¿Sabías que existen formas de generar ingresos pasivos sin tener que trabajar constantemente? Una de las estrategias más populares en el mundo financiero es invertir en acciones y recibir dividendos. Sin embargo, ¿qué pasa si te dijera que existe una manera de recibir dividendos de forma acelerada? En este artículo, te presentaremos el concepto de «dividendo acelerado» y cómo puedes aprovecharlo para maximizar tus ganancias. ¡Prepárate para descubrir una estrategia que podría cambiar tu forma de invertir!
Un dividendo pagado antes de un cambio en el tratamiento de los dividendos.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es un dividendo acelerado?
Un dividendo acelerado es un dividendo que se paga antes de un cambio en el tratamiento de los dividendos, como un cambio en la tasa impositiva sobre los dividendos. Los pagos de dividendos se realizan anticipadamente para proteger a los accionistas y mitigar el impacto negativo de un cambio en la política de dividendos.
Nueva política sobre dividendos fiscales
Considere el siguiente ejemplo:
El 6 de abril de 2016 el Tesoro británico introdujo un nuevo tipo impositivo para los dividendos. Según la nueva política, las primeras 5.000 libras esterlinas de ingresos por dividendos no estarán sujetas a impuestos. Por encima de esta cantidad, el contribuyente básico tiene que pagar el 7,5%, el contribuyente alto el 32,5% y el contribuyente adicional el 38,1%. La nueva estructura fiscal aumenta el tipo impositivo marginal para la mayoría de los accionistas en alrededor del 6%.
El ejemplo anterior es un caso en el que los propietarios de empresas considerarían pagar un dividendo acelerado. (Pagar impuestos antes del 6 de abril ahorraría a los accionistas mucho dinero en pagos de impuestos).
Ejemplos prácticos de distribución acelerada de dividendos
Propietario de un pequeño negocio
La reserva distribuible de Sam, después del salario y el impuesto de sociedades, es de 30.000 libras esterlinas. Recibe un salario anual de 10.000 libras esterlinas y un subsidio personal de 7.000 libras esterlinas.
Nuevo cálculo del dividendo fiscal:
(10.000 + 30.000) – 7.000 = 33.000 – 5.000 = 28.000 * 0,075 = £ 2,100
En el caso de Sam, un dividendo acelerado no es la mejor opción. Una razón para esto es que un pago anticipado de dividendos podría colocarlo en una categoría impositiva más alta. Alternativamente, podría ser necesaria una autoliquidación fiscal debido al dividendo acelerado y Sam podría acabar pagando impuestos de más de £2.000.
gran empresario
Zack, un importante hombre de negocios, paga 600.000 libras esterlinas en dividendos. Las reservas distribuibles ascienden a 1.300.000 libras esterlinas.
El impuesto total adeudado por Zack es £567,300. Si Zack decidiera pagar la totalidad de la reserva distribuible de £1.300.000 antes de abril de 2016 como reserva de dividendos, el desglose de impuestos sería el siguiente:
Aunque es poco probable que en la realidad se produzcan ahorros fiscales tan grandes, al pagar toda la reserva de dividendos de 1.300.000 antes del 6 de abril de 2016, Zack puede ahorrar un total de £50.050 en pagos de impuestos (567.300 – 517.250).
En el caso de una empresa grande que paga un dividendo elevado, el pago acelerado de dividendos puede resultar beneficioso para mitigar el impacto de los cambios en el tratamiento de los dividendos.
Evitación de pasivos debido a la distribución acelerada de dividendos
1. Aportaciones a pensiones
Una forma de evitar la obligación tributaria que conlleva el pago de un dividendo anticipado es realizar aportaciones a las pensiones. Para muchas personas, las contribuciones a las pensiones son una alternativa atractiva cuando se imponen altas tasas impositivas a los dividendos, ya que permiten desviar una gran parte de sus ingresos a una cuenta libre de impuestos. La tributación de los ingresos por pensiones cuando se pagan se basa en los tipos impositivos antiguos.
2. Pago de la asignación regalo
Otra forma de evitar tipos impositivos elevados es hacer una donación. Los pagos de donaciones ayudan a ampliar la gama de bases del impuesto sobre la renta para los particulares. La única condición es que los pagos deben realizarse en el año anterior a la declaración del dividendo. Dado que la nueva tasa impositiva entraría en vigor en abril de 2016, todos los pagos de donaciones tendrían que haberse realizado antes de la fecha de vencimiento para recibir la desgravación fiscal y ampliar el rango de la tasa impositiva básica.
Ultima palabra
Aunque un dividendo acelerado puede parecer beneficioso para algunos porque ayuda a evitar pagar altos impuestos sobre los dividendos, no siempre es la mejor opción. Como puede verse en el ejemplo del propietario de una pequeña empresa, declarar un dividendo anticipado debido al impuesto de autoliquidación puede en realidad dar lugar a pagos de impuestos más elevados en el futuro. Antes de pagar un dividendo acelerado hay que tener en cuenta el tamaño de la empresa y su situación financiera.
Más recursos
Finance ofrece el programa de certificación Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™ para aquellos que buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos de CFI son útiles:
