Arrendamiento de capital versus arrendamiento operativo

Si tienes un negocio o estás considerando iniciar uno, es esencial que entiendas las diferencias entre el arrendamiento de capital y el arrendamiento operativo. Estas dos opciones pueden tener un impacto significativo en tu empresa y tus finanzas, por lo que es importante tomar una decisión informada. En este artículo, vamos a explorar en detalle el arrendamiento de capital y el arrendamiento operativo, y te ayudaremos a comprender cuál de ellos puede ser la mejor opción para ti. ¡Sigue leyendo y descubre cómo maximizar el potencial de tu negocio a través del arrendamiento adecuado!

Arrendamiento de capital versus arrendamiento operativo

Diferencias entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo

Un arrendamiento es un acuerdo contractual entre el arrendador (propietario del activo) y el arrendatario (alquila el activo). En este contrato, el arrendador otorga el derecho de uso de una propiedad por un período de tiempo específico, y a cambio el inquilino paga una serie de pagos de alquiler. Básicamente existen dos tipos de arrendamiento: arrendamiento capitalizado y arrendamiento operativo. Un arrendamiento de capital también se conoce como arrendamiento financiero. El arrendador puede ser cualquier persona jurídica, empresa, entidad independiente, banco o institución. Un arrendatario puede ser cualquier cosa, desde transporte, bienes raíces, agricultura, construcción, etc.

Para que un arrendamiento se clasifique como arrendamiento financiero según los US GAAP, se debe cumplir una de cuatro condiciones:

  1. El valor presente del pago del arrendamiento debe ser al menos igual al valor razonable del activo. Es decir, sean cuales sean los pagos que debamos realizar durante el plazo, si comparamos el valor presente con el valor de mercado y si PV (Arrendamiento) > o = MV del activo, lo clasificamos como arrendamiento capitalizable. Supongamos que el valor de mercado de la propiedad es 100 y los pagos se realizan durante 25 años, por lo que el VP de todos los pagos es 110. Aquí el valor es mayor y por tanto se clasifica como arrendamiento de capital.
  2. El plazo del arrendamiento es de al menos el 75% de la vida útil del activo. En nuestro ejemplo, la vida útil es de 25 años y la vida útil del inmueble es de 20 años. Entonces 75% (20) = 15 años, lo que cumple la condición de catalogado como arrendamiento capitalizable.
  3. Una transferencia de propiedad al final del plazo.
  4. Una opción para comprar el activo a un precio con descuento al final del plazo. Para las NIIF existe otro criterio para evaluarlo como un arrendamiento financiero.
  5. Sólo el arrendatario puede utilizar el bien sin que se produzcan cambios significativos en los bienes arrendados.

Antes de profundizar en las diferencias, piense en un arrendamiento de capital como ser propietario de una propiedad y en un arrendamiento operativo como simplemente alquilar la propiedad. Entendamos la diferencia entre los dos contratos de alquiler usando el mismo ejemplo.

Comparación directa entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo (infografía)

A continuación se detallan las 7 diferencias más importantes entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo:

Arrendamiento de capital versus arrendamiento operativo

Diferencias clave entre arrendamiento de capital y arrendamiento operativo

Analicemos algunas de las diferencias clave entre el arrendamiento de capital y el arrendamiento operativo:

  • Los riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo se transfieren al arrendatario mediante un arrendamiento financiero. Con un arrendamiento operativo, los riesgos y recompensas asociados con la propiedad del activo permanecen en el arrendador.
  • Si tomamos el mismo ejemplo anterior, depreciamos el activo en nuestro balance, es decir, la propiedad que poseemos se deprecia con el tiempo. Debido a la depreciación del arrendamiento financiero, la base imponible se reduce. Sin embargo, el alquiler de una propiedad no se deprecia durante el período.
  • El tratamiento contable de ambos tipos de arrendamientos varía en función del arrendatario o arrendador. El arrendamiento operativo se trata como un gasto en la cuenta de resultados. Un activo no se transfiere ni se presta al arrendatario. En el caso del arrendamiento operativo no existe ningún asiento contable. Sin depreciación del activo. Un arrendamiento financiero implica la transferencia de la propiedad de un activo a la cuenta del arrendatario. Por lo tanto, el arrendamiento se trata como un préstamo y los pagos (monto de intereses) como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Un activo se registra en el balance. El valor actual de un activo se registra en el balance y se deprecia durante el período.
  • El plazo del arrendamiento capitalizable es de largo plazo, mientras que el plazo del arrendamiento operativo es de corto plazo. Por lo tanto, se requiere una transferencia de propiedad para un arrendamiento de capital, pero no para un arrendamiento operativo. Por ejemplo, si posee una propiedad durante mucho tiempo, deberá transferir la propiedad. El alquiler es a muy corto plazo y no es absolutamente necesaria una transferencia de propiedad. La transferencia de propiedad en virtud de un arrendamiento operativo permanece en manos del arrendador durante todo el plazo del arrendamiento. En el caso del arrendamiento de capital, la transferencia de propiedad al final del plazo del arrendamiento es opcional. La propiedad puede o no transferirse al inquilino.
  • Un arrendamiento de capital no ofrece flexibilidad en comparación con un arrendamiento operativo. Dado que la contabilidad de los arrendamientos operativos es muy sencilla, puede cambiar y actualizar el activo periódicamente. En nuestro ejemplo actual, consideramos alquilar una propiedad como parte de un arrendamiento operativo. Si necesitamos cambiar la propiedad de alquiler, el proceso es sencillo ya que sólo implica costes. En el caso de un arrendamiento financiero, en el que somos propietarios de la propiedad, la flexibilidad para cambiar el activo se reduce drásticamente.
  • Un arrendamiento de capital requiere una transferencia de propiedad, mientras que un arrendamiento operativo no. Por ejemplo, si posee una propiedad durante mucho tiempo, deberá transferir la propiedad. El alquiler es a muy corto plazo y no es absolutamente necesaria una transferencia de propiedad. Por este motivo, los arrendamientos de capital tienen un alto riesgo de obsolescencia. Con el arrendamiento operativo no existe riesgo de obsolescencia.
  • Con los arrendamientos de capital existe la posibilidad de comprar a precio de ganga. Con el arrendamiento operativo no existe la posibilidad de comprar a un precio favorable.

Tabla comparativa entre arrendamiento de capital y arrendamiento operativo

A continuación se muestra la mejor comparación entre arrendamiento de capital y arrendamiento operativo.

Base de comparación

Arrendamiento de capital

Arrendamiento operativo

definición El riesgo y el beneficio pasan al arrendatario. El riesgo y el beneficio quedan en manos del propietario.
Dados de baja NO
Tratamiento Un activo en el balance Gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias
Término A largo plazo Corto plazo
flexibilidad Menos Más
Transferencia de la propiedad Necesario No requerido
Opción de compra ganga NO

Ejemplos de arrendamiento de capital y arrendamiento operativo

Un ejemplo de arrendamiento operativo y de capital es

Arrendamiento operativo

Una empresa firma un contrato de arrendamiento por cuatro años para el edificio. No existen políticas de cancelación y extensión. El arrendador realiza el mantenimiento. Por tanto, este arrendamiento es un arrendamiento operativo.

Arrendamiento de capital

ABC Ltd alquiló equipos de construcción a la empresa inmobiliaria XYZ. El periodo de alquiler es de 6 años. Considerando el 10 por ciento como tasa de interés, se convierte la tasa de interés en valor presente. El factor de valor presente durante 6 años al 10 por ciento es 4,355. El pago de la cuota de arrendamiento es de 3 lakhs. El valor actual del pago mínimo del arrendamiento es 4.355*3=13.065 lakhs.

Diploma

Antes de celebrar y decidir el tipo de arrendamiento, se debe tener claro el tratamiento contable y fiscal que se aplicará. Tanto el arrendamiento financiero como el arrendamiento operativo tienen sus ventajas. Dependiendo de las necesidades del negocio y del escenario fiscal actual, opte por uno o incluso una combinación de ambos tipos de arrendamiento para diferentes activos comerciales.

Artículo recomendado

Esta es una guía para la diferencia entre arrendamiento de capital y arrendamiento operativo. Aquí también analizamos las diferencias clave entre el arrendamiento de capital y el arrendamiento operativo mediante infografías y una tabla comparativa. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

  1. Rendimiento del capital invertido
  2. Beneficio operativo versus beneficio neto
  3. Préstamo versus arrendamiento
  4. Dinero duro versus dinero blando

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