Bienvenidos a nuestro artículo sobre «Efectivo y equivalentes de efectivo», donde exploraremos los conceptos clave relacionados con este tema fundamental en el ámbito financiero. El efectivo y sus equivalentes son activos tan indispensables como intrigantes, ya que representan los recursos líquidos de una empresa y su capacidad para hacer frente a obligaciones inmediatas. Acompáñanos mientras desentrañamos los distintos aspectos de este tema, desde su definición y clasificación, hasta su relevancia en la toma de decisiones estratégicas. ¡Vamos a sumergirnos en el fascinante mundo de los activos más tangibles y valiosos de una organización!
Significado de efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo son partidas del balance de una empresa que se relacionan con el valor de los activos que pueden mantenerse en efectivo o convertirse fácilmente en efectivo.
Por ejemplo, CVS Health, una empresa estadounidense de atención sanitaria, declara 9.408 millones de dólares como efectivo y equivalentes de efectivo. Balance al 31 de diciembre de 2021. Se trata de un aumento con respecto al informe de 2020 de 7.854 millones de dólares. Esto significa que la empresa tiene alta liquidez y está sana.
(Fuente de la imagen: Informe anual CVS Health 2021)
Puntos clave
- El efectivo y los equivalentes de efectivo son fondos de fácil acceso que pueden ayudar a pagar gastos repentinos.
- Esto incluye monedas físicas y cualquier fondo que pueda convertirse fácilmente en efectivo. Tiene inversiones a corto plazo como fondos del mercado monetario y papel comercial.
- La cantidad disponible de una empresa puede ser un buen indicador de su salud financiera. Las empresas deben mantener su liquidez y cumplir con sus obligaciones financieras
- Las empresas deben controlar cuidadosamente sus activos, ya que pueden ser vulnerables al robo y al fraude.
Explicación
El efectivo y los equivalentes de efectivo se refieren al valor de los activos de una empresa, como bonos a corto plazo, letras del tesoro, efectos comerciales, etc. Los valores negociables y las tenencias del mercado monetario son sinónimos de efectivo porque son muy líquidos y no tienen variaciones significativas de valor. . Las cuentas bancarias y los valores negociables, como los instrumentos de deuda, son equivalentes de efectivo.
Esto generalmente se aplica a activos cuyo vencimiento es inferior a tres meses o 90 días. Cuando una empresa lo registra en su balance, es el importe total que tiene. Todas las empresas deben revelar esto en su informe anual.
Una empresa con un gran saldo de caja está en mejores condiciones de absorber gastos inesperados o aprovechar las oportunidades que surgen. Generalmente es lo suficientemente eficiente como para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Proporcionan liquidez a la empresa.
Efectivo y equivalentes de efectivo en el balance (informe financiero)
Generalmente está disponible en el balance de una empresa en la sección de activos corrientes bajo el mismo título que «efectivo y equivalentes de efectivo» y solo está presente el valor total.
Al final de los estados financieros hay una nota que desglosa el total. El efectivo y los equivalentes de efectivo suelen llevar un número junto al monto total que describe el número de serie en la sección Notas para ayudar a comprender el desglose del efectivo y los equivalentes de efectivo.
(Fuente de la imagen: Informe anual de Apple Inc 2021)
Ejemplos reales de empresas
Ejemplo n.º 1: Apple Inc.
(Fuente de la imagen: Informe anual de Apple Inc 2021)
Según los estados financieros anuales de 2021 de Apple IncEl efectivo total y equivalentes de efectivo ascienden a 34.940 millones de dólares.
- Efectivo = $34940 millones
- Activos totales = $351002 millones
- Efectivo como % de los activos totales = 9,95%
- Ingresos totales = $297392 millones
- Efectivo como % de las ventas totales = 11,74%
La relación efectivo/activos totales de la empresa es del 9,95%, lo que no es muy significativo. Asimismo, la relación efectivo-ventas es del 11,74%, lo que indica que la mayoría de las ventas se realizan a crédito. La empresa no está considerando grandes inversiones en el futuro ya que sus reservas de efectivo son ilimitadas en comparación con los activos totales.
Ejemplo n.º 2: Corporación Microsoft
(Fuente de la imagen: Informe anual de Microsoft 2021)
El informe financiero de microsoft muestra que el valor de los activos aumentó para la empresa en el año fiscal 2021.
- Efectivo = $14224 millones
- Ingresos totales en 2021 = 168088 millones de dólares
- Participación en efectivo de las ventas totales (2021) = 8,46%
- Ingresos totales en 2020 = $143015 millones
- Participación en efectivo de las ventas totales (2020) = 9,94%
La relación efectivo-ventas para 2021 disminuyó al 8,46% en comparación con el 9,94% en 2020. Según la estrategia de adquisiciones, podemos suponer que la empresa no está pensando en nuevas adquisiciones en el futuro ya que su liquidez no ha aumentado las reservas en más de 12 meses.
Ejemplo n.º 3: Tesla Inc.
(Fuente de la imagen: Informe anual de Tesla 2021)
El extracto anterior del Informe financiero de Tesla Inc. muestra un efectivo y equivalente de efectivo de $17,576.
- Efectivo = $18144 millones
- Activos totales = $62131 mil millones
- Efectivo como % de los activos totales = 29,20%
- Ingresos totales = $53823 millones
- Efectivo como % de las ventas totales = 33,71%
La proporción de efectivo en los activos totales es del 29%. La empresa podría considerar adquisiciones de negocios en el futuro, ya que sus reservas de efectivo son significativamente mayores en comparación con la industria. Si la empresa no está pensando en adquirir, debe invertir en inversiones a corto o largo plazo para obtener ingresos por intereses.
Ejemplo #4 – Walmart
(Fuente de la imagen: Informe anual de Walmart 2021)
El valor del efectivo y equivalentes de efectivo, saldo con Walmart Inc.. fue de $17,741 para el año fiscal 2021.
- Efectivo = $252496 millones
- Ingresos totales en 2021 = 559151 millones de dólares
- Participación en efectivo de las ventas totales (2021) = 45,15%
- Ingresos totales en 2020 = 523964 millones de dólares
- Participación en efectivo de las ventas totales (2020) = 48,19%
En ambos ejercicios, la proporción de activos líquidos en las ventas totales es significativamente mayor en comparación con la industria. La empresa debería invertir una determinada parte en inversiones a corto o largo plazo. Es posible que pierda la oportunidad de obtener ingresos por intereses a partir de reservas de efectivo adicionales.
fórmula
La fórmula es:
- Esto incluye activos como papel moneda, cuentas, depósitos, recibos, letras del gobierno y más.
- Se excluyen los valores gubernamentales, préstamos, inventarios, cuentas AR, etc.
¿Como lo calculas? – Ejemplos de Excel
Ejemplo 1:
XYZ Ltd informa las siguientes partidas en su balance para el año fiscal 2021:
- Cuentas corrientes = $10,000
- Recibos no depositados = $7,500
- Certificado de depósito bancario = $2,500
- Letra del Tesoro = $1,250
- Gastos prepagos = $10,000
- Inventario = $3,250
Calcular efectivo y equivalentes de efectivo.
Dado,
Dado que el inventario y los gastos pagados por adelantado no se consideran efectivo y equivalentes de efectivo, tenemos:
Solución:
Si sumas todos los valores,
El valor del efectivo y equivalentes de efectivo para XYZ Ltd es de $21,250.
Ejemplo #2:
ABC Ltd desea considerar lo siguiente al calcular el efectivo y equivalentes de efectivo:
- Monedas y papel moneda = $12,500
- Giros postales = $2,500
- Certificado de depósito bancario = $3,000
- Fondos mutuos del mercado monetario = $4,500
- Acciones preferentes = $6,500
Dado,
Solución:
implementación de la fórmula,
El efectivo y equivalente de efectivo de ABC es $29,000.
Tipos
Cuenta bancaria:
- El mejor ejemplo para esta discusión es el efectivo almacenado en la cuenta bancaria, ya que es uno de los activos más líquidos de la empresa y puede ayudarla a pagar sus obligaciones a corto plazo.
- Es dinero en forma de efectivo, monedas y billetes.
- Un depósito a la vista juega un papel aquí. Es una cuenta de la que puedes retirar dinero en cualquier momento sin informar a la empresa.
Moneda extranjera:
- Las empresas que realizan muchas transacciones de divisas pueden estar expuestas a ciertos riesgos cambiarios.
- Para los informes financieros, es mejor convertir la moneda a la moneda de presentación de informes.
- Esto también incluye las ganancias obtenidas en el modo de conversión. Sin embargo, cualquier pérdida causada en la modalidad de conversión se reporta como “otro resultado integral acumulado”.
Equivalentes de efectivo:
- Estas inversiones pueden convertirse fácilmente en efectivo y deben ser a corto plazo, normalmente con un vencimiento no superior a tres meses o 90 días.
- Deben tener una elevada liquidez y ser fáciles de vender en el mercado.
- Los compradores de dicha clase de activos deben ser fácilmente accesibles.
Certificado de depósito:
- Un certificado de depósito puede ser un equivalente de efectivo siempre que la fecha de vencimiento sea inferior a 90 días.
- Las acciones preferentes también pueden considerarse un ejemplo de equivalente de efectivo.
- Los ejemplos incluyen letras del tesoro, papeles comerciales y bonos a corto plazo.
¿Qué incluye el efectivo y equivalentes de efectivo?
- Monedas y papel moneda: Las monedas y los billetes son fáciles de usar y no requieren una cuenta bancaria, pero pueden perderse o ser robados más rápidamente que otras formas de efectivo.
- Verificar cuentas: Son más seguros que las monedas y los billetes, pero necesitas una cuenta bancaria para utilizarlos.
- Instrucciones de pago: Los giros postales son similares a los cheques y no requieren una cuenta bancaria para funcionar.
- Recibos no presentados: Los recibos no depositados también son equivalentes de efectivo que no requieren una cuenta bancaria. Sin embargo, son menos comunes que otras formas de efectivo.
- Certificado de depósito bancario: Un ejemplo de efectivo y equivalentes de efectivo son los certificados con un plazo inferior a 90 días.
- Documentos comerciales: También se consideran equivalentes de efectivo los efectos comerciales emitidos por empresas.
- Billete de tesoreria: Es un valor de respaldo del gobierno con alta liquidez.
- Fondos mutuos del mercado monetario: Los fondos del mercado monetario son un tipo de fondo mutuo que invierte en títulos de deuda a corto plazo, como bonos gubernamentales, bonos corporativos y efectos comerciales.
- Acciones preferentes: Los accionistas preferentes generalmente tienen prioridad sobre los accionistas comunes cuando se trata de recibir dividendos. También tienen derecho a recuperar su inversión ante los accionistas comunes.
¿Qué no está incluido en efectivo y equivalentes de efectivo?
- Valores u otras inversiones: No son equivalentes de efectivo porque no son tan líquidos como el efectivo.
- Requisitos: Dado que la empresa aún no ha recibido esta cantidad, no puede considerarla como efectivo.
- Tarjetas de crédito y préstamos: Se trata de títulos de deuda que la empresa no puede contar como equivalentes de efectivo.
- Gastos pagados por anticipado: Como las empresas ya han realizado estos pagos, no pueden incluirlos en el fondo.
- Inventario: No es un equivalente de efectivo ya que es un activo físico y su valor puede fluctuar.
Diferencia entre efectivo y equivalentes de efectivo
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Verificar |
Equivalentes de efectivo |
| Es una moneda que está físicamente en tu poder. | Una inversión que se puede convertir rápidamente en efectivo |
| Esto incluye efectivo, recibos, cuentas bancarias, etc. | Estos incluyen fondos del mercado monetario, efectos comerciales a corto plazo y letras del Tesoro. |
| Es vulnerable a robos y pérdidas y, por tanto, no es tan seguro como los equivalentes de efectivo. | Son menos riesgosas que otras inversiones porque son a corto plazo y muy líquidas. |
Efectivo y equivalentes de efectivo según NIIF
Según las NIIF, el efectivo incluye efectivo físico disponible, depósitos a la vista e inversiones a corto plazo que pueden convertirse en cantidades conocidas de dinero en cualquier momento y están sujetos a un riesgo insignificante de cambio de valor.
Para ser clasificada como equivalente de efectivo según las NIIF, una inversión debe:
- Fácilmente convertible en cantidades conocidas de efectivo
- Existe un riesgo insignificante de cambios de valor.
Ejemplos de inversiones que normalmente cumplen con estos criterios incluyen inversiones a corto plazo y altamente líquidas, como papel comercial y letras del Tesoro. Los requisitos de clasificación tienen como objetivo garantizar que sólo los activos verdaderamente a corto plazo y de bajo riesgo entren en esta categoría.
ventajas y desventajas
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Ventajas |
Desventajas |
| Proporciona a la gestión de la empresa la mayor liquidez disponible. | La empresa puede hacer mal uso del exceso de crédito. |
| Puede ayudar a pagar obligaciones a corto plazo y otros gastos comerciales. | Demasiado efectivo puede dar la impresión de que la empresa no paga dividendos a sus accionistas |
| Se considera que una empresa con un sano equilibrio tiene un buen desempeño y gestiona sus recursos. | El almacenamiento de efectivo y equivalentes de efectivo no genera una tasa de interés razonable, lo que significa que la inversión genera una pérdida. |
| Este componente influye significativamente en la valoración de la empresa en fusiones y adquisiciones. | Al realizar negocios, si se cambia una gran cantidad de efectivo por divisas, puede haber una pérdida por tipo de cambio al convertir a la moneda de informe. |
Pensamientos finales
El efectivo y los equivalentes de efectivo son partes esenciales de un balance y representan la salud financiera de una empresa. Ayudan a liquidar obligaciones a corto plazo muy rápidamente sin necesidad de pedir prestado. También es esencial para los accionistas, ya que puede pagarles dividendos.
Preguntas frecuentes (FAQ)
P1. ¿Cuál es la definición de efectivo y equivalentes de efectivo en contabilidad?
Respuesta: En contabilidad, se refiere a las inversiones a corto plazo que ha realizado una empresa y que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Esto podría incluir inversiones en fondos del mercado monetario, bonos a corto plazo y efectos comerciales.
P2. ¿Cómo se controla el efectivo y los equivalentes de efectivo?
Respuesta: Hay cosas importantes a considerar al examinar el efectivo y los equivalentes de efectivo. En primer lugar, obtenga siempre una opinión de auditoría sin reservas sobre los estados financieros anuales. En segundo lugar, centrarse en áreas de riesgo como las cuentas por cobrar y por pagar. Finalmente, asegúrese de probar el cumplimiento de los controles internos.
P3. ¿Qué son el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo?
Respuesta: Son fondos que una empresa proporciona para un fin específico. No lo utilizas para gastos corporativos generales. El tipo más común de efectivo restringido se mantiene en una cuenta de depósito en garantía para garantizar un contrato de préstamo o arrendamiento. Otros tipos de efectivo restringido pueden incluir fondos reservados para pagar impuestos, primas de seguros o bonificaciones a los empleados.
P4. ¿Cómo afectan las variaciones del tipo de cambio al efectivo y a los equivalentes de efectivo?
Respuesta: Cuando cambia el tipo de cambio de una moneda nacional, también cambia el valor del efectivo y sus equivalentes. Por ejemplo, si el dólar estadounidense se debilita frente al euro, si una empresa estadounidense tiene dinero en euros, el valor de su efectivo aumentará cuando se convierta a dólares estadounidenses.
Por el contrario, si el dólar estadounidense se fortalece frente al euro, el valor del efectivo mantenido en euros disminuirá cuando se vuelva a convertir a dólares estadounidenses. Los cambios en el tipo de cambio también pueden tener un impacto indirecto.
P5. ¿Cómo beneficia el efectivo y los equivalentes de efectivo a una empresa?
Respuesta: Las empresas utilizan efectivo principalmente para comprar activos o realizar inversiones. Esto significa que la empresa tiene suficiente dinero para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, como nómina, alquiler y servicios públicos. Generalmente es un amortiguador contra gastos inesperados. Por ejemplo, cuando una empresa tiene facturas futuras, ahorra dinero en forma de equivalentes de efectivo.
Vídeo sobre efectivo y equivalentes de efectivo
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Esta es una guía de efectivo y equivalentes de efectivo. Aquí también analizamos la definición y los tipos, así como sus ventajas y desventajas. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:
- Ciclo de conversión de efectivo
- Gestión de efectivo
- Estado de flujo de efectivo
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