Glosario de métricas de análisis financiero

La industria financiera se encuentra en constante evolución, y con ello, la aparición de nuevas métricas y herramientas de análisis que permiten medir el desempeño de una empresa de manera más precisa y eficiente. En este sentido, contar con un glosario de métricas de análisis financiero se vuelve indispensable para quienes desean comprender a fondo los datos y cifras que conforman el mundo de las finanzas. En este artículo, te presentaremos un completo y conciso glosario de las principales métricas utilizadas en el análisis financiero, con el objetivo de ayudarte a entender cómo se miden y se interpretan los resultados en el mundo de las finanzas. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber y potenciar tus habilidades en el análisis financiero!

Términos y definiciones importantes

Una guía gratuita de mejores prácticas sobre métricas clave en análisis financieros integrales y decisiones comerciales.

Contenido

Glosario de métricas de análisis financiero

A continuación encontrará un glosario de términos y definiciones de los términos de métricas de análisis financiero más comunes. Al calcular los ratios financieros utilizando el análisis vertical y horizontal y, en última instancia, la pirámide de ratios, es importante tener una comprensión sólida de los conceptos básicos. La siguiente información proviene del curso Fundamentos del análisis financiero de Finanzas.

Cuentas por pagar

Sinónimos: pasivos, acreedores

Las cuentas por pagar comerciales son la cantidad que una organización debe a otras por los bienes o servicios recibidos. Cuando compras a proveedores a crédito, incurres en obligaciones.

requisitos

Sinónimos: reclamaciones, deudores.

Las cuentas por cobrar son el monto adeudado a una organización por los bienes suministrados o los servicios prestados. Vender a clientes a crédito crea cuentas por cobrar para una empresa.

Ratio de días de cuentas por pagar

Cuentas por pagar / COGS x 365. Número promedio de días que le toma a una empresa pagar los artículos comprados.

Rotación de cuentas por pagar

Costo de ventas/pasivos (ya sea el saldo final o el saldo promedio). Esta relación mide la eficacia con la que la dirección paga a sus proveedores.

Ratio de días deudor

Cuentas por Cobrar / Ventas x 365. Número promedio de días que le toma a una empresa cobrar los pagos por los bienes vendidos.

Rotación de cuentas por cobrar

Ventas/Cuentas por cobrar (ya sea el saldo final o el saldo promedio). Este índice mide qué tan efectivas son las políticas de crédito y cobranza de la empresa.

Prueba de acidez

Ver relación rápida.

Relación de costes de gestión

Costos administrativos/ventas. Este margen muestra los costos generales generales por cada dólar de ventas.

venganza

La reducción gradual de una cantidad financiera en el tiempo.

activos financieros

Los activos son recursos que posee y utiliza una organización y que proporcionan beneficios económicos futuros.

Índice de rotación de activos

Ventas/Activos Totales. Esta relación muestra la eficacia con la que la empresa genera ingresos a partir de sus activos.

Prueba

La auditoría es el proceso de examinar y verificar los libros de cuentas, los registros de transacciones y otros documentos relevantes de una empresa, incluidos los modelos financieros.

Saldo promedio de cuenta

(Saldo de apertura – Saldo de cierre) / 2. Este balance se puede utilizar para calcular los índices de eficiencia/ventas en lugar de un balance de cierre.

Hoja de balance

El balance es una instantánea de los activos y pasivos de una organización en una fecha específica. El balance muestra las fuentes de fondos proporcionados a una organización (llamado capital empleado y generalmente capital social o capital de deuda) y cómo estos fondos han sido utilizados por la organización para invertir en activos fijos (activos que la organización planea conservar durante más de un período de tiempo) año) y capital de trabajo (dinero invertido en las operaciones diarias de la empresa)

Ciudad capital

Ver gastos de capital.

Partida de inversión

Activos como propiedades, planta y equipo que se utilizan para generar ingresos.

Capital empleado

Sinónimos: Capital

El capital empleado representa los recursos puestos a disposición de una organización en forma de capital social o de deuda.

Capital que excede el valor nominal

Ver superávit aportado.

Capital social

Sinónimos: acción, participaciones, capital social

Hay dos tipos de acciones: acciones ordinarias y acciones preferentes. La mayoría de las acciones suelen ser acciones ordinarias, cada una de las cuales generalmente conlleva un voto y el mismo derecho a una parte proporcional de los dividendos. El capital social no representa un pasivo en el sentido de otras fuentes de financiación (por ejemplo, préstamos bancarios), ya que generalmente no se devuelve a los accionistas a menos que se liquide la empresa.

Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo es un estado resumido que muestra las fuentes de fondos de una organización durante el año fiscal y cómo se utilizaron los fondos durante ese período (por ejemplo, inversiones, compras de activos fijos, etc.).

Referencias circulares

Las referencias circulares ocurren cuando una fórmula contiene una referencia a la celda en la que aparece la fórmula.

DIENTES

Costo de los bienes vendidos.

Acciones comunes

Ver acciones comunes.

Acciones comunes

Sinónimos: acciones comunes, acciones comunes

La mayoría de las acciones suelen ser acciones ordinarias, cada una de las cuales tiene un voto y el mismo derecho a una parte proporcional de los dividendos. Los dividendos de las acciones ordinarias tienden a aumentar a medida que aumentan las ganancias. Esto contrasta con las acciones preferentes, donde el dividendo tiende a ser fijo.

Superávit aportado

Sinónimos: prima de emisión, capital superior al valor nominal

La mayoría de las acciones se emiten inicialmente con un valor nominal (por ejemplo, una acción de ABC Inc. tiene un valor nominal de $1,00). Sin embargo, cuando los accionistas compran acciones de la empresa por más del valor nominal (por ejemplo, 1,50 dólares), el exceso se denomina excedente aportado.

Ratios de cobertura

Ratios que analizan la liquidez de una empresa o su capacidad para “cubrir” sus deudas financieras. Un ejemplo de ratio de cobertura es EBITDA/gastos por intereses.

acreedor

Consulte Cuentas por pagar.

Activos circulantes

Los activos corrientes son todos los activos distintos de los activos fijos. Se trata de efectivo o activos que se espera que la empresa convierta en efectivo o consuma durante el año. Los activos corrientes incluyen elementos como efectivo, cuentas por cobrar e inventario.

Deudas a corto plazo

Los pasivos de una organización que vencen dentro de un año. Los pasivos corrientes incluyen partidas como préstamos a corto plazo, todos los componentes de préstamos a largo plazo con vencimiento dentro de un año y cuentas por pagar comerciales.

Relación actual

Activos corrientes/pasivos corrientes. El ratio circulante mide la liquidez a corto plazo, es decir, si una empresa podrá cumplir con sus obligaciones en el corto plazo.

FCD

Análisis de flujo de caja descontado. Un método de valoración financiera que tiene en cuenta el «valor del dinero en el tiempo«.

Deudas

La deuda es capital utilizado para financiar una organización y está sujeta al pago de intereses durante la vigencia del préstamo. Al final del plazo, el préstamo suele reembolsarse.

Deuda financiera

Recaudar fondos para una empresa mediante préstamos o emitiendo bonos.

deudor

Ver Cuentas por Cobrar.

depreciación

Sinónimos: amortización

Al depreciar los activos fijos, parte del costo de adquisición de los activos fijos se asigna a un período contable específico. La depreciación normalmente se carga al estado de resultados de forma lineal (aunque también existen métodos alternativos). Por ejemplo, si se compra un automóvil por $15,000, tiene una vida útil esperada de 5 años y un valor residual (valor de chatarra esperado) de $5,000, el gasto de depreciación en el estado de resultados sería de $2,000 por cada 5 años. El valor del automóvil en el balance comenzaría en $15 000 pero disminuiría en $2000 por año. Al final del primer año, el valor neto contable (NBV) del automóvil en el balance sería de $13 000. Al final del segundo año, el NBV sería de $11 000. La depreciación acumulada del automóvil al final del segundo año sería de $4,000.

Costos directos

Los costos directos son aquellos que son directamente atribuibles al producto o servicio proporcionado por la organización. Están incluidos en el costo de los bienes vendidos.

Dividendos

Una parte de los ingresos netos de una empresa distribuida por la empresa a una clase de sus accionistas.

EBIT

Ganancias antes de intereses e impuestos. Ver beneficio operativo.

margen EBIT

EBIT/ventas.

EBITDA

Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Capital social

Sinónimos: capital, fondos de accionistas

El patrimonio es el activo total menos el pasivo total. También llamado patrimonio, patrimonio neto o valor en libros.

Financiamiento de capital

El dinero adquirido de los propios empresarios o de otros inversores.

Acuerdos financieros

Los convenios financieros son los compromisos asumidos por la empresa prestataria en un contrato de préstamo para cumplir con ciertos límites en las actividades comerciales de la empresa.

Modelo financiero

Un modelo financiero es un modelo matemático que describe las interrelaciones entre varias variables financieras. Normalmente, los modelos financieros se dividen en entradas, procesamiento y salidas.

Reportes financieros

Los informes financieros son estados financieros sobre la situación financiera de una empresa en un momento específico o sobre los resultados de sus operaciones durante un período de tiempo específico. Las declaraciones suelen prepararse en uno de varios formatos estándar. Cuando nos referimos a estados financieros, normalmente nos referimos al estado de pérdidas y ganancias, el balance general, el estado de flujo de efectivo y las notas asociadas a los estados financieros.

Bienes de capital

Activos destinados a uso permanente en el curso de las actividades de una organización (generalmente definidos como activos que una organización pretende retener durante más de un año). Hay tres categorías de activos fijos: activos intangibles, activos tangibles e inversiones.

pronóstico

El pronóstico o estimación de ventas, ingresos, ganancias o costos futuros.

Benevolencia

Cuando una empresa compra otra, normalmente paga más que el valor en libros de los activos netos adquiridos (porque adquiere empleados, nombre/reputación y relaciones con los clientes). Este exceso del precio de compra sobre el valor razonable de los activos netos se denomina fondo de comercio. El fondo de comercio generalmente se presenta como un activo intangible en el balance.

Margen bruto

Beneficio bruto / ingresos por ventas. El margen bruto indica cuánto por cada dólar de ingresos por ventas se invirtió en producir el bien o servicio vendido.

Beneficio bruto

La ganancia bruta son los ingresos por ventas menos el costo de ventas.

Declaración de ganancias y pérdidas

Sinónimos: estado de pérdidas y ganancias, estado de resultados, estado de pérdidas y ganancias

El estado de resultados es el libro de historial financiero de una organización, que resume los ingresos, los gastos y las ganancias operativas del año fiscal. También muestra cuánto impuesto se aplica a las ganancias, qué parte de las ganancias anuales se pagó como dividendos y cuánto retuvo la empresa.

Entradas

Supuestos del modelo financiero utilizados para impulsar los resultados del modelo.

Activos intangibles

Los activos intangibles no tienen presencia física. Los ejemplos incluyen patentes, fondo de comercio, marcas comerciales y nombres comerciales.

Pasivos a corto plazo que devengan intereses (IBCL)

Se trata de pasivos que devengan intereses, normalmente préstamos a corto plazo. Para tener en cuenta los costes de financiación, en algunas cifras clave no se tienen en cuenta.

Porcentaje de cobertura de intereses

EBIT o EBITDA / gasto por intereses. Este índice de solvencia indica cuántos ingresos están disponibles para pagar los costos de la deuda.

inventario

El inventario generalmente se refiere a artículos mantenidos para reventa y puede incluir materias primas, trabajos en progreso y productos terminados.

Relación de días de almacenamiento

Niveles de inventario/COGS x 365. El número promedio de días que los bienes permanecen en el inventario antes de venderse.

Índice de rotación de inventario

Ventas/Inventario (ya sea el saldo final o el inventario promedio). Esta relación ilustra cómo una empresa gestiona su inventario.

Actividad inversora

Negocios o transacciones que involucran la venta o compra de equipos, inversiones, bienes raíces, valores u otros activos.

Relación de costes laborales

Trabajo directo/ventas. El costo de los bienes vendidos se compone de mano de obra, materiales y costos individuales. Este margen muestra la porción de mano de obra que representa cada dólar de ventas.

Relación suelo-edificación

Ventas/terrenos y edificios. Esta cifra clave se utiliza para medir las ventas de terrenos y edificios.

Ratios de apalancamiento

Los ratios de apalancamiento son cifras clave que analizan la solvencia de una empresa o el monto de su financiación de deuda en relación con su financiación de capital. Un ejemplo de ratio de endeudamiento es deuda total/capital total.

pasivo

Los pasivos son deudas de dinero u otras obligaciones financieras con otras organizaciones e individuos.

Deuda capital

Ver deuda.

Relación de costo de material

Materiales / Ventas. El costo de los bienes vendidos se compone de mano de obra, materiales y costos individuales. Este margen muestra la proporción de materiales que componen cada dólar de ventas.

Estructura del modelo

El marco alrededor del cual se construye un modelo financiero.

Valor neto

Activos totales menos pasivos corrientes (excluyendo IBCL).

Ratio de activos netos

Ventas/Activos Netos. Esta métrica tiene en cuenta la financiación de los activos y mide la eficiencia de la gestión en relación con el uso de los activos.

Valor neto contable

El valor neto en libros normalmente se refiere a propiedades, planta y equipo (PP&E). El valor neto en libros de PP&E se calcula restando el costo bruto total de PP&E y restando la depreciación/amortización total acumulada.

Ganancias netas

Sinónimos: ingreso neto, ganancias retenidas anuales, ganancias retenidas anuales

La ganancia retenida por una organización después de todos los costos, incluidos los gastos por intereses, impuestos y dividendos. Las ganancias retenidas/ganancias de un año determinado se reinvierten en la empresa (con suerte, haciendo que la organización crezca y el valor de sus acciones aumente) y se agregan a las ganancias retenidas en el balance general (que representan todas las ganancias retenidas acumuladas durante todo el año). compañía). vida útil que se reinvirtió en la empresa).

Lngresos netos

Consulte beneficio neto para conocer los ingresos netos.

Margen de beneficio neto

Ingresos Netos / Ventas. El margen de beneficio neto muestra cuánto se gana por cada dólar de ventas.

Bienes de capital

Activos que no se espera que se conviertan en efectivo dentro de los 12 meses siguientes a la fecha del balance.

Actividades operacionales

Sinónimos: Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), ganancias antes de intereses e impuestos (PBIT)

Entradas y salidas de efectivo relacionadas con las operaciones de una empresa. Los ejemplos incluyen recibir pagos de clientes, pagar salarios, etc.

Activos comerciales

Activos adquiridos o utilizados para operaciones comerciales (por ejemplo, efectivo, inventario, gastos pagados por adelantado, equipo).

Relación de costos operativos

Costos operativos/ventas. Este margen muestra los costos operativos en relación con las ventas. Esto no incluye el costo de los bienes vendidos (como es el caso del margen de beneficio operativo) y, por tanto, es una indicación de la eficiencia de la operación.

Resultado de la operacion

Sinónimos: Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), ganancias antes de intereses e impuestos (PBIT)

Ingresos por ventas menos todos los costos operativos. El beneficio operativo se calcula antes de costes financieros e impuestos. A menudo se le conoce como EBIT.

Margen de beneficio operativo

El margen de beneficio operativo también se conoce como margen EBIT. Beneficio operativo/ventas. El índice de desempeño muestra los costos operativos por cada dólar de ventas.

Ingresos de explotación

Las ventas netas generadas por una empresa.

Acciones comunes

Ver acciones comunes.

producción

Cálculos de modelos financieros basados ​​en uno o más datos de entrada.

Relación de costes de personal

Costos de personal/ventas. Los costos de personal utilizados en esta relación pueden ser costos específicos de investigación y desarrollo, costos generales de personal o costos totales de personal, según el tipo de organización. Este margen es útil para monitorear el monto gastado en sueldos, salarios y gastos relacionados por cada dólar de ventas.

Ratio de ventas de plantas y máquinas.

Ventas / sistemas y máquinas. Esta cifra clave mide la eficiencia del uso de los activos operativos de una empresa.

Acciones preferentes

Sinónimos: acciones preferentes

Las acciones preferentes tienen derechos preferenciales sobre las acciones ordinarias tanto en dividendos como en activos en caso de liquidación de una empresa (es decir, los accionistas preferentes reciben pagos antes que los accionistas comunes). Normalmente, los dividendos de las acciones preferentes son fijos (por ejemplo, 6 por ciento) y no aumentan a medida que aumentan las ganancias.

está siendo procesado

La traducción de los datos de entrada o supuestos del modelo financiero en resultados del modelo financiero.

Propiedad, planta y equipo (PP&E)

Las propiedades, planta y equipo (PP&E) son activos fijos o activos de capital a largo plazo, como edificios, computadoras, terrenos y vehículos.

Ratio de rotación de propiedades, planta y equipo (PP&E).

Ventas/bienes raíces, instalaciones y equipos. Esta cifra clave mide la facturación que una empresa puede alcanzar con sus bienes de capital.

Razón rápida

Activos Corrientes – Inventarios/Pasivos Corrientes. Quick Ratio es una métrica de análisis financiero que es una medida más conservadora de la liquidez a corto plazo porque el inventario no siempre se puede convertir fácilmente en efectivo.

Relación de costos de investigación y desarrollo

Costos de investigación y desarrollo / ventas. Este margen muestra cuánto invierte la empresa en el desarrollo de la próxima generación de productos o servicios por cada dólar de ventas.

Costos de investigación y desarrollo.

Estos gastos son directamente atribuibles a la investigación y desarrollo de productos o sistemas nuevos o mejorados.

Reservas

Las reservas son parte del patrimonio. Las reservas se dividen en ganancias retenidas (por ejemplo, ganancias retenidas), que están disponibles para su distribución a los accionistas en forma de dividendos, y reservas de capital (por ejemplo, excedente aportado), que no pueden distribuirse como dividendos por diversas razones.

Ganancias retenidas (balance)

Sinónimos: reserva de pérdidas y ganancias, ganancias retenidas

Las ganancias retenidas en el balance representan todas las ganancias retenidas que se han acumulado durante toda la vida anterior de una organización y se han reinvertido en la empresa. Dado que las ganancias retenidas pertenecen en última instancia a los accionistas, se incluyen en el patrimonio.

Ganancias retenidas (estado de pérdidas y ganancias)

Ver beneficio neto.

ganancia

Sinónimos: ventas, ingresos por ventas, facturación

Los ingresos incluyen ventas en efectivo y a crédito de bienes y servicios, pero excluyen las ventas de activos fijos.

Ventas

Ver ingresos.

Relación de costo de venta

Costos de venta/ventas. Este margen muestra cuánto cuesta vender cada dólar de ventas.

Gastos de venta, generales y administrativos (ventas, generales y administrativos)

Costos operativos, que incluyen costos de venta directos e indirectos y todos los costos administrativos generales. El alquiler, la calefacción, la iluminación son ejemplos de gastos generales.

Capital social

Ver capital social.

Reservas de capital

Ver superávit aportado.

Capital social

La definición de equidad se puede encontrar en equidad.

Comparte

Ver capital social.

Declaración de ganancias y pérdidas

Ver estado de pérdidas y ganancias.

compartir

La definición de acciones se puede encontrar en capital social.

Recompras de acciones

Cuando una empresa recompra sus propias acciones en el mercado abierto.

Propiedad, planta y equipo

Sinónimos: bienes de capital

Los activos tangibles son activos tangibles que están físicamente presentes e incluyen cosas como terrenos, edificios, maquinaria, equipos, computadoras, etc.

Gasto fiscal

La obligación tributaria que las empresas y los individuos están legalmente obligados a pagar.

Tasa de impuesto

Impuestos/Ventas. Esta métrica de análisis financiero muestra qué tan bien la administración está administrando los impuestos.

El volumen de ventas

Ver ingresos.

Cuota de ventas

Métricas de análisis financiero que miden la actividad o eficiencia de un activo en la generación de ingresos o efectivo. Activos totales/Ventas.

Relación de esfuerzo laboral

Gastos Generales Directos / Ventas. El costo de los bienes vendidos se compone de mano de obra, materiales y costos individuales. Esta métrica de análisis financiero muestra la porción de los costos generales directos que componen cada dólar de ventas.

Capital de trabajo

El capital de trabajo generalmente se define como dinero invertido en las operaciones diarias de una organización. Es aproximadamente igual a los activos corrientes menos los pasivos corrientes. Sin embargo, muchos analistas definen el capital de trabajo de manera más explícita como inventarios y cuentas por cobrar menos cuentas por pagar (y excluyen otros activos corrientes).

Recursos adicionales

Gracias por leer la lista de términos y definiciones de las métricas de análisis financiero más comunes de Finanzas. Como analista que calcula ratios financieros, es importante tener una buena comprensión de los conceptos básicos. La información contenida en este glosario proviene del curso Fundamentos del análisis financiero de Finanzas.

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