«La claridad es la clave para lograr una comunicación efectiva. Y cuando se trata de comprender conceptos complejos, una definición clara y concisa es fundamental. En este artículo, presentamos una lista de ejemplos cuidadosamente seleccionados para ayudarte a comprender mejor una gran variedad de conceptos. Ya sea que estés estudiando para un examen, trabajando en un proyecto o simplemente ampliando tus conocimientos, esta lista de ejemplos será tu guía para explorar y comprender diferentes temas. ¡Sumérgete en el mundo de las definiciones y ejemplos y descubre cuánto puedes aprender!»
¿Qué son las materias primas?
materias primas son bienes básicos que se utilizan tanto para el consumo como para la producción, pero también para intercambios físicos y contratos de derivados comerciales.
¿Cuál es la definición de materias primas?
El término “materias primas” se refiere a una categorización de materias primas destinadas al consumo, pero con el tiempo ha evolucionado hasta convertirse en una terminología que se refiere a activos subyacentes en productos financieros.
Hoy en día, las materias primas suelen negociarse mediante instrumentos derivados y otras inversiones especulativas.
Las materias primas se pueden dividir a su vez en materias primas “duras” y “blandas”.
- Las materias primas duras deben extraerse o extraerse, p. B. Metales y energía
- Las materias primas agrícolas pueden proceder de la agricultura o la ganadería, p.e. B. Productos agrícolas y ganaderos
¿Cuáles son las diferentes clases de bienes?
A continuación se enumeran ejemplos de tipos de activos comúnmente negociados.
- rieles
-
- oro
- Plata
- platino
- aluminio
- cobre
- paladio
-
- energía
-
- petróleo crudo
- gas natural
- aceite de calefaccion
- gasolina
- Dinero
-
- Bienes agrícolas
-
- Trigo
- Maíz
- soja
- goma
- Madera
-
- ganado
-
- Ganado
- Cerdos magros
- alimentar al ganado
- Recortes de cerdo
-
Saber más → Guía rápida de fondos de cobertura
Contratos de futuros de materias primas
Invertir o comercializar materias primas no es tan simple como comprar un envío de maíz, por ejemplo, y luego venderlo al siguiente inversionista dispuesto.
En cambio, las materias primas se compran y venden a través de varios valores diferentes y, si bien se pueden comprar y vender físicamente, lo más común es que se negocien a través de contratos de derivados.
El método más utilizado para invertir en materias primas es un contrato de futuros, que otorga al inversor la obligación de comprar o vender una materia prima a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro.
Tenga en cuenta que el “compromiso” no es una decisión discrecional, sino un acuerdo vinculante entre dos partes para llevar a cabo las tareas acordadas.
Por ejemplo, si compró un contrato de futuros de oro a $1,800/onza dentro de 90 días, obtendría una ganancia si el precio del oro subiera por encima de $1,800 después de ese período de 90 días.
Acciones de materias primas
Los derivados pueden ser instrumentos complejos que a menudo son menos accesibles para los inversores minoristas que los valores más comunes, como las acciones y los instrumentos del mercado monetario.
Por esta razón, muchos inversores prefieren invertir en acciones de empresas que participan en la producción de un producto básico en el que quieren invertir.
Por ejemplo, si desea invertir en platino sin celebrar un contrato de futuros ni comprar platino físico, puede invertir en acciones de una empresa minera como Sibanye-Stillwater (SBSW) o Anglo American Platinum (ANGPY) y obtener acceso a rendimientos. similares a los de los metales, que las empresas están reduciendo.
ETF de materias primas
Los ETF son otro método de gran liquidez para invertir en materias primas, ya que brindan a los inversores acceso a una cartera administrada profesionalmente de futuros, acciones y activos físicos centrados en materias primas.
Por ejemplo, si un inversor desea una amplia exposición a los productos agrícolas, invertir en el ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers (VEGI) sería una opción.
¿Por qué? Un índice de este tipo proporcionaría exposición a acciones de empresas que producen productos químicos agrícolas, maquinaria y otros bienes relacionados con la producción de materias primas agrícolas.
Piscinas de materia prima
Son similares a los ETF en el sentido de que consisten en un conjunto de capital invertido en valores relacionados con materias primas.
Sin embargo, estos fondos no cotizan en bolsa y los inversores que deseen participar en ellos deben contar con la aprobación de los administradores del fondo.
Los pools de materias primas suelen utilizar valores y estrategias más complejos que los ETF, lo que crea el potencial de obtener mayores rendimientos a expensas de tarifas más altas (y mayor riesgo).
Compras físicas
Por supuesto, los inversores también pueden simplemente comprar la materia prima deseada en forma física. Por ejemplo, en lugar de comprar un contrato de derivados de oro, un inversor también puede comprar lingotes, monedas, lingotes y otras formas físicas de oro. Este método es particularmente común para la mayoría de los metales, pero también puede usarse para ciertas materias primas agrícolas.
Materias primas en comparación con otras clases de activos
Las materias primas normalmente se mueven independientemente de las acciones y los bonos.
La mayor diferencia subyacente entre las materias primas y otras clases de activos es la presencia de un activo que produce flujo de efectivo.
Por ejemplo, en el caso de las acciones, la empresa es un activo subyacente y, cuando una empresa obtiene beneficios, genera flujos de efectivo. En el caso de los valores de renta fija, el activo subyacente es la empresa que paga sus deudas, lo que permite a los inversores recibir flujos de efectivo en forma de pagos de intereses.
Sin embargo, el valor de las materias primas depende únicamente de lo que el mercado esté dispuesto a pagar. Esto significa que la oferta y la demanda determinan el precio de un bien.
Las acciones permiten a los inversores tomar decisiones calculadas basadas en sus predicciones sobre los flujos de efectivo futuros de la empresa. Si se trata de una empresa que creen que generará fuertes flujos de efectivo durante un período prolongado, es posible que conserven el valor durante años.
Como un producto básico no genera flujos de efectivo, es mucho más difícil hacer pronósticos a largo plazo de los movimientos de sus precios, ya que esto requeriría conjeturas fundamentadas sobre dónde terminarán la oferta y la demanda durante un período de tiempo más largo.
Ejemplo de conflicto Rusia-Ucrania
Después de la invasión rusa de Ucrania, por ejemplo, los precios del trigo se dispararon.
El rápido aumento de los precios se debió al hecho de que tanto Rusia como Ucrania se encuentran entre los mayores productores de trigo del mundo, y como el trigo ya no salía de la región como antes, la oferta de trigo cayó y el precio subió.
¿Quiénes son los participantes en el mercado de materias primas?
Los inversores en materias primas suelen clasificarse en dos categorías:
- Fabricante: Quienes producen o utilizan los bienes.
- especuladores: Quienes especulan con el precio de las materias primas (por ejemplo, cobertura de cartera)
Para protegerse contra las fluctuaciones de precios, los productores y fabricantes suelen invertir en las mismas materias primas que utilizan o producen.
- Ejemplo de fabricante: Por ejemplo, los fabricantes de chips de computadora pueden sentirse inclinados a comprar futuros de oro porque el oro es una materia prima importante para sus productos. Si creen que el precio del oro aumentará en el futuro, pueden adquirir un contrato de futuros de oro y comprarlo a un precio previamente acordado. Además, si el precio del oro realmente aumenta, el productor ha comprado con éxito el oro a un precio más bajo que el que ofrece el mercado en ese momento.
- Ejemplo de especulador: La otra parte del mercado está formada por especuladores, aquellos que invierten para obtener ganancias. De modo que especulan sobre el precio del producto en el que han invertido. Por ejemplo, si un inversor institucional o minorista cree que el precio del gas natural aumentará en el futuro, podría comprar contratos de futuros, ETF o acciones para ganar exposición. Si el precio del gas natural sube, el especulador ha obtenido beneficios.
