El tema del dinero es algo que nos afecta a todos en algún momento de nuestras vidas. Ya sea que estemos ahorrando para un objetivo específico, tratando de equilibrar nuestras finanzas o simplemente intentando aprovechar al máximo nuestro salario mensual, todos buscamos formas de hacer que nuestro dinero sea efectivo. Pero, ¿qué sucede cuando nuestro efectivo se queda sin utilizar? En este artículo, exploraremos el fenómeno del «efectivo no utilizado» y descubriremos cómo esto puede afectar a nuestras finanzas personales. ¡Sigue leyendo para descubrir cómo evitar que tu dinero se quede sin usar y maximizar tus ganancias!
Efectivo que no se utiliza de una manera que pueda aumentar el valor de una empresa.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es el efectivo no utilizado?
El efectivo inactivo, como sugiere el término, es efectivo que está inactivo o que no se utiliza de una manera que pueda aumentar el valor de una empresa. Esto significa que el efectivo no genera intereses porque está depositado en una cuenta corriente o de ahorros y no genera ganancias en forma de compras de activos o inversiones.
El dinero simplemente permanece en una forma en la que no aumenta su valor. En realidad debido a inflación, los rendimientos reales ajustados del efectivo inactivo pueden ser negativos. En otras palabras, el efectivo no utilizado no sólo no se aprecia, sino que incluso puede perder valor debido a la inflación.
Definición de efectivo y efectivo inactivo
Desde una perspectiva puramente práctica, el efectivo suele definirse como moneda de curso legal y física en forma de billetes o monedas. Sin embargo, desde una perspectiva empresarial, el efectivo suele clasificarse como efectivo y equivalentes de efectivo. Incluye la definición práctica anterior, pero también puede incluir efectivo depositado en una cuenta bancaria o invertido en activos de alta liquidez, como depósitos a plazo.
Según la definición anterior, el efectivo no utilizado suele ser uno de los dos elementos siguientes. Esta lista no es exhaustiva, pero proporciona buenos ejemplos para ilustrar el concepto.
- Efectivo físico almacenado en una caja fuerte en casa o negocio.
- Efectivo depositado en una cuenta que no devenga intereses
El valor del efectivo no utilizado
Como se explicó anteriormente, el efectivo no utilizado a menudo genera valor negativo o nulo. Tomemos el ejemplo de $100 en efectivo guardados en una caja fuerte. Este efectivo no se valora tanto como en una cuenta de ahorros.
Supongamos además que el propietario de este efectivo podría haberlo invertido en el banco en una cuenta de ahorro al 2% anual. En un año, ese depósito podría haber generado otros $2. En cambio, el billete de 100 dólares permanece en la caja fuerte y no genera intereses. Desde una perspectiva absoluta, el propietario no ha generado ningún valor. Desde la perspectiva del costo de oportunidad, el propietario en realidad ha perdido $2 en valor.
El valor negativo del efectivo inactivo se debe a la inflación. Supongamos que hace un año el propietario de este billete de 100 dólares pudo comprar 50 pelotas de tenis. Este año, la misma cantidad de pelotas de tenis le costará $105 debido al aumento de los precios de las materias primas. Así que no sólo perdió los dos dólares que podría haber ganado en una cuenta de ahorros, sino que también perdió cinco dólares en poder adquisitivo, una pérdida neta de valor de unos siete dólares. Ésta es la desventaja de tener efectivo sin usar.
Mitigar el impacto del efectivo inactivo
A pesar de la posible pérdida de valor, el efectivo inactivo puede convertirse fácilmente en una inversión positiva. Dado que es el más líquido de todos los activos, el propietario simplemente necesita invertir el dinero en un activo que se aprecia o depositarlo en una cuenta bancaria que devenga intereses.
Al considerar convertir el efectivo inactivo en un activo acumulativo, el propietario del efectivo debe considerar sus necesidades de liquidez. Las tasas de interés más altas o el potencial de apreciación suelen ir acompañados de una menor liquidez.
Verificar cuentas
Una cuenta corriente es la más líquida de todas las cuentas bancarias y permite al propietario retirar su efectivo en cualquier momento. Le permite al propietario el acceso más fácil a su efectivo. La desventaja de una cuenta corriente es que a menudo paga las tasas de interés más bajas. Sin embargo, si tiene efectivo sin utilizar, una tasa de interés baja es mejor que ninguna tasa de interés. Sin embargo, tenga en cuenta que existen cuentas corrientes que no pagan intereses.
Guardando cuentas
Una cuenta de ahorros es la mejor opción en términos de liquidez. Si bien no es tan líquida como las cuentas corrientes, una cuenta de ahorros a menudo incluye una cantidad determinada de transacciones gratuitas o tarifas bajas por transacción. La compensación por la liquidez reducida son tasas de interés más altas.
Cuentas de ahorro con intereses altos
Son similares a una cuenta de ahorros normal pero tienen tasas de interés más altas. Para compensar las tasas de interés más altas, puede haber mayores restricciones a la liquidación en efectivo.
Depósitos a plazo, CD y GIC
Con un depósito a plazo fijo, los fondos depositados están inmovilizados por un período de tiempo específico. Períodos más largos significan tasas de interés más altas sobre el efectivo inactivo. Los depósitos a plazo también pueden variar entre depósitos reembolsables y no reembolsables, y algunos depósitos a plazo reembolsables pueden incurrir en sanciones por reembolso anticipado.
Un CD, o certificado de depósito, es una inversión estadounidense garantizada, similar a un depósito a plazo. Un GIC, o Certificado de Inversión Garantizada, es el equivalente canadiense de un CD. Al igual que los depósitos a plazo, los CD y GIC también tienen períodos de bloqueo durante los cuales los fondos no se pueden reembolsar. Estos instrumentos de ahorro suelen pagar las tasas de interés más altas entre las cuentas e inversiones presentadas hasta ahora.
Acciones y bonos
La siguiente consideración al utilizar efectivo inactivo es la compra de deuda o capital. Los compromisos y complejidades de estos dos son muchos. Las acciones y los bonos tienen mayor liquidez que los depósitos a plazo porque pueden liquidarse o venderse fácilmente en el mercado secundario. Sin embargo, implican mayores riesgos en comparación con las cuentas de ahorro o los productos de ahorro.
La compensación por el mayor riesgo es una rentabilidad potencialmente mayor, siendo las acciones las que potencialmente generan la mayor rentabilidad.
Compras operativas
Por último, los empresarios que quieran ampliar su negocio también pueden aprovechar el efectivo no utilizado. Esto se puede hacer comprando inventario u otros activos a corto plazo para respaldar las operaciones diarias de una empresa. El dinero no utilizado también puede utilizarse para financiar capital o activos a largo plazo, como maquinaria o edificios nuevos.
La liquidez y el rendimiento de las inversiones varían, pero la ventaja de utilizar efectivo inactivo es que el efectivo se convierte en un activo que genera ingresos o aumenta su valor de alguna manera.
Las tesis centrales
El efectivo no utilizado proporciona valor negativo o nulo a una empresa. Sin embargo, la ventaja del efectivo inactivo es que es muy líquido y puede convertirse fácilmente en un activo que genere valor positivo. En algunos casos, mantener efectivo inactivo puede tener una ventaja estratégica. La elección del efectivo o los activos inactivos depende de la estrategia del inversor o de la empresa.
Lecturas relacionadas
Gracias por leer la explicación de Finanzas sobre Idle Cash. Finance ofrece el programa de certificación global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™ para aquellos que buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos de CFI son útiles:
