En el mundo de las inversiones, el rendimiento de las acciones es uno de los factores clave que los inversores deben considerar para tomar decisiones inteligentes. Pero, ¿cómo saber cuál es la mejor opción entre tantas empresas? La evaluación comparativa del rendimiento de las acciones se ha convertido en una herramienta fundamental para el análisis de inversiones. En este artículo, exploraremos cómo se realiza esta evaluación comparativa y cómo puede ayudarte a tomar decisiones más acertadas en tus inversiones. ¡Prepárate para descubrir los secretos detrás de las cifras y gráficas de los mercados financieros!
Una estrategia de inversión que ayuda a determinar los diversos aspectos de rendimiento de una cartera de inversiones.
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¿Qué es la evaluación comparativa del rendimiento de las acciones?
La evaluación comparativa del rendimiento de las acciones es una estrategia utilizada por los inversores para determinar los diversos aspectos del rendimiento de una cartera de inversiones. Los inversores suelen utilizar la evaluación comparativa para obtener una mejor evaluación del rendimiento de una cartera, su riesgo general y cómo asignar fondos dentro de la cartera para minimizar el riesgo y aumentar el rendimiento.
Hay varias formas de evaluar una cartera, pero la mayoría utiliza uno o más puntos de referencia estándar utilizados con frecuencia.
Resumen
- La evaluación comparativa del rendimiento de las acciones es una forma para que los inversores comprendan los rendimientos potenciales/actuales de una cartera, los riesgos asociados con cada inversión y la mejor asignación de fondos para lograr el mejor equilibrio entre riesgo y rendimiento.
- Los puntos de referencia suelen ser carteras (o índices) que una institución gestiona pasivamente y siguen de cerca un índice específico.
- Los avances evolutivos en el mundo de las inversiones (estrategias de inversión beta inteligentes) permiten a los inversores aprovechar y cosechar los beneficios de los estilos de inversión tanto activos como pasivos.
¿Qué son los puntos de referencia?
Los puntos de referencia suelen ser carteras o índices de valores que no se gestionan. Por regla general, son representativos del mercado en su conjunto o de un determinado segmento o sector específico dentro del mercado. Si bien dichas carteras o índices no suelen gestionarse activamente, las instituciones suelen desempeñar un papel pasivo en su administración.
Los índices más utilizados incluyen el Standard & Poor's (S&P) 500, el Russell 1000y el MSCI. Los índices son importantes porque están destinados a reflejar una variedad de activos. Algunos índices de referencia, como el Russell 1000, se utilizan como medida general, mientras que otros índices consisten en clases de activos más especializados, como bonos de alto rendimiento, acciones de crecimiento de pequeña capitalización o mercados emergentes.
Fondos mutuos y fondos negociados en bolsa
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos suelen utilizar índices de referencia con fines de seguimiento. Los fondos –o carteras– están estructurados de la misma (o casi la misma) forma que el índice. Esto se hace en función de las necesidades del administrador de la cartera y/o las necesidades de quienes invierten en la cartera.
El éxito de un índice y su capacidad para generar rentabilidad con riesgo limitado es fundamental. Para algunos, es apropiado un nivel saludable de inversiones riesgosas. Por lo tanto, la cartera está diseñada según un índice que incluye sistemas que de otro modo serían demasiado riesgosos para el muelle promedio.
Los inversores creen que un sistema pasivo en un fondo que imita un determinado índice es la única forma de «invertir dicho índice» en «. Sin embargo, los avances en el mundo de las inversiones están ayudando a popularizar las estrategias smart beta para invertir. El enfoque Smart Beta utiliza estrategias de inversión tanto activas como pasivas y permite a los inversores asumir un papel activo en el proceso de inversión mientras obtienen todos los beneficios de un enfoque pasivo. Los inversores utilizan el enfoque pasivo (y la evaluación comparativa) para identificar los sistemas más oportunistas y luego agregar activamente las opciones a sus carteras.
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