En un mundo cada vez más digitalizado, el emprendimiento y las startups son el motor detrás de la innovación y el progreso económico. Estos pequeños gigantes, conocidos como «unicornios», han capturado la atención del mundo entero con sus ideas disruptivas y su potencial para revolucionar industrias enteras. Pero, ¿cómo consiguen capital para materializar sus sueños? En este artículo, exploraremos el estado de financiación del capital riesgo o VC, una fuente clave de financiamiento para las startups en su camino hacia convertirse en unicornios. ¡Descubre el apasionante mundo de la inversión en startups y cómo se está redefiniendo el panorama empresarial!
¿Qué es una startup unicornio?
A Inicio unicornio En la industria del capital de riesgo (VC), el término se refiere a una startup privada que ha logrado una valoración total de más de mil millones de dólares.
¿Cuál es la definición de startup unicornio en capital riesgo?
Una startup unicornio es una empresa privada con una valoración de más de mil millones de dólares.
El término fue acuñado originalmente por Aileen Lee, la fundadora de Aventuras de vaqueros – mientras hablaba de la rareza de las nuevas empresas con valoraciones de más de mil millones de dólares.
En 2013, sólo 39 startups tenían el estatus de unicornio, que era el punto de referencia.
“Traté de encontrar una palabra que hiciera más fácil usarla una y otra vez. Jugué con diferentes palabras como «jonrón», «megahit» y todas sonaban como «bla». Es por eso que escribí «unicornio» porque lo son: son empresas muy raras en el sentido de que hay miles de nuevas empresas en el espacio tecnológico cada año y solo un puñado de ellas terminan convirtiéndose en una empresa unicornio. Son realmente raros”.
-Aileen Lee
Sin embargo, a medida que el número de unicornios ha aumentado significativamente, el término se ha estancado y se ha convertido en una palabra de moda común en la industria del capital de riesgo.
La valoración de las startups privadas se basa en la financiación de capital riesgo e inversores institucionales que participaron en las rondas de financiación de las startups (por ejemplo, Seed, Series A, B, C).
Además, el valor de estas empresas en etapa inicial proviene de su potencial:
- Crecimiento de las ventas
- Interrupción del mercado
A diferencia de las valoraciones tradicionales, la valoración de capital de riesgo es mucho más prospectiva (y arriesgada) y no depende de resultados financieros históricos ni de métricas fundamentales.
De hecho, la mayoría de estas nuevas empresas de alto crecimiento aún no han alcanzado el punto de equilibrio y, por lo tanto, no son rentables.
Perspectivas del mercado de capital riesgo (VC): tendencia al alza en las startups unicornio
Según un estudio de la industria compilado por CB Insights, hay más de ~943 unicornios en todo el mundo en diciembre de 2021.
El repentino aumento del número de unicornios se debe en gran medida a la creciente cantidad de polvo seco en los mercados privados (es decir, capital no utilizado).
Una tendencia en particular ha sido la entrada en el capital riesgo de empresas de inversión privadas, clasificadas principalmente como fondos de cobertura, como por ejemplo:
- Gestión Global del Tigre
- Gestión de abrigos
Además, las empresas de inversión transfronterizas con grandes activos bajo gestión (AUM) se han convertido en nombres muy conocidos en la industria del capital de riesgo, entre ellos:
- Grupo Softbank
- Participaciones de Tencent
Informe State Of Venture Q3'21 (Fuente: Perspectivas de CB)
¿Cuáles son las características de una startup unicornio?
En la mayoría de los casos, el unicornio es uno de los “primeros” dentro de una industria, lo que significa que altera la forma tradicional en que se hacen las cosas.
Ejemplos de unicornios anteriores que salieron a bolsa a través de IPO incluyen Uber (NYSE: UBER) y Airbnb (NASDAQ: ABNB), cada uno con plataformas únicas que revolucionaron los modelos de negocio tradicionales.
- Uber → Industria de servicios de taxi
- Airbnb → Hospitalidad
La mayoría de los productos vendidos por los unicornios también están relacionados con el software, y menos unicornios ofrecen productos y servicios de hardware.
Otro patrón común entre los unicornios es una estrategia centrada en el consumidor. En otras palabras, el modelo de negocio es B2C y la empresa pretende resolver un problema de los clientes ofreciendo una mejor solución (es decir, priorizando la experiencia del usuario sobre todo lo demás).
Una de las razones por las que es más probable que los unicornios sean empresas B2C es que el mercado total direccionable (TAM) es simplemente más grande y, por lo tanto, tiene un mayor potencial de ingresos.
Pero, por supuesto, hay excepciones, como el proveedor de software de seguridad y análisis de big data Palantir Technologies (NYSE: PLTR).
Lista de ejemplos de startups de Unicorn en 2021
2021 fue un año récord para las nuevas empresas que salieron a bolsa; por ejemplo, el neobanco brasileño Nubank realizó recientemente una oferta pública inicial (IPO), con Warren Buffett como un patrocinador notable.
A medida que 2021 llega a su fin, algunas de las nuevas empresas mejor financiadas se enumeran a continuación junto con una breve descripción de sus productos:
- Danza de bytes – Aplicaciones de redes sociales (por ejemplo, TikTok, Douyin)
- EspacioX – Exploración espacial
- rayas – API de procesamiento de pagos FinTech
- Klarna – Servicios financieros para soluciones de pago.
- Canva – Diseño gráfico en línea
- Instacart – Entrega y recogida de comestibles.
- Piedras de datos – Plataforma de datos e IA
- revolución – Servicios bancarios FinTech
- Juegos épicos – Desarrollo de videojuegos
- campanadas – Servicios de banca móvil FinTech
- telegrama – Mensajería instantánea basada en la nube
- tartán – Servicios de cuenta bancaria de usuario API
Para obtener una lista más completa de empresas unicornio, haga clic en el enlace de origen debajo de la captura de pantalla.
Lista de unicornios en 2021 (Fuente: Perspectivas de CB)
