¿Sabías que el Índice de Reserva de Efectivo puede ser clave para evaluar la salud económica de un país? En un mundo cada vez más digitalizado, donde se privilegia el uso de tarjetas y pagos electrónicos, el efectivo sigue siendo un protagonista indiscutible en nuestras vidas. Este índice es una medida que nos permite analizar la cantidad de dinero en efectivo que se encuentra en circulación en relación con la economía de un país. En este artículo, exploraremos cómo se calcula este índice, su importancia y cómo puede influir en la estabilidad monetaria. ¡Prepárate para descubrir un aspecto esencial de la economía que no podemos ignorar!
¿Cuál es el índice de reserva de efectivo?
En el lenguaje del sistema bancario comercial, el índice de reserva de efectivo se refiere a la proporción del total de depósitos que un banco debe mantener en el banco central del país.
La proporción de depósitos bancarios que deben mantenerse en el banco central también la determina el propio banco central. En algunos casos, los bancos centrales de cada región utilizan su experiencia durante una corrida bancaria, en la que muchos depositantes retiran sus depósitos al mismo tiempo, para decidir sobre el nivel de reservas. La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos, mientras que para el Reino Unido es el Banco de Inglaterra.
Un banco debe cumplir con la CRR para evitar una escasez de fondos durante una corrida bancaria. Básicamente, los bancos centrales utilizan la CRR para gestionar la liquidez económica controlando la oferta monetaria. Por ejemplo, el banco central aumentará la CRR y reducirá los préstamos bancarios para controlar la oferta monetaria en el mercado en caso de una política monetaria contractiva. Por otro lado, en el caso de una política monetaria expansiva, el banco central reducirá la CRR y aumentará la liquidez del mercado.
Fórmula del índice de reserva de efectivo
La fórmula del índice de reserva de efectivo es bastante simple. Para calcularlo, divida la reserva de efectivo que el banco debe mantener en el banco central por el total de depósitos bancarios.
Matemáticamente se representa de la siguiente manera:
Ejemplos de índice de reserva de efectivo (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender mejor el cálculo de la reserva de efectivo.
Ejemplo 1
Tomemos el ejemplo de una economía en la que el banco central ha elegido una política monetaria contractiva como tal y ha aumentado el coeficiente de reserva de efectivo del 4,5% al 5,5% para reducir la oferta monetaria en el mercado. Según la nueva regla, calcule la reserva adicional requerida por un banco con depósitos bancarios totales de $200 millones.
Solución:
El requisito de reserva de efectivo adicional se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación:
Requisito de reserva adicional = (Nuevo índice de reserva de efectivo – Índice de reserva de efectivo anterior) * Depósitos bancarios
- Requerimientos de reservas adicionales = (5,5% – 4,5%) * $200 millones
- Requerimiento de reserva adicional = 2 millones de dolares
Por lo tanto, el banco central redujo la oferta monetaria de este banco en 2 millones de dólares.
Ejemplo #2
Tomemos el ejemplo del banco ASZ Ltd, con sede en EE.UU. El banco tiene 150 millones de dólares en cuentas de transacciones netas y quiere calcular sus requisitos de reserva de efectivo utilizando el requisito de reserva recientemente establecido por la Reserva Federal. Según la nueva regla, las cuentas de transacciones netas de menos de $16,3 millones están exentas de cualquier requisito, las cuentas de transacciones netas de más de $16,3 millones y menos de $124,2 millones están sujetas a un requisito de reserva del 3% y las cuentas de transacciones netas de más de $124,2 millones están sujeto a un encaje legal del 10%. Calcule el encaje legal de ASZ Ltd. para ASZ Ltd.
Solución:
Calculemos el requisito de reserva de efectivo para ASZ Ltd:
- Requerimiento de reserva = $16,3 millones * 0% + ($124,2 millones – $16,3 millones) * 3% + ($150 millones – $124,2 millones) * 10%
- Requerimiento de reserva = 5,82 millones de dólares
Según las nuevas regulaciones, ASZ Ltd debe mantener una reserva de efectivo de 5,82 millones de dólares en la Reserva Federal.
Ejemplo #3
Tomemos el último informe anual del Bank of America para comprender el concepto de índice de reserva de efectivo en la vida real. Según el informe anual de 2018, los depósitos totales del banco en el balance ascendieron a 1.381,48 mil millones de dólares. Calcule los requisitos de reserva de efectivo del Bank of America para 2018.
Dado que el banco tiene la mayoría de sus pasivos en Estados Unidos, consideraremos el encaje legal de la Reserva Federal para simplificar el cálculo.
Solución:
Calculemos el requisito de reserva de efectivo del Bank of America:
- Requisito de reserva = 0,016 mil millones de dólares * 0% + ($0,124 mil millones – $0,016 mil millones) * 3% + ($1,381,48 mil millones – $0,124 mil millones) * 10%
- Requerimiento de reserva = $138,14 mil millones.
Por lo tanto, el mandato del Bank of America en 2018 es mantener una reserva de efectivo de 138.140 millones de dólares, que está relativamente cerca del valor destacado de 148.340 millones de dólares bajo gestión entre los activos.
ventajas y desventajas
Las ventajas y desventajas de la CRR son las siguientes:
Ventajas
- El objetivo principal del coeficiente de reserva de efectivo es controlar la oferta de dinero en el sistema promoviendo una oferta fluida de dinero y crédito en la economía.
- El índice de reserva de efectivo contribuye al desarrollo de una posición de solvencia sostenible del sistema bancario comercial en una economía.
Desventajas
- Exigir a los bancos que mantengan mayores depósitos en la Reserva Federal genera mayores costos de endeudamiento para los bancos.
- Los cambios frecuentes pueden crear un entorno económico incierto para los bancos comerciales.
Diploma
Por tanto, se puede ver que el índice de reserva de efectivo es un medio de controlar la liquidez de los bancos comerciales con el fin de mantener un sistema bancario sostenible y fluido en una economía.
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