El Indicador ADX (Average Directional Movement Index) es una herramienta fundamental en el análisis técnico que permite a los inversores identificar la fortaleza de una tendencia en los mercados financieros. Si eres un operador intradiario, un inversor a largo plazo o simplemente quieres mejorar tus habilidades de análisis, el ADX te proporcionará información invaluable para tomar decisiones informadas en tus operaciones. En este artículo, exploraremos en detalle qué es el Indicador ADX, cómo se calcula y cómo puedes aplicarlo correctamente en tus estrategias de trading. No pierdas la oportunidad de descubrir cómo este indicador puede potenciar tus resultados en el mundo de las inversiones. ¡Sigue leyendo!
Una herramienta de análisis técnico que muestra la ampliación o reducción del rango de precios de un valor durante un período de tiempo específico.
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¿Qué es el indicador ADX?
El índice de movimiento direccional promedio (ADX) fue desarrollado por el famoso analista técnico Welles Wilder como indicador de la fuerza de la tendencia. Como comerciante de materias primas, Wilder desarrolló el indicador para negociar futuros de materias primas. Sin embargo, desde entonces los analistas técnicos lo han aplicado ampliamente a prácticamente todos los demás activos negociables, desde acciones hasta divisas y ETF.
¿Qué es el ADX?
El índice de movimiento direccional promedio se calcula para reflejar la ampliación o reducción del rango de precios de un valor durante un período de tiempo específico. La configuración tradicional para el indicador ADX es de 14 períodos de tiempo, pero los analistas comúnmente han usado el ADX con configuraciones tan bajas como 7 o tan altas como 30. En entornos más bajos, el índice direccional promedio reacciona más rápidamente a los movimientos de precios, pero tiende a generar más señales falsas. Los ajustes más altos minimizan las señales falsas pero hacen que el índice direccional promedio sea un indicador más retrasado.
Wilder calculó el índice direccional promedio calculando primero un índice de movimiento direccional positivo (+DMI) y un índice de movimiento direccional negativo (-DMI), que comparan los precios máximos y mínimos actuales con los precios máximos y mínimos del período anterior. Luego, el propio ADX se calcula como la suma de las diferencias entre +DMI y –DMI durante un determinado período de tiempo.
Todos los cálculos necesarios son algo complejos. Por suerte, no es necesario que los hagas tú mismo. Todo lo que necesita hacer es aplicar el indicador de índice direccional promedio a un gráfico, con todos los cálculos necesarios realizados por usted según el período de tiempo que elija. Aquí también, el número predeterminado de períodos es 14.
El ADX en un gráfico
El índice direccional promedio, al igual que los indicadores de impulso como MACD o RSI, generalmente se muestra en una ventana separada encima o debajo de la ventana del gráfico principal que muestra el precio. El ADX se representa como una línea que representa valores que van de cero a 100.
Es importante recordar que el índice direccional promedio no es un indicador de dirección de tendencia, sino más bien un indicador de fuerza de tendencia. Tanto una fuerte tendencia alcista como una fuerte tendencia bajista dan como resultado valores de índice direccional promedio altos.
Algunas versiones del índice direccional promedio también muestran las líneas +DMI y –DMI. En la concepción original del ADX de Wilder, imaginó el uso de las líneas +DMI y -DMI para determinar la dirección de la tendencia y la línea del índice direccional promedio para determinar la fuerza de la tendencia, convirtiendo efectivamente el índice direccional promedio en un indicador combinado de tendencia e indicador de impulso.
Desde entonces, sin embargo, muchos analistas técnicos prefieren ver solo la línea ADX por dos razones: (1) la combinación de las tres líneas a veces puede ser visualmente confusa y (2) también se encontraron cruces de las líneas +DMI y -DMI. frecuentemente para producir señales falsas. En resumen, el sistema de negociación de índices direccionales promedio desarrollado por Wilder generalmente ha demostrado ser más confiable como indicador de fuerza de tendencia y menos confiable como indicador de dirección de tendencia.
Cómo utilizar el indicador ADX
El indicador de índice direccional promedio se utiliza, en primer lugar, para determinar si un mercado tiene alguna tendencia, en lugar de simplemente operar de un lado a otro dentro de un rango, y en segundo lugar, para determinar la fuerza de una tendencia en un mercado en tendencia. Por último, el índice direccional promedio, al igual que otros indicadores de impulso, se utiliza a menudo para indicar una posible reversión del mercado o un cambio de tendencia.
Cuando el valor de la línea del índice direccional promedio está por debajo de 25, se considera que un mercado está en una fluctuación en lugar de una tendencia. Algunos analistas consideran que solo los valores promedio del índice direccional por debajo de 20 indican la ausencia de una tendencia, y los valores entre 20 y 25 son posibles, pero no concluyentes, para indicar la presencia de una tendencia.
Cualquier valor promedio del índice direccional superior a 25 se interpreta como una indicación de la existencia de una tendencia verdadera. Los valores entre 25 y 50 indican una tendencia inicial o de fuerza moderada. Los valores entre 50 y 100 representan tendencias cada vez más fuertes. El gráfico que se muestra a continuación muestra el índice direccional promedio, que indica una tendencia ascendente cada vez más fuerte a medida que los valores promedio del índice direccional aumentan de menos de 10 a casi 50.
La dirección de la fuerza de la tendencia (aumentando o debilitándose) se puede determinar fácilmente observando la pendiente de la línea ADX. Una línea ADX ascendente indica una tendencia de fortalecimiento, mientras que una línea ADX descendente indica una tendencia debilitada. Un ángulo de pendiente más pronunciado indica una tendencia más fuerte, mientras que un ángulo más plano indica una tendencia con menos fuerza.
NOTA: Un cambio en la dirección de la pendiente del ADX puede servir como un indicador temprano de una tendencia en desarrollo, incluso antes de que los valores del ADX superen 25. En el gráfico que se muestra arriba, puede ver que la pendiente del ADX giró hacia arriba mucho antes de que el valor del ADX subiera a 25, lo que indica la existencia de una tendencia. Sin embargo, antes de comprar un valor cada vez que la pendiente del ADX se invierte, tenga en cuenta que la línea del ADX podría fácilmente haber retrocedido antes de que se estableciera una verdadera tendencia alcista; en otras palabras, podría quedar atrapado actuando un poco precipitadamente. .
Precio y el ADX
Los analistas e inversores rara vez utilizan solo el indicador de índice direccional promedio. Debido a que no indica la dirección de la tendencia, a menudo se usa junto con indicadores de tendencia como promedios móviles o áreas de soporte y resistencia que se utilizan para analizar los movimientos de precios.
Por ejemplo, una aplicación ideal del uso de indicadores de tendencia en combinación con el ADX sería el caso en el que el precio de un valor cotiza dentro de un rango con niveles de precios de soporte y resistencia claramente definidos, pero luego sale de ese rango de negociación negociando a través de un nivel de soporte o resistencia. Si la ruptura del precio va acompañada de valores crecientes de ADX que indican la existencia de una tendencia, esto sería una indicación confirmatoria de la validez de la ruptura y un analista predeciría que la tendencia continuará en la dirección de la ruptura.
El ADX como indicador de divergencia
El ADX, al igual que otros indicadores de impulso, también se utiliza a veces como indicador de divergencia que puede señalar un cambio de tendencia inminente o una reversión del mercado.
Los valores de ADX aumentarán a niveles cada vez más altos junto con el precio en un mercado que tiene una fuerte tendencia alcista. Sin embargo, si los valores del ADX comienzan a caer a pesar de que el precio continúa subiendo, esta divergencia entre la acción del precio y el ADX puede indicar que el mercado está perdiendo impulso y, por lo tanto, una reversión bajista puede ser inminente. En tal situación, los analistas seguirán cuidadosamente los movimientos de precios en busca de más señales de un posible cambio de tendencia, ya que la caída del ADX ha servido como una especie de señal de alerta temprana.
Conclusión: el valor de ADX
El índice direccional promedio ha sido considerado un indicador muy útil por los analistas técnicos y se ha convertido en una de las herramientas de análisis técnico más utilizadas. Es uno de los indicadores más confiables de la fortaleza de la tendencia y ha ayudado a muchos analistas a identificar adecuadamente los mercados fluctuantes y así evitar ser engañados para comprar rupturas falsas o comprar en mercados que son esencialmente planos y no van a ninguna parte.
Es posible que desee considerar agregar el índice direccional promedio a su arsenal de análisis técnico.
