Oscilador McClellan – Análisis técnico

El oscilador McClellan

Cada comerciante y analista confía o estudia diferentes indicadores técnicos para utilizar el mercado en su beneficio. Los indicadores a menudo se dividen en diferentes categorías dependiendo de cómo miden diferentes cosas. En el caso del Oscilador McClellan, pertenece a un grupo conocido como indicadores de impulso, cuyo objetivo es mostrar la fuerza o debilidad del movimiento de precios en lugar de su dirección.

Osciladores de pulso

Hay dos categorías amplias que a menudo se aplican a los indicadores: indicadores adelantados y rezagados. Osciladores de pulso Por lo general, se consideran indicadores adelantados que están estructurados para guiar los cambios de precios. En otras palabras, cuando funcionan eficientemente, los indicadores de impulso proporcionan una indicación de un cambio en la dirección o tendencia del precio antes de que el cambio realmente ocurra.

Entre los indicadores adelantados más populares se encuentran los osciladores de impulso, que, en los términos más simples, miden la rapidez con la que cambia el precio de un valor. Cuando el precio de un valor aumenta más rápido, el impulso del precio también aumenta. Cuanto más rápido aumenta el valor o cuanto mayor es el cambio de precio en comparación con el período respectivo, más aumenta el impulso. De esto se puede deducir lógicamente que a medida que el aumento se desacelera, el impulso también se desacelera.

Sin embargo, los operadores deben tener en cuenta que incluso cuando un valor cotiza lateralmente, el impulso se desvanece, especialmente si el impulso fue particularmente alto anteriormente. Por lo tanto, una disminución del impulso no siempre es una señal de una inminente reversión del mercado. Puede ser simplemente una indicación de que el impulso ha vuelto a un valor medio.

¿Qué es el oscilador McClellan?

El oscilador McClellan fue desarrollado en 1969 por Sherman y Marian McClellan como un indicador de amplitud de mercado más comúnmente utilizado para operaciones a corto y mediano plazo. Este indicador se basa en la variación entre el número total de emisiones de la Bolsa de Nueva York (NYSE) que bajan o suben.

Para desglosar aún más este indicador, los comerciantes y analistas pueden ver que un número limitado de acciones están obteniendo ganancias significativas en el mercado y, por lo tanto, suponen que se está produciendo un mercado alcista y que el mercado en general funciona de manera saludable. Sin embargo, la realidad puede ser que el mercado esté en un estado de cambio y que el aumento de los precios del mercado esté siendo impulsado únicamente por unas pocas acciones en general. El Oscilador McClellan está diseñado para detectar tal situación de mercado y señalar una posible reversión de un mercado alcista a un mercado bajista o, por el contrario, de un mercado bajista a uno alcista.

Cálculo del oscilador McClellan

Para calcular el oscilador McClellan, es necesario restar una media móvil exponencial (EMA) de 39 días de una EMA de 19 días. La EMA, como se mencionó anteriormente, se calcula encontrando la diferencia entre el avance y la disminución de las emisiones. Simplificar el cálculo en una fórmula se parece a esto:

(Avances EMA de 19 días – Disminuciones) – (Avances EMA de 39 días – Disminuciones)

Usando el oscilador McClellan

El aspecto difícil de utilizar el oscilador McClellan es saber interpretar y gestionar eficazmente la información proporcionada por el indicador. A veces el movimiento es sólo movimiento y ciertos números proporcionados por el oscilador no son inherentemente significativos. Sin embargo, en determinadas circunstancias, el oscilador puede proporcionar al operador información importante que le ayudará a operar de forma más eficaz.

Existen varias comparaciones entre el oscilador McClellan y el indicador de convergencia-divergencia de media móvil (MACD), ya que ambos funcionan de la misma manera. En términos simples, los analistas y comerciantes entienden que cuando el oscilador es positivo, la EMA de 19 días es más alta que la EMA de 39 días, lo que es una señal de que los valores en alza están ganando a los valores en caída. Si el oscilador cae en negativo, entonces ocurre exactamente lo contrario: se supone que los valores que caen tienen ventaja.

Al igual que con el indicador MACD, cuando el oscilador McClellan genera un valor positivo, generalmente es una buena indicación de que el mercado es el más adecuado para inversores alcistas. Los valores negativos, por otro lado, son generalmente una señal positiva para los bajistas. Otras cosas a las que los inversores deben prestar atención son las divergencias en los precios de las acciones, ya que esto puede ser una señal de que el mercado se está preparando para una reversión, así como los movimientos de empuje, que pueden ser una indicación de que el movimiento durará más, ya sea hacia arriba o hacia arriba. más bajo, dependiendo del empuje – es inminente. El gráfico anterior muestra un aumento en el oscilador McClellan en el extremo derecho del gráfico, una posible indicación de un movimiento alcista inminente y significativo. Mirando hacia atrás, se puede ver que otro aumento menor en el indicador alrededor del 1 de agosto predijo correctamente un movimiento alcista significativo en el mercado.

Comprender la fuerza de la tendencia

Sherman y Marian McClellan, como muchos analistas, creían que al evaluar una tendencia del mercado, los movimientos de precios recientes suelen ser más relevantes que los más antiguos. Por lo tanto, decidieron utilizar una media móvil exponencial (EMA) en lugar de una media móvil simple (SMA) para dar más peso a los movimientos recientes del mercado. Esencialmente, toma en cuenta el punto de datos más cercano en la línea A/D, y luego avanza hacia abajo en esa línea, multiplicando continuamente cada punto por una constante y un grado. Por ejemplo, el segundo punto se multiplicaría por una constante cuadrada, el tercero por una constante cúbica, y así sucesivamente. Cuanto mayor sea la constante, más podrá acumularse la media móvil hacia el presente.

Esta comprensión de las tendencias también suele significar que los analistas y comerciantes tienen que mirar hacia atrás en el tiempo para comprender dónde comenzó una tendencia. La dificultad es saber hasta dónde retroceder. Si retrocede uno o dos días, sus resultados son bastante fáciles de calcular matemáticamente, pero la información que obtenga probablemente sea bastante insignificante o no le resulte de mucha utilidad hoy. Sin embargo, si retrocedemos demasiado en el tiempo, los cálculos matemáticos se vuelven infinitamente más difíciles y puede resultar complicado descifrar el significado de diversas tendencias. El Oscilador McClellan utiliza marcos de tiempo convenientes (períodos de 19 y 39 días) y utiliza una constante de suavizado del 5% y el 10% para ambos. Se espera que este proceso haga que los datos obtenidos sean óptimamente utilizables y relevantes.

Al final

En definitiva, el mercado está en constante movimiento y, por tanto, los cálculos del Oscilador McClellan, como los de cualquier indicador técnico, cambian periódicamente. Al utilizar este indicador para comprender el mercado, debe hacer todo lo posible para evaluar el valor real de la información que genera antes de tomar cualquier medida. Como ocurre con la mayoría de los osciladores, puede resultar difícil distinguir entre señales verdaderas y falsas, y los analistas normalmente solo se familiarizan con el uso del oscilador McClellan con el tiempo y junto con el uso de otros indicadores técnicos.