En el mundo financiero actual, tener acceso a información veraz y actualizada es fundamental para tomar decisiones acertadas. Sin embargo, la cantidad de recursos disponibles puede ser abrumadora. Entre las opciones más populares se encuentran Bloomberg, Capital IQ (CapIQ), FactSet y Refinitiv. ¿Cuál es la mejor opción para ti? En este artículo, analizaremos estas cuatro plataformas líderes en el mercado y las compararemos en términos de funcionalidad, precisión de datos, facilidad de uso y más, para ayudarte a elegir la herramienta más adecuada para tus necesidades.
Bloomberg frente a Capital IQ (CapIQ) frente a Factset frente a Refinitiv
Bloomberg, Capital IQ (CapIQ), Factset y Refinitiv son los principales proveedores de datos financieros que desempeñan un papel crucial en el flujo de trabajo de un profesional financiero.
Por ejemplo, un analista de banca de inversión necesita datos históricos precisos y datos complementarios para crear un modelo de pronóstico de tres estados. Del mismo modo, para un operador de Forex que busca precios en tiempo real, el acceso a datos financieros actuales y precisos es esencial.
¿Quiénes son las mejores plataformas de datos financieros?
¿Quiénes son las mejores plataformas de datos financieros?La industria de datos financieros está actualmente dominada por cuatro proveedores principales:
- Terminal Bloomberg
- S&P Capital IQ (CapIQ)
- conjunto de datos
- Refinitiv Eikon (filial del London Stock Exchange Group, anteriormente Thomson Reuters)
Los cuatro proveedores de datos financieros intentan ofrecer una plataforma única que proporcione todo tipo de servicios de datos financieros; sin embargo, el acceso a esta calidad puede tener un precio enorme.
El objetivo de nuestro artículo es proporcionar una comparación exhaustiva de los costos de cada plataforma, la relevancia de la industria (por ejemplo, lado de compra versus lado de venta) y características que pueden influir en los usuarios para elegir un proveedor de datos sobre otro.
Bloomberg vs. Capital IQ vs. Factset vs. Refinitiv: Comparación de precios
| plataforma | Precios | Cuota de mercado (1) |
| Bloomberg | El costo de una terminal Bloomberg es $27,660/año por una licencia y las terminales se alquilan por dos años. El precio baja $24,240 por terminal y por año para dos o más terminales. Los precios académicos se pueden encontrar a continuación. | 33,4% |
| coeficiente intelectual mayúsculo | Los costos de Capital IQ no se divulgan públicamente ya que el modelo de precios se basa en niveles y se adapta a las necesidades específicas de cada cliente.
La falta de transparencia de Capital IQ en los precios se debe al hecho de que sus ofertas de productos son soluciones adaptadas a perfiles de clientes y casos de uso específicos. |
6,2% |
| conjunto de datos | El costo de una suscripción a FactSet es $12,000 por año para todo el producto. | 4,5% |
| Refinitiv Eikon | El costo de Eikon es $22,000 por año, pero una versión simplificada ya puede costar menos que $3,600 por año. | 19,6% |
Terminal Bloomberg
Bloomberg es el gorila de 800 libras en el mundo de los datos financieros, con más de 10 mil millones de dólares en ventas de datos financieros. Controla más del 33% del mercado de datos financieros. Su competidor más cercano es Refinitiv Eikon con una cuota de mercado de alrededor del 20%.
Fuente: Bloomberg
Precios de Bloomberg: ¿Cuánto cuesta acceder a la terminal de Bloomberg?
El costo de una terminal Bloomberg es de $27,660 por año y las terminales se alquilan por dos años. Para 2 o más terminales el precio baja a 24.240 dólares por terminal al año.
Descuentos Académicos: Bloomberg ofrece importantes incentivos para las universidades que quieran gestionar sus laboratorios financieros con los famosos terminales. Por ejemplo, si las escuelas eligen tres terminales, pueden recibir nueve dispositivos adicionales de forma gratuita, lo que reduce el coste total por terminal a sólo 3.000 dólares al año.
¿Para qué es mejor Bloomberg?
Compra, venta y negociación, así como gestión de activos. Si bien la Terminal Bloomberg se utiliza en todo el mundo de los servicios financieros, la utilizan principalmente gestores de cartera, analistas de compras y profesionales financieros de ventas en ventas, negociación y gestión de activos.
¿Por qué elegir Bloomberg?
Están involucrados de alguna manera en el mercado de bonos. Los datos de jubilación de Bloomberg son insuperables. Sus conjuntos de datos son más completos y se actualizan más rápido que cualquier otro proveedor. Esto lo hace particularmente útil para analistas de crédito, operadores que venden renta fija y bonos, y profesionales de los mercados de capitales de deuda.
Luego está el servicio de mensajería instantánea de Bloomberg, posiblemente una de las funciones más llamativas de Bloomberg. El servicio de mensajería instantánea de Bloomberg permite que cualquier persona en la terminal se comunique por mensajería instantánea con otras personas en la terminal. ¿Por qué es esto emocionante? Porque si los operadores de todas las mesas de negociación publican cotizaciones en Bloomberg IM y en ningún otro lugar, sólo tiene que estar en Bloomberg. Es básicamente la misma razón por la que estás en Facebook y no en MySpace.
Esta es una característica importante para Bloomberg, ya que se enfrenta a la competencia de la plataforma Eikon y la alternativa de inicio de chat Symphony. Para acabar con Symphony, Bloomberg sorprendió a muchos observadores en octubre de 2017 al desvincular la mensajería instantánea del resto de la licencia de terminal. Ahora la mensajería instantánea cuesta sólo $10 por mes (su empresa debe poseer al menos una terminal para utilizar este servicio para usuarios adicionales).
Probablemente podrías vivir sin Bloomberg si…
Trabajas en banca de inversión. Los banqueros de inversión no utilizan Bloomberg con tanta frecuencia como algunos de sus colegas vendedores y profesionales compradores. Por ejemplo, el equipo de fusiones y adquisiciones de un banco de inversión puede tener múltiples terminales Bloomberg a su disposición, pero es poco probable que cada banquero tenga su propia computadora.
En cambio, es mucho más probable que los banqueros de inversión tengan su propia suscripción a FactSet o Capital IQ. Esto se debe a que Capital IQ y FactSet han desarrollado funciones especializadas, como una función de clic para revisar los datos en los documentos fuente, complementos de Excel para aumentar la productividad y herramientas corporativas y de detección de transacciones desarrolladas específicamente para el flujo de trabajo de la banca de inversión (más sobre esto a continuación). ). ).
Capital IQ (CapIQ)
Fuente: S&P
Capital IQ (CapIQ) se fundó en 1998 y fue adquirida por la división S&P de McGraw Hill en 2004 por 200 millones de dólares.
A diferencia de Bloomberg o FactSet, Capital IQ (CapIQ) es un portal web al que se puede acceder desde cualquier computadora.
La oferta de Capital IQ se fortaleció aún más en julio de 2015 con la compra del competidor SNL por parte de McGraw Hill por 2.200 millones de dólares. Mientras que Capital IQ y su mayor competidor, FactSet, proporcionan datos financieros en todos los sectores, la fortaleza de SNL radica en conjuntos de datos financieros y de transacciones incomparables dentro de sectores específicos, a saber, seguros, banca, bienes raíces, energía, metales y minería, y medios.
Precios de Capital IQ: ¿Cuánto cuesta CapIQ?
El precio de Capital IQ, como se mencionó anteriormente, es información no pública ya que el precio se adapta específicamente al cliente y sus necesidades específicas.
La flexibilidad del modelo de precios de Capital IQ viene con la amplia gama de funciones que se ofrecen a los clientes, a diferencia de muchos competidores que ofrecen precios estrictos.
Por ejemplo, factores que pueden hacer eso. posiblemente Los impactos en el precio incluyen el tipo de empresa, el tamaño de la empresa (AUM), la cantidad de licencias, la ubicación regional, el acceso a informes de investigación, los requisitos de configuración y más.
En general, se sabe que CapIQ es una opción más económica que Bloomberg, aunque el precio puede variar significativamente según las funciones que desee.
Para obtener datos de precios más precisos y actualizados, recomendamos ponerse en contacto directamente con Capital IQ. Equipo de atención al cliente.
¿Para quién es mejor Capital IQ?
Banca de inversión. Los banqueros limpian y distribuyen muchos datos y perfiles de empresas, y Capital IQ está diseñado específicamente para ayudar con eso.
- Datos financieros limpios: Cuando una empresa informa sus ganancias del tercer trimestre, las cifras basadas en GAAP, como los ingresos operativos, los ingresos netos y las ganancias por acción, a menudo no son las cifras que realmente interesan a nadie. En cambio, los analistas revisan las notas a pie de página y las divulgaciones para llegar a datos “normalizados” “no GAAP”, como el EBITDA y las EPS en efectivo. Encontrar y limpiar estos datos requiere mucho tiempo y los errores pueden afectar significativamente los resultados del análisis de un banquero de inversión. La flota de limpieza de datos de Capital IQ intenta hacer esto por usted. Esta característica, junto con la excelente aplicación que permite a los analistas volver a hacer clic para revisar los datos de origen, explica en gran medida la continua popularidad de Capital IQ en el mundo de la banca de inversión.
- Haga clic para comprobar los datos de origen: Una de las primeras aplicaciones destacadas fue una función que permitía a los analistas hacer clic para examinar los datos de origen. Por ejemplo, si un usuario quiere comprobar si Capital IQ determinó correctamente el EBITDA de Walmart, simplemente puede hacer clic en el portal para acceder a los documentos fuente.
- Complemento CapIQ Excel: El complemento Excel de Capital IQ permite a los analistas importar datos directamente a Excel. Si bien no es tan sólido como el complemento Excel de FactSet, que cuenta con herramientas sólidas que mejoran la productividad, como macros de formato de Excel personalizadas y macros de presentación de PowerPoint, Capital IQ ha logrado avances para cerrar esta brecha con algunos atajos de Excel personalizados y macros de formato.
Capital IQ vs. Bloomberg: ¿Por qué elegir CapIQ?
Estás en movimiento y necesitas acceder a datos financieros desde diferentes computadoras. Si bien el acceso a Bloomberg requiere una terminal dedicada y el acceso a FactSet requiere la instalación de software en cada computadora, se puede acceder a su cuenta Capital IQ desde cualquier lugar a través de un navegador web.
Si los datos de mercado en tiempo real no son críticos para su trabajo, Bloomberg, junto con FactSet y Refinitiv Eikon, podrían ser una opción más adecuada que Capital IQ. Los roles donde esto realmente importa son en el lado de compras, ventas y comercio, y acciones públicas y valores de renta fija.
conjunto de datos
En 2017, FactSet tenía 89.000 clientes con ingresos totales de aproximadamente 1.300 millones de dólares, lo que lo convierte en el cuarto mayor proveedor de datos financieros después de Bloomberg, Refinitiv Eikon y S&P (Capital IQ + SNL). Según FactSets 2017 10K, los clientes del lado comprador representaron el 84,1% de los ingresos, y el resto provino del lado vendedor (es decir, fusiones y adquisiciones, mercados de capitales e investigación de acciones).
Precios de FactSet: ¿Cuánto cuesta FactSet?
El coste de una suscripción a FactSet para el producto completo es de 12.000 dólares al año.
¿Para qué es mejor FactSet?
Banquero de inversión. FactSet es comparable a Capital IQ en términos de alcance y funcionalidad de los datos. Gran parte de la fortaleza inicial de Capital IQ ha sido superada por FactSet, que ahora tiene su propio conjunto de datos financieros, estimaciones y capacidades de clics completamente limpios.
Definitivamente debes elegir FactSet si…
Su vida gira en torno a la creación de libros de propuestas. Si bien los códigos Excel CIQ de Capital IQ son un poco más fáciles de usar, la compra de DealMaven por parte de FactSet en 2007 brinda a los usuarios de FactSet la capacidad de aumentar la eficiencia del modelado financiero a través de formatos útiles y atajos macro personalizados que Capital IQ aún no ha logrado mantener el ritmo. Además, el complemento PowerPoint de FactSet permite a los banqueros automatizar gran parte del proceso de presentación del libro de propuestas. Otra ventaja frecuentemente citada de FactSet sobre Capital IQ es la facilidad de navegación y navegación por la interfaz.
Deberías considerar algo más que FactSet si…
Necesitas investigación de acciones. FactSet no proporciona un acceso sólido al análisis de acciones. Por supuesto, puedes acceder a él a través de otro servicio, pero si quieres tener todo en un solo lugar, FactSet no es la opción correcta. Quizás aún más desalentador para algunos es que FactSet requiere instalación física en cada computadora y solo está permitido en dos computadoras por suscripción.
Capital IQ versus FactSet: Comparación de las características que son importantes para los banqueros de inversión
| Característica especial | Ventaja |
|---|---|
| Datos básicos, estimaciones, transcripciones de conferencias telefónicas. | S&P (Capital IQ +SNL) |
| Datos de mercado en tiempo real | conjunto de datos |
| Análisis de acciones | S&P (Capital IQ +SNL) |
| interfaz de usuario | conjunto de datos |
| Conjuntos de datos únicos | conjunto de datos |
| Verificación de transacciones | S&P (Capital IQ +SNL) |
| Complemento de Excel | conjunto de datos |
| Acceda a los datos desde cualquier computadora a través de un navegador | S&P (Capital IQ +SNL) |
| Costo | conjunto de datos |
Refinitiv Eikon
Fuente: Thomson Reuters
Precios de Refinitiv Eikon: ¿Cuánto cuesta Eikon?
Si bien Capital IQ difiere en sus costos, se centra en los fundamentos y los beneficios de venta, Eikon es el competidor más directo de Bloomberg Terminal. El coste de Refinitiv Eikon es de 22.000 dólares al año, pero una versión muy simplificada puede costar tan solo 3.600 dólares al año.
¿Para quién es más adecuado Refinitiv Eikon?
Aquellos que de otro modo comprarían Bloomberg pero quieren algo más barato. Tiene muchos de los mismos datos financieros que Bloomberg, pero generalmente se considera la opción menor en términos de amplitud de datos. Para decirlo sin rodeos, es lo que obtienen los jóvenes cuando quieren reducir costos, mientras que los mayores usan Bloomberg.
Proveedores de datos financieros: menciones honoríficas
- Libro de tono: A diferencia de otros proveedores de datos financieros, PitchBook se centra en transacciones privadas y en la creación de listas de compradores.
- Mercado de fusión: Una base de datos de transacciones de fusiones y adquisiciones. Mientras que Capital IQ y FactSet mantienen grandes bases de datos de fusiones y adquisiciones y tienen herramientas para revisar fusiones y adquisiciones y otras transacciones, Mergermarket se dedica específicamente a encontrar detalles para acuerdos de fusiones y adquisiciones. Debido a que se especializa en fusiones y adquisiciones, no reemplaza los extensos conjuntos de datos y funciones de FactSet o Capital IQ, sino que es un complemento cuando encontrar datos históricos de transacciones es fundamental para el trabajo.
- El resto: Cada vez más pequeñas empresas emergentes intentan revolucionar la industria con sus propias características específicas y un precio más bajo. Symphony, por ejemplo, está tratando de desvincular a los usuarios del popular servicio de mensajería instantánea de Bloomberg. Estimize tiene como objetivo distribuir estimaciones a las masas a través de crowdsourcing; Briefing.com y Money.net buscan noticias, gráficos y datos en tiempo real. Si bien su día puede estar llegando, todavía no han amenazado seriamente a los Cuatro Grandes. Cuando los expertos financieros serios necesitan datos financieros, la mayoría todavía desembolsa una gran cantidad de dinero por uno de los grandes proveedores.
