El Indicador TRIN, también conocido como el Índice de Armónicos NYSE Tick, es una herramienta técnica ampliamente utilizada en el análisis de mercado. Su nombre, TRIN, proviene de la relación entre el volumen de acciones que suben y bajan y el volumen de acciones que suben y bajan en precios. En este artículo, exploraremos en detalle cómo funciona el Indicador TRIN y cómo puede ayudarnos a detectar posibles cambios en la dirección del mercado. ¡No te lo pierdas!
Un indicador similar a un oscilador que se utiliza principalmente para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa a corto plazo en el mercado de valores.
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¿Qué es el indicador TRIN?
El indicador TRIN, también conocido como índice ARMS porque fue desarrollado por Richard Arms, es funcionalmente un indicador oscilador que se utiliza principalmente para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa a corto plazo en el mercado de valores. Esto implica comparar acciones en alza y en baja, así como volúmenes en alza y en baja. TRIN es la abreviatura de “TRAding INDex”.
El indicador TRIN se denomina indicador de amplitud porque proporciona una indicación de qué tan generalizado está un movimiento del mercado de valores en términos de aumentos versus caídas, como se refleja en un índice bursátil importante como el índice S&P 500 o el índice NASDAQ 100.
Dado que el indicador TRIN tiene en cuenta tanto los aumentos/disminuciones de precios como las cifras de volumen, se considera un indicador tanto de la velocidad (aumentos/disminuciones) como de la masa (cifras de volumen) del movimiento general de precios del mercado de valores.
Cálculo del indicador TRIN.
Observar el cálculo del indicador TRIN hace que al operador le resulte muy fácil comprender lo que refleja el TRIN. El cálculo del TRIN es el siguiente:
(Aumenta/Disminuye) / (Aumenta el volumen/Disminuye el volumen)
El TRIN primero divide el número de acciones en alza del día por el número de acciones en caída del día. Luego, el volumen de las acciones en alza se divide por el volumen de las acciones en baja. Finalmente, divide el resultado del primer cálculo por el resultado del segundo cálculo.
Entonces, por ejemplo, si en un día determinado el número de acciones en alza fuera 2275 y el número de acciones en caída fuera 764, entonces la relación entre subida y bajada sería 2,98. Si el volumen total de acciones en alza fuera 1.176 y el volumen total de acciones en baja fuera 164, la relación de volumen en aumento/en baja sería 7,17. Entonces el TRIN se calcularía de la siguiente manera:
2,98/7,17 = 0,42
Interpretar los valores TRIN
Utilizar con éxito los valores TRIN para indicar temporalmente valores de sobrecompra o sobreventa en un mercado puede resultar algo complicado. En primer lugar, los valores TRIN parecen estar invertidos, ya que los valores más altos indican un aumento en las ventas mientras que los valores más bajos indican un aumento en las compras.
En general, se considera que los valores TRIN por debajo de 0,50 indican condiciones de sobrecompra, donde los analistas anticipan un inminente retroceso correctivo a la baja. Los valores TRIN por encima de 3,00 generalmente se interpretan como una indicación de condiciones de sobreventa, lo que puede conducir a un repunte alcista. Un valor TRIN de 1,00 indica un mercado de valores equilibrado que no está ni sobrecomprado ni sobrevendido.
Puede ver rápidamente que existe un amplio rango medio de posibles valores TRIN entre valores de sobrecompra por debajo de 0,50 y valores de sobreventa por encima de 3,00. Para que el indicador TRIN sea más útil, los analistas analizan no sólo los valores TRIN fundamentales, sino también cómo cambia el valor TRIN en el transcurso de un día de negociación o durante un período de tiempo más largo, como durante una semana de negociación. Esto permite a los analistas determinar con mayor precisión qué constituyen niveles extremos en un lado u otro del TRIN en las condiciones actuales del mercado.
Por ejemplo, el mercado podría atravesar un período en el que los valores TRIN no caigan por debajo de 0,75 ni por encima de 2,25. En tales condiciones de mercado, los analistas pueden encontrar que estos dos valores extremos reflejan con precisión las condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado durante ese período en particular, incluso si están por debajo de los niveles de valor TRIN típicos que se consideran indicativos de sobrecompra/sobreventa. condiciones.
Algunos comerciantes y analistas que observan el indicador TRIN se centran en el valor de equilibrio del TRIN de 1,00 y consideran todos los valores por debajo de 1,00 como posibles indicaciones de condiciones de sobrecompra y todos los valores por encima de 1,00 como posibles indicaciones de condiciones de sobreventa.
Déficit de volatilidad TRIN
Una de las desventajas del indicador TRIN es que su valor puede fluctuar significativamente dentro de un día o de un día de negociación a otro, incluso en condiciones generales de mercado que normalmente no se describirían como volátiles.
Para suavizar parte de la volatilidad inherente del indicador TRIN, algunos operadores y analistas prefieren observar un promedio móvil de 10 días del valor TRIN.
Usando el TRIN
Los analistas suelen utilizar el indicador TRIN para identificar las condiciones del mercado en las que la tendencia del mercado a corto plazo pronto podría cambiar de alcista a bajista (cuando el mercado está temporalmente sobrecomprado) o de bajista a alcista (cuando el mercado está temporalmente sobrevendido). Los operadores pueden utilizar la tendencia para identificar niveles de precios de compra o venta potencialmente rentables.
El siguiente gráfico muestra que a los operadores que compraron en el mercado cuando el TRIN mostraba valores superiores a 3,00, lo que indica condiciones de sobreventa en los niveles de mercado indicados por las flechas verdes hacia arriba, les habría ido muy bien. Sin embargo, los traders que vendieron en el mercado debido a valores TRIN inferiores a 0,50, lo que indica condiciones de sobrecompra, no habrían sido tan rentables durante el mismo período.
El TRIN suele ser un indicador adelantado, uno que predice una reversión del mercado antes de que ocurra. Al observar el gráfico anterior, es fácil ver que el TRIN a menudo anticipó un cambio real en el mercado de valores en uno o dos días. Si bien esto brinda al comerciante la oportunidad de «vender por encima» o «comprar por debajo», la mayoría de los comerciantes buscarán la confirmación de la acción del precio en los valores del índice bursátil en función de una reversión esperada del mercado antes de invertir.
Cuando los valores de TRIN son relativamente estables y rondan el nivel de equilibrio de 1,00, muchos operadores esperarán y esperarán más movimientos del mercado antes de realizar o ajustar inversiones. La actividad del mercado que se produce sin que el indicador TRIN se mueva fuertemente en una dirección u otra tiende a resultar insignificante para el día de negociación.
