El arrendamiento financiero y el arrendamiento operativo son dos opciones comunes para adquirir activos en el ámbito empresarial. Ambas modalidades ofrecen beneficios y ventajas diferentes, por lo que es importante comprender sus diferencias para tomar una decisión informada. En este artículo, exploraremos a fondo el arrendamiento financiero y el arrendamiento operativo, analizando su significado, características y aspectos relevantes. Si estás buscando expandir tu negocio y no sabes cuál opción de arrendamiento es la adecuada para ti, ¡sigue leyendo!
Diferencia entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo
Un arrendamiento financiero es un arrendamiento en el que las oportunidades y riesgos asociados con el activo arrendado se transfieren al arrendatario cuando el activo se transfiere, mientras que en la operación el riesgo, el riesgo y el rendimiento permanecen en el arrendador. Aquí, el arrendador se refiere al propietario original del activo, mientras que el arrendatario se refiere a la parte que utiliza el activo en lugar de los pagos del arrendamiento. Un arrendamiento operativo no cumple ninguna de las condiciones anteriores. Un contrato de arrendamiento de capital es como comprar una propiedad a través de un contrato de préstamo que requiere pagos a plazos, lo que equivale a un arrendamiento operativo.
Aprendamos aún más sobre el arrendamiento financiero frente al arrendamiento operativo en detalle:
Para que un contrato de alquiler se clasifique como arrendamiento financiero, se debe cumplir una de cuatro condiciones:
- Transferencia de propiedad de un activo al arrendatario al final del plazo del arrendamiento.
- Se concede al arrendatario la opción de comprar el activo al final del plazo del arrendamiento a un precio reducido respecto a su valor razonable. La decisión sobre esta opción de compra con descuento generalmente ocurre al comienzo del arrendamiento.
- El plazo del arrendamiento supera el 75% de la vida útil del activo.
- El valor actual neto de las cuotas de arrendamiento es al menos el 90% del valor razonable del bien arrendado.
Sin embargo, en el caso de un arrendamiento de terrenos, sólo la transferencia de propiedad o la existencia de una opción de compra favorable (condiciones 1 o 2) calificarían el arrendamiento como arrendamiento financiero.
Por ejemplo, supongamos que alquila un activo en régimen de arrendamiento operativo. En este caso, no tendrá opción de comprar el activo al final de su vida, utilizará el activo durante menos del 75% de su vida efectiva y, de la misma manera, el valor en efectivo de sus pagos de arrendamiento será inferior al 90%. . el valor de mercado del activo. El tratamiento contable de su arrendamiento operativo difiere del de un arrendamiento de capital. Con un arrendamiento operativo, el activo arrendado no se muestra en el balance y los pagos del arrendamiento se tratan como gastos operativos en el estado de resultados. De hecho, cuando contratas un arrendamiento operativo, es como si hubieras alquilado una propiedad, mientras que un arrendamiento capital es lo mismo que comprar una propiedad a través de un contrato de préstamo a plazos.
Comparación directa entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo (infografía)
A continuación encontrarás las 7 diferencias más importantes entre un arrendamiento financiero y un arrendamiento operativo
Diferencia clave entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo
Las principales diferencias entre el arrendamiento financiero y el arrendamiento operativo se explican a continuación:
- Un arrendamiento financiero es un contrato de préstamo en el que el arrendador transfiere el riesgo y las ventajas de su activo al arrendatario a cambio de pagos regulares. Sin embargo, un arrendamiento operativo es un contrato de alquiler en el que el arrendador simplemente otorga al arrendatario el derecho a utilizar el activo sin transferir los riesgos y recompensas asociados con la propiedad del activo.
- Dado que un arrendamiento financiero es una transferencia de propiedad, el arrendatario debe declarar el activo en el balance. Puede tratar la depreciación del activo como un gasto operativo. Del mismo modo, puedes tratar los pagos del arrendamiento como gastos por intereses financieros, al igual que un contrato de préstamo. En un arrendamiento operativo, el arrendatario declara las cuotas del arrendamiento como gastos operativos, de forma similar a un contrato de préstamo. Por el contrario, el arrendador informa el activo y la depreciación en su contabilidad. Por tanto, el acuerdo permite al arrendatario mantener “fácilmente” su balance en régimen de arrendamiento operativo.
- Un arrendamiento financiero otorga al arrendatario el derecho a utilizar el activo durante más del 75% de su vida útil estimada, mientras que un arrendamiento operativo le otorga al activo una vida útil mucho más corta.
- Un arrendamiento financiero proporciona al arrendatario una deducción fiscal por la depreciación y los pagos del arrendamiento como costos financieros. Por el contrario, un arrendamiento operativo sólo ofrece al arrendatario una deducción fiscal por los pagos del arrendamiento.
- Un arrendamiento financiero permite al arrendatario comprar el activo a un precio con descuento al final del plazo del contrato, mientras que un arrendamiento operativo no le da al arrendatario esta opción.
- El arrendatario no puede rescindir un arrendamiento financiero durante el plazo principal del arrendamiento, mientras que el arrendatario puede rescindir el arrendamiento operativo durante el plazo principal.
Cuadro comparativo de arrendamiento financiero y arrendamiento operativo
A continuación se muestra la mejor comparación entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo
| Base de comparación | Arrendamiento operativo | Arrendamiento financiero |
| Significado | Acuerdo/contrato de alquiler en el que los beneficios y beneficios permanecen con el arrendador | Acuerdo/contrato de préstamo en el que se transfieren oportunidades y riesgos al arrendatario |
| Propiedad | La propiedad del arrendamiento operativo permanece en el arrendador. | La propiedad pasa al inquilino. |
| Contabilidad | El arrendatario deberá declarar la cuota de arrendamiento como gasto empresarial. El bien arrendado es una partida fuera de balance para el arrendatario. | Un arrendatario puede registrar un deterioro del activo, mientras que los pagos por arrendamiento pueden tratarse como intereses. El artículo arrendado se muestra en el balance. |
| Duración del contrato | Contrato a corto plazo | Contrato a largo plazo |
| Gastos y costos continuos | El arrendatario sólo paga las cuotas del arrendamiento. | El arrendatario es responsable de todos los costos asociados con el artículo arrendado, incluidos seguros, mantenimiento, impuestos y otros costos administrativos. |
| Peligro de obsolescencia | Miente con el menor | Miente con el inquilino |
| Ejemplo | Los proyectores, ordenadores y portátiles suelen alquilarse mediante arrendamientos operativos a corto plazo. |
Las empresas suelen arrendar plantas, maquinaria, terrenos y edificios mediante acuerdos de arrendamiento financiero a más largo plazo. |
Diploma
Por lo tanto, los arrendamientos operativos brindan a las empresas una mayor flexibilidad al permitirles reemplazar o actualizar el equipo arrendado con mayor frecuencia. La contabilidad también es más fácil con un arrendamiento operativo, mientras que los costos de administración y mantenimiento son significativamente menores. Además, la ausencia de transferencia de propiedad significa que no existe riesgo de obsolescencia.
Por otro lado, el arrendamiento de capital ofrece al arrendatario mayores beneficios fiscales al incluir la depreciación y los gastos por intereses en sus libros. Las empresas en la categoría impositiva más alta tienen más probabilidades de celebrar arrendamientos de capital que arrendamientos operativos. La desventaja de un arrendamiento financiero en comparación con un arrendamiento operativo son los mayores costos de administración y mantenimiento.
El riesgo de reventa también es mayor en un arrendamiento financiero, ya que el arrendatario debe asegurarse de que el pago final por la compra del activo esté disponible al final del plazo del arrendamiento. Los arrendamientos financieros son generalmente más comunes para activos más grandes, como plantas y maquinaria, edificios y terrenos. Por tanto, una empresa puede elegir entre un arrendamiento financiero y un arrendamiento operativo en función de sus necesidades y situación fiscal.
Artículos recomendados
Aunque esta fue una guía sobre las diferencias clave entre arrendamientos financieros y operativos, aquí también analizamos las diferencias utilizando infografías y una tabla comparativa. También puedes consultar los siguientes artículos:
- Ventas versus ventas
- Arrendamiento versus compra
- Activos versus pasivos
- Ventas versus ingresos
