La transacción de cobertura es una estrategia financiera clave que permite a las empresas protegerse contra posibles fluctuaciones en los precios de los activos o tipos de cambio. En un mundo en constante cambio y volátil, esta herramienta se ha vuelto fundamental para garantizar la estabilidad y el crecimiento de los negocios. En este artículo, exploraremos en detalle qué es exactamente una transacción de cobertura, cómo funciona y qué beneficios puede aportar a las empresas. Si estás interesado en proteger tus activos y minimizar los riesgos financieros, no te pierdas esta guía imprescindible sobre la transacción de cobertura.
Una medida estratégica que utilizan los inversores para reducir el riesgo de perder dinero al implementar su estrategia de inversión.
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¿Qué es una operación de cobertura?
En finanzas, una transacción de cobertura es una medida estratégica que utilizan los inversores para reducir el riesgo de perder dinero al implementar su estrategia de inversión. Existen muchos tipos de transacciones de cobertura, pero normalmente son derivados como opciones o contratos de futuros. A menudo los utilizan empresas que desean reducir el riesgo general de su cartera.
Resumen
- En finanzas, una transacción de cobertura es una medida estratégica que utilizan los inversores para reducir el riesgo de perder dinero al implementar su estrategia de inversión.
- La cobertura es como un seguro en el sentido de que se utiliza para minimizar el riesgo de pérdida de valor de los activos y al mismo tiempo limitar la pérdida en caso de pérdida a una cantidad conocida y específica.
- La cobertura se puede lograr utilizando varios tipos de instrumentos financieros, incluidas acciones, seguros, swaps, opciones, futuros y productos extrabursátiles.
¿Qué es el seguro?
Antes de entrar en los conceptos básicos de la cobertura, es importante comprender primero qué es la cobertura. En términos simples, la cobertura se refiere a una inversión que lo protege de situaciones y transacciones riesgosas.
La cobertura es similar al seguro en que sirve para minimizar el riesgo de pérdida de valor de los activos al tiempo que limita la pérdida en caso de pérdida a una cantidad conocida y específica.
Otra similitud con el seguro es que el inversor paga una prima y la pérdida es sólo el valor del deducible.
La cobertura se puede lograr utilizando varios tipos de instrumentos financieros, incluidas acciones, seguros, swaps, opciones, futuros y productos extrabursátiles. Los derivados, es decir, contratos financieros que derivan un valor de un activo subyacente, son especialmente populares entre los inversores.
El segundo tipo de derivado es una opción que otorga el derecho de comprar o vender acciones a un precio específico durante un período de tiempo específico.
Si un inversionista compró una acción pero temió que el precio cayera, podría cubrir el riesgo comprando una opción de venta, lo que le permitiría vender la acción a su precio de compra en lugar del precio de mercado y seguir adelante para protegerse. contra pérdidas financieras.
En las transacciones de cobertura, la prima pagada por la cobertura puede funcionar en ambas direcciones. Si el precio de la acción cae, la cobertura daría sus frutos y el riesgo de pérdida se reduciría considerablemente. Sin embargo, si el precio permanece igual o aumenta, la prima es un costo irrecuperable.
En general, la cobertura se considera positiva, especialmente cuando existe una probabilidad media o alta de que exista un riesgo significativo de pérdida, porque los costos asociados con la cobertura son mucho más bajos que las pérdidas potenciales en sí mismas si ocurre una situación negativa.
Otro escenario puede ocurrir cuando el valor de la inversión o de las acciones aumenta, pero sólo en una pequeña cantidad. El problema es que el pequeño beneficio que se obtiene se compensa con el coste de la prima pagada por la protección y el inversor acaba sin ganar dinero.
Objetivos de las operaciones de cobertura
El objetivo principal de la cobertura es mitigar o limitar las pérdidas cuando la estrategia de inversión original es defectuosa. En primer lugar, se logra reduciendo el riesgo de pérdida económica debido a cambios en el valor, rendimiento, precio, flujo de efectivo o cantidad de activos o pasivos que el asegurador ha adquirido actualmente o pretende adquirir en el futuro.
En segundo lugar, las transacciones de cobertura tienen como objetivo reducir el riesgo de pérdidas económicas debido a cambios o fluctuaciones en el mercado. Tipo de cambio el grado de riesgo adquirido por el asegurador frente a activos o pasivos denominados en moneda extranjera.
Diversificación y cobertura
La diversificación es la compra de una variedad de activos que no están relacionados entre sí. La ventaja aquí es que sus precios no fluctúan juntos.
Por ejemplo, al comprar acciones, si el precio de una acción colapsara debido a la quiebra de una empresa, no se perdería una gran cantidad que se invirtió íntegramente en una sola empresa o empresa.
La diversificación no proporciona protección directa como los derivados u opciones, pero tampoco requiere el pago de la prima necesaria.
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