El retorno de la inversión, también conocido como ROI por sus siglas en inglés, es un concepto fundamental en el mundo de los negocios. ¿Sabes qué es y cómo calcularlo? En este artículo, te explicaremos todo lo que necesitas saber sobre el ROI y cómo puede ayudarte a evaluar el éxito de tus inversiones. Descubre cómo puedes maximizar tus ganancias y tomar decisiones más informadas con el ROI. ¡Empecemos!
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¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?
El retorno de la inversión (ROI) es una medida de desempeño que se utiliza para evaluar el retorno de una inversión o para comparar la eficiencia relativa de diferentes inversiones. El ROI mide el retorno de una inversión en relación con el costo de la inversión.
La fórmula del retorno de la inversión (ROI):
Aquí, “beneficio de la inversión” se refiere a la cantidad de beneficio obtenido por la venta de la inversión o el aumento en el valor de la inversión, independientemente de si se vende o no.
Desglose del retorno de la inversión
El retorno de la inversión es un índice financiero muy popular porque es una fórmula simple que se puede utilizar para evaluar la rentabilidad de una inversión. El ROI es fácil de calcular y se puede aplicar a todo tipo de inversiones.
El retorno de la inversión ayuda a los inversores a determinar qué oportunidades de inversión son mejores o más atractivas.
Por ejemplo, considere la Inversión A y la Inversión B, cada una con un costo de $100. Estas dos inversiones están libres de riesgo (los flujos de efectivo están garantizados) y los flujos de efectivo el próximo año son $500 para la Inversión A y $400 para la Inversión B.
Calcular el retorno de la inversión para las inversiones A y B nos daría una indicación de qué inversión es mejor. En este caso, el ROI de la inversión A es (500-$100)/($100) = 400%, y el ROI de la inversión B es (400-$100)/($100) = 300%. En esta situación, la Inversión A sería una inversión más barata.
Aclarando confusiones: retorno de la inversión
1. Debido al hecho de que el rendimiento de los activos se expresa como un porcentaje (%) en lugar de una cantidad en dólares, esto puede eliminar la confusión que puede surgir al simplemente observar los rendimientos del valor en dólares.
Ejemplo: el inversionista A ganó $200 invirtiendo en opciones y el inversionista B ganó $50,000 invirtiendo en nuevos condominios. Si solo se proporciona esta información, se puede suponer que el inversor B tiene la mejor inversión.
Sin embargo, continuemos con el ejemplo y supongamos que el inversionista A incurrió en costos de $50 y el inversionista B incurrió en costos de $40 000 para lograr las ganancias respectivas de $200 y $50 000. Estos hechos adicionales dejan en claro que el valor en dólares del rendimiento no tiene significado sin considerar el costo de la inversión. En este ejemplo, el retorno de la inversión para el inversionista A es ($200 – $50)/($50) = 300%, mientras que el retorno de la inversión para el inversionista B es ($50 000 – $40 000)/($40 000) = 25%. Por lo tanto, el inversor A en realidad tiene la mejor inversión.
2. Si se quiere comparar el ROI de dos inversiones, también se debe tener en cuenta el horizonte temporal.
Por ejemplo, supongamos que la inversión A tiene un retorno de la inversión del 20 % en tres años, mientras que la inversión B tiene un retorno de la inversión del 10 % en un año. Si desea comparar estas dos inversiones, debe asegurarse de que el horizonte temporal sea el mismo. La inversión plurianual deberá ajustarse al mismo horizonte temporal que la inversión a un año. Para determinar un rendimiento anual promedio, siga los pasos a continuación.
Conversión de un ROI de varios años a una fórmula anual:
Dónde:
x = rendimiento anualizado
T = horizonte temporal
Para la Inversión A con un rendimiento del 20% en tres años, el rendimiento anualizado es:
x = Anualizado
T = 3 años
rePor lo tanto (1+x)3 – 1 = 20%
Al resolver x se obtiene un retorno de la inversión anualizado del 6,2659 %. Esto es menor que el rendimiento anual del 10% de la Inversión B.
Para comprobar que la rentabilidad anual es correcta, asumiremos que el coste inicial de una inversión es de 20$. Después de 3 años, $20 x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = $24
Retorno de la inversión = (24 – 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Errores comunes al calcular el ROI
El ROI se puede utilizar para cualquier tipo de inversión. La única variación en las inversiones que es necesario considerar es la forma en que se contabilizan los costos y las ganancias. A continuación se muestran dos ejemplos de cómo a menudo se puede calcular mal el retorno de la inversión.
- Comparte: Los inversores a menudo no tienen en cuenta los costos de transacción y los pagos de dividendos en el retorno de la inversión de las acciones. Los costos de transacción representan un costo para su inversión, mientras que las distribuciones de dividendos representan una ganancia para su inversión. Para obtener un cálculo de rendimiento preciso, el inversor debe considerar tanto los costos de transacción como el beneficio de los dividendos. Si no se hace esto, el retorno de la inversión sería tergiversado.
- Propiedad: Los inversores a menudo no incluyen los ingresos por alquileres, los impuestos, los seguros y el mantenimiento al calcular el retorno de la inversión inmobiliaria. ingresos de alquiler es un retorno de su inversión, mientras que los impuestos, seguros y mantenimiento son costos de su inversión.
Es importante considerar todos los costos y ganancias de su inversión a lo largo de su vida útil, en lugar de simplemente dividir el valor final de la inversión por el costo inicial.
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Descargue la calculadora de ROI gratuita de Finanzas en Excel para realizar su propio análisis. La calculadora utiliza los ejemplos explicados anteriormente y está diseñada para que usted pueda ingresar fácilmente sus propios números y ver cómo se ve el resultado en diferentes escenarios.
La calculadora cubre cuatro métodos diferentes para calcular el ROI: ingresos netos, ganancias de capital, rendimiento total y rendimiento anualizado.
>La mejor manera de aprender la diferencia entre cada uno de los cuatro enfoques es ingresar diferentes números y escenarios y ver qué sucede con los resultados.
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La importancia del retorno de la inversión
El retorno de la inversión, una de las métricas de rentabilidad más utilizadas, es una fórmula simple que mide la ganancia o pérdida de una inversión en relación con el costo de la inversión.
El ROI se expresa como porcentaje y se utiliza a menudo en decisiones financieras, comparando la rentabilidad de las empresas y comparando la eficiencia de diferentes inversiones.
Vídeo explicativo sobre el retorno de la inversión (ROI)
Mire este breve vídeo para comprender rápidamente los conceptos clave que se tratan en esta guía, incluida la fórmula para calcular el ROI y las razones por las que el ROI es una métrica útil.
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