El riesgo de transacción es un término que se refiere a los peligros y obstáculos que pueden surgir durante una transacción financiera o comercial. En un mundo cada vez más interconectado y globalizado, las transacciones se han convertido en una parte integral de nuestra vida diaria. Desde comprar productos en línea hasta enviar dinero a través de aplicaciones móviles, todos estamos expuestos a ciertos riesgos que pueden afectar nuestra seguridad y estabilidad financiera. En este artículo, exploraremos los diferentes tipos de riesgos de transacción y cómo podemos protegernos de ellos. ¡Acompáñanos en este viaje para descubrir cómo minimizar los riesgos y realizar transacciones exitosas en el mundo digital!
Definición de riesgo de transacción
En el comercio internacional, el riesgo que surge de las fluctuaciones monetarias entre la firma y la ejecución del contrato y la pérdida de una parte debido a esta fluctuación se conoce como riesgo de transacción o exposición a la transacción.
Explicación
Si una transacción entre empresas implica pagos entre divisas, las empresas establecen un tipo de cambio al que se liquidará el contrato. Puede transcurrir un cierto tiempo entre la firma del contrato y la fecha de facturación. Estas monedas pueden fluctuar en el período comprendido entre la firma y la liquidación. Esto requiere que una de las partes pague más o reciba menos, lo que puede reducir el valor del contrato para esa parte.
Características del riesgo de transacción
Un riesgo de transacción surge debido a las fluctuaciones monetarias entre la firma del contrato y la ejecución del contrato. Esto le puede pasar a una empresa por los siguientes motivos:
- Endeudarse y otorgar crédito cuando el pago se realice en moneda extranjera.
- La compra y venta de bienes o servicios en moneda extranjera se produce posteriormente.
- Adquisición de una empresa extranjera y pago en moneda extranjera
- Cualquier transacción en la que un pago en moneda extranjera implique un pago futuro.
Ejemplos de riesgos de transacción
A continuación se muestran los ejemplos:
Ejemplo 1
Supongamos que una empresa india ha firmado un contrato con una empresa estadounidense para comprar un activo de la empresa estadounidense por un valor contractual de 1 millón de dólares y promete realizar el pago después de tres meses. Actualmente el tipo de cambio es 1 USD = 70 INR. Entonces, al tipo de cambio actual, el valor del contrato en INR es $1.000.000 multiplicado por 70, lo que significa INR 70.000.000.
Supongamos que después de 3 meses el tipo de cambio cambia a 1 USD = 73 INR. Sin embargo, en dólares estadounidenses, la empresa tiene que pagar 1 millón de dólares, lo que se convierte en 73.000.000 INR. Esto significa que la empresa india tendrá que gastar INR 3 millones más debido a las fluctuaciones monetarias.
Ejemplo #2
Una empresa europea compró bienes a crédito de otra empresa con sede en Estados Unidos.
La empresa compradora deberá pagar en dólares a los 2 meses. Supongamos que el euro pierde valor frente al dólar en tres meses; Luego, la empresa tiene que pagar más divisas en euros para liquidar la transacción en dólares, lo que crea un riesgo de transacción.
Gestionar y mitigar los riesgos de las transacciones
El riesgo de transacción se puede gestionar o mitigar de las siguientes maneras:
- Protección futura: Si una empresa paga algo en moneda extranjera en el futuro, puede comprar contratos de futuros en esa moneda por un período similar. Si la moneda extranjera aumenta de valor en el futuro, tendrá que pagar más en moneda extranjera, pero se beneficiará de los contratos de divisas a término.
- Cobertura a plazo: De la misma manera, la empresa puede negociar un contrato a término para comprar o vender activos o pasivos externos.
- Cobertura del mercado monetario: Para garantizar las obligaciones, la empresa puede obtener préstamos en moneda local y cambiar la moneda local a moneda extranjera hasta que se ejecute el contrato. De la misma manera, la empresa puede pedir prestado moneda extranjera para garantizar las cuentas por cobrar y cambiarlas a la moneda local hasta que se complete el contrato.
- Cobertura de opciones de divisas: Una empresa puede comprar opciones sobre divisas para cubrir sus pasivos. Asimismo, la empresa puede comprar opciones de venta de divisas para cubrir las cuentas por cobrar.
Riesgos de transacción comunes
A continuación se detallan los riesgos de transacción más comunes:
- Riesgo de tipo de cambio: Este riesgo surge debido a las transacciones transfronterizas entre las partes involucradas.
- Bienes El riesgo surge de las fluctuaciones de los precios de las materias primas, como el petróleo y el gas, que afectan a la economía del país del comprador.
Ventajas
A continuación se detallan algunos de los beneficios:
- Cuando la moneda fluctúa en una dirección positiva para la empresa, se ahorran los flujos de efectivo de la empresa.
- Si el precio mundial del petróleo cae, también ayudará a la economía del país comprador.
Desventajas
Las desventajas del riesgo de transacción surgen cuando la moneda se mueve en una dirección negativa para la empresa o el país.
- Si la moneda fluctúa negativamente para la empresa, ésta tendrá que pagar más de lo esperado.
- Si el precio mundial del petróleo aumenta, aumentará la inflación del país comprador y afectará a la economía del país.
Diploma
En resumen, el riesgo de transacción es el riesgo o exposición debido a transacciones entre divisas y la ocurrencia de pérdidas debido a fluctuaciones de divisas. Esta fluctuación afecta el flujo de caja de la empresa o país.
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Esta es una guía sobre el riesgo de transacciones. Aquí también discutimos la definición y las características del riesgo de transacción, así como sus ventajas y desventajas. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:
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