual amplio que utilizó un proceso de cinco pasos para revisar contratos con clientes y reconocer ingresos.
La norma actualizada ayudó a que las políticas contables se adaptaran mejor a los aspectos económicos subyacentes de los nuevos modelos y productos de negocio.
Ejemplo de modelo de negocio de la industria automotriz
El modelo de negocio tradicional en la industria automotriz ha ido cambiando gradualmente de compras únicas a ingresos posventa continuos.
Este movimiento para lograr que los clientes existentes paguen más para desbloquear funciones integradas ha sido liderado por el fabricante de automóviles Tesla, cuyos vehículos vienen con diferentes niveles de conectividad y funciones según el plan de servicio de suscripción paga (por ejemplo, conectividad estándar, conectividad premium, aceleración de aceleración). .
De hecho, esto facilita la estandarización y comparación del reconocimiento de ingresos entre diferentes empresas e industrias.
Arrendamientos (ASC 842 y NIIF 16)
Las normas de arrendamiento que entraron en vigor en 2019 exigen que los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses se reconozcan en el balance como activos por derecho de uso tanto según los US GAAP como las NIIF. Los US GAAP distinguen entre arrendamientos operativos y arrendamientos financieros (ambos se informan en el balance), mientras que las NIIF no lo hacen.
La diferencia importante con este cambio es que las empresas con arrendamientos pueden ver un aumento significativo en los activos a largo plazo y las correspondientes obligaciones de deuda en sus balances, lo cual es relevante tanto para los US GAAP como para las IFRS.
Arrendamientos según US GAAP (Kroger, 2019) vs. Arrendamientos según NIIF (Tesco, 2019)
Costos de emisión de títulos de deuda (ASU 2015-03)
Según los PCGA de EE. UU. anteriores a 2015, el costo de emitir títulos de deuda se capitalizaba como un activo en el balance.
En 2015, los US GAAP reflejaron efectivamente la práctica de las NIIF de compensar estos costos con el monto de la deuda pendiente, similar a los descuentos de deuda. Esto da como resultado que la deuda se registre en el balance como un pasivo (el monto neto pendiente) en lugar de un activo (el precio de emisión capitalizado) y un pasivo (el monto principal pendiente). Para obtener más información, consulte la Actualización de la norma de contabilidad US GAAP de 2015.
Para obtener más información sobre las diferencias entre los US GAAP y las IFRS, consulte nuestro curso, Diferencias en la información financiera en una economía global.
