El retorno de la inversión (ROI) es uno de los conceptos clave en el mundo financiero y comercial. Si eres un emprendedor, empresario o incluso un inversor, comprender y calcular el ROI es fundamental para evaluar la rentabilidad de tus inversiones. En este artículo, te explicaremos la fórmula del ROI y cómo utilizar una calculadora para obtener resultados precisos. ¡No te lo pierdas!
¿Qué es el retorno de la inversión?
El Retorno de la Inversión (ROI) es una métrica de rentabilidad que compara la ganancia neta obtenida al salir con el costo original de una inversión y se expresa como un porcentaje.
En este articulo
- ROI significa “Retorno de la Inversión” y mide la rentabilidad de una inversión en relación con su costo.
- El ROI es un método para que empresas e inversores determinen la eficiencia y eficacia de su estrategia de inversión y asignación de capital.
- La fórmula del ROI es la relación entre el beneficio neto de una inversión y el coste de la inversión, expresado como porcentaje.
- El índice de retorno de la inversión es una herramienta práctica para los inversores porque la métrica se puede utilizar como base para tomar decisiones financieras informadas, como realizar un seguimiento del rendimiento de las inversiones existentes o evaluar el rendimiento potencial de una inversión.
¿Cómo se calcula el ROI?
El ROI, abreviatura de «retorno de la inversión», es la relación entre el rendimiento neto y el costo de una inversión.
La fórmula del retorno de la inversión (ROI) es sencilla ya que el cálculo simplemente implica dividir el retorno neto de la inversión por el costo correspondiente de la inversión.
- Rentabilidad neta → Ganancias totales recibidas
- Costo de inversión → Monto total del gasto
En la práctica, el ROI no solo lo utilizan los inversores minoristas e institucionales para realizar un seguimiento de sus carteras, sino también las empresas que dependen de la métrica para fines internos, como tomar decisiones sobre qué proyectos llevar a cabo y tomar decisiones sobre cómo optimizar el uso de sus activos. capital existente.
Por lo tanto, el ROI es un método para que los inversores determinen la eficiencia de su estrategia actual de asignación de capital, incluida la eficacia de inversiones anteriores.
Cuanto mayor sea el retorno de la inversión (ROI) de un proyecto o inversión, mayores serán los beneficios financieros que recibirá, en igualdad de condiciones.
Sin embargo, si el ROI es apropiado depende, entre otras cosas, del objetivo de rendimiento específico del inversor y de la duración del período de tenencia.
Fórmula de retorno de la inversión
La fórmula para calcular el retorno de la inversión (ROI) es la siguiente.
Retorno de la inversión (ROI) = (Retorno bruto – costos de inversion) ÷ Costos de inversion
La diferencia entre el rendimiento bruto y los costos de inversión es el rendimiento neto.
Retorno de la inversión (ROI) = Rentabilidad neta ÷ Costos de inversion
Por razones de comparabilidad, la cifra clave de “Retorno de la inversión” generalmente se expresa como un porcentaje, por lo que el valor resultante de la fórmula anterior debe multiplicarse por 100.
El numerador de la fórmula, la tasa de rendimiento, representa el rendimiento “neto”, lo que significa que el costo de la inversión debe restarse de:
- Rentabilidad bruta (o)
- Ingresos totales de salida
Ejemplo de cálculo rápido del ROI
Por ejemplo, si el rendimiento bruto de una inversión es de $100 000 mientras que los costos asociados fueron de $80 000, el rendimiento neto es de $20 000.
- Rentabilidad bruta = $100,000
- Costo de adquisición = $80,000
- Retorno neto = $20,000
Teniendo esto en cuenta, el retorno de la inversión (ROI) se puede calcular dividiendo el retorno neto de $20 000 por el costo de $80 000, lo que equivale al 25%.
- Retorno de la inversión (ROI) = $20 000 ÷ $80 000 = 0,25 o 25 %
¿Qué es un buen ratio de retorno de la inversión?
El retorno de la inversión (ROI) es una métrica financiera ampliamente utilizada debido a su simplicidad, ya que solo requiere dos datos para calcular el índice.
- Rentabilidad neta
- Costos de inversion
Sin embargo, una desventaja es que ignora el “valor temporal del dinero”, lo que significa que un dólar recibido hoy vale más que un dólar recibido en el futuro.
Si hay dos inversiones con el mismo rendimiento, pero la segunda inversión tarda el doble en realizarse, la métrica del ROI por sí sola no puede captar esta importante diferencia.
Por lo tanto, al comparar diferentes inversiones, los inversores deben asegurarse de que los plazos sean los mismos (o cercanos) o, de lo contrario, tener en cuenta las discrepancias temporales entre las inversiones al compilar las clasificaciones.
Una variación de la métrica se denomina retorno de la inversión anualizado, que ajusta la métrica en función de las diferencias a lo largo del tiempo.
ROI anualizado = [(Ending Value ÷ Beginning Value) ^ (1 ÷ Number of Years)] – 1
Además, un error común al calcular el ratio es ignorar los costos adicionales, lo que tiende a aplicarse más a proyectos de finanzas corporativas.
El cálculo del ROI debe tener en cuenta todas las ganancias y costos incurridos (por ejemplo, tarifas de mantenimiento inesperadas) y las inversiones (por ejemplo, dividendos, intereses) asociados con el proyecto.
calculadora de retorno de la inversión
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
1. Ejemplo de cálculo del ROI
Supongamos que una empresa industrial gasta 50 millones de dólares en gastos de capital (capex) para invertir en nueva maquinaria y modernizar su fábrica.
Al final del período de tenencia previsto (que, en el contexto de la compra de activos fijos por parte de una empresa, representa el final de la vida útil supuesta de los PP&E), la empresa recibió 75 millones de dólares.
El rendimiento neto de la inversión en PP&E es igual al rendimiento bruto menos los costos de inversión.
- Retorno neto = $75 millones – $50 millones = $25 millones
Luego, el rendimiento neto de 25 millones de dólares se divide por el costo de la inversión para determinar el retorno de la inversión (ROI).
- Retorno de la inversión (ROI) = $25 millones ÷ $50 millones = 50%
Dado el rendimiento neto de 50 millones de dólares y el costo de inversión de 25 millones de dólares, el retorno de la inversión es del 50%, como se muestra en la siguiente captura de pantalla.
2. Análisis del ratio de retorno de la inversión de las inversiones de capital
En el siguiente escenario de ejemplo, un fondo de cobertura compró acciones de una empresa que cotiza en bolsa.
En el momento de la compra, la empresa cotizaba a 10,00 dólares y el fondo de cobertura compró un total de 4 millones de acciones.
Esto significa que los costes de inversión para el fondo de cobertura ascienden a 40 millones de dólares.
- Costo de inversión = $10,00 × 4 millones = $40 millones
Cinco años después de la fecha de compra, el fondo de cobertura sale de la inversión, es decir, liquida su posición, cuando las acciones han aumentado un 20% en comparación con el precio de entrada de 12,00 dólares por acción.
Si asumimos que se vende el 100% de su participación, los ingresos totales después de la venta serán de 48 millones de dólares.
- Ingresos totales de la venta = $12,00 × 4 millones = $48 millones
El rendimiento neto es de 8 millones de dólares, que es la diferencia entre los ingresos totales de la venta (48 millones de dólares) y los costos de inversión (40 millones de dólares).
Por tanto, el retorno de la inversión del fondo de cobertura es del 20%.
Dado que se nos indica el período de tenencia del fondo de cobertura en esta inversión en particular (es decir, 5 años), también se puede calcular el ROI anualizado.
Para calcular el ROI anualizado, utilizamos la función TASA en Excel para llevar la proporción al 3,7%.
= TARIFA (5 años, $0.00 -$40 millones de costos de inversión, $48 millones de ingresos totales de la venta)
Alternativamente, podríamos haber dividido el producto total de las ventas por los costos de inversión, elevarlo a la potencia de (1/5) y restar 1, lo que también equivale al 3,7% y confirma que nuestro cálculo anterior es correcto.
