El ROI, o Retorno de la Inversión, es una fórmula que toda empresa debe conocer para evaluar la rentabilidad de sus inversiones. En un entorno empresarial cada vez más competitivo, saber si nuestras estrategias y acciones están generando ganancias reales es fundamental. En este artículo, te explicaremos en qué consiste la fórmula ROI y cómo puedes aplicarla de manera efectiva en tu negocio. Descubre cómo maximizar tus beneficios y tomar decisiones financias más acertadas. ¡No te pierdas esta guía completa sobre el Retorno de la Inversión!
Conozca los diferentes métodos para calcular el retorno de la inversión
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?
El retorno de la inversión (ROI) es una métrica financiera que calcula el beneficio que recibe un inversor en relación con el costo de su inversión. Por lo general, se mide como el ingreso neto dividido por el costo de capital original de la inversión. Cuanto mayor sea la cuota, mayor será el rendimiento alcanzado. Esta guía desglosa la fórmula del ROI, describe varios ejemplos de cómo calcularla y proporciona una calculadora de inversión con fórmula de ROI descargable.
Para obtener más información, ¡comience los cursos financieros gratuitos de Finanzas!
Fórmula de retorno de la inversión
Existen diferentes versiones de la fórmula del ROI. Los dos más utilizados se enumeran a continuación:
ROI = Ingresos Netos / Costos de Inversión
o
ROI = beneficio de la inversión / base de inversión
La primera versión de la fórmula del ROI (ingreso neto dividido por el costo de una inversión) es la métrica más utilizada.
La forma más sencilla de pensar en la fórmula del ROI es dividir un «beneficio» por un «costo». Cuando alguien dice que algo tiene un retorno de la inversión bueno o malo, es importante pedirle que aclare exactamente cómo lo mide.
Ejemplo de cálculo de la fórmula del ROI
Un inversor compra la Propiedad A por valor de 500.000 dólares. Dos años después, el inversor vende la propiedad por 1.000.000 de dólares.
En este caso utilizamos la fórmula del beneficio de la inversión.
ROI = (1.000.000 – 500.000) / (500.000) = 1 o 100%
Para obtener más información, consulte los cursos financieros gratuitos de Finanzas.
El uso del cálculo de la fórmula del ROI
Los cálculos del ROI son simples y ayudan al inversor a decidir si aprovechar o no una oportunidad de inversión. El cálculo también puede ser una indicación del rendimiento de una inversión hasta el momento. Si una inversión tiene un retorno de la inversión positivo o negativo, esto puede ser una indicación importante para el inversor del valor de su inversión.
Utilizando una fórmula de retorno de la inversión, un inversor puede separar las inversiones de bajo rendimiento de las de alto rendimiento. Con este enfoque, los inversores y gestores de carteras pueden intentar optimizar sus inversiones.
Ventajas de la fórmula ROI
Existen muchas ventajas al utilizar el índice de retorno de la inversión que todo analista debería conocer.
#1 Simple y fácil de calcular
La métrica del retorno de la inversión se utiliza a menudo porque es muy fácil de calcular. Todo lo que necesitas son dos números: los beneficios y los costos. Debido a que un «retorno» puede significar diferentes cosas para diferentes personas, la fórmula del retorno de la inversión es fácil de usar ya que no existe una definición estricta de «retorno».
#2 Generalmente comprensible
El retorno de la inversión es un concepto bien comprendido. Por lo tanto, cuando utilizas esta métrica en una conversación, es casi garantizado que la gente sepa de qué estás hablando.
Limitaciones de la fórmula ROI
Aunque la relación suele ser muy útil, también existen algunas limitaciones en la fórmula del ROI que es importante tener en cuenta. A continuación se presentan dos puntos importantes a los que vale la pena prestar atención.
#1 La fórmula del ROI ignora el factor tiempo
Un número de retorno de la inversión más alto no siempre significa una mejor opción de inversión. Por ejemplo, dos inversiones tienen el mismo ROI del 50%. Sin embargo, la primera inversión se completa en tres años, mientras que la segunda inversión tarda cinco años en lograr el mismo rendimiento. El mismo retorno de la inversión para ambas inversiones desdibuja el panorama general, pero cuando se suma el factor tiempo, el inversor ve fácilmente la mejor opción.
El inversor debe comparar dos instrumentos durante el mismo período y en las mismas circunstancias.
#2 La fórmula del ROI es vulnerable a la manipulación
Un cálculo de ROI difiere entre dos personas según la fórmula de ROI que se utilice en el cálculo. Un gerente de marketing puede utilizar el cálculo de la propiedad explicado en la sección de ejemplo sin tener en cuenta costos adicionales como costos de mantenimiento, impuestos a la propiedad, cargos de venta, derechos de timbre y honorarios legales.
Un inversor debe observar el verdadero retorno de la inversión, que tiene en cuenta todos los posibles costos incurridos a medida que aumenta el valor de cada inversión.
Para obtener más información, ¡comience nuestros cursos financieros gratuitos!
Fórmula de retorno de la inversión anualizado
Como se mencionó anteriormente, una de las desventajas de la métrica tradicional de retorno de la inversión es que no tiene en cuenta períodos de tiempo. Por ejemplo, una rentabilidad del 25% en 5 años se expresa igual que una rentabilidad del 25% en 5 días. ¡Pero, por supuesto, una rentabilidad del 25% en 5 días es mucho mejor que en 5 años!
Para solucionar este problema, podemos calcular una fórmula de retorno de la inversión anualizado.
Fórmula de retorno de la inversión:
= [(Ending Value / Beginning Value) ^ (1 / # of Years)] – 1
Dónde:
Número de años = (fecha de finalización – fecha de inicio) / 365
Por ejemplo, un inversor compra una acción el 1 de enero de 2017 por 12,50 dólares y la vende el 24 de agosto de 2017 por 15,20 dólares. ¿Cuál es el retorno de la inversión regular y anual?
Regular = ($15,20 – $12,50) / $12,50 = 21,6%
Anualizado = [($15.20 / $12.50) ^ (1 / ((Aug 24 – Jan 1)/365) )] -1 = 35,5%
Calculadora de fórmulas de retorno de la inversión en Excel
Descargue la calculadora de fórmulas de retorno de la inversión (ROI) gratuita de Finance en Excel para realizar su propio análisis. La calculadora utiliza los ejemplos explicados anteriormente y está diseñada para que usted pueda ingresar fácilmente sus propios números y ver cómo se ve el resultado en diferentes escenarios.
La calculadora cubre cuatro métodos diferentes de fórmulas de retorno de la inversión: ingresos netos, ganancias de capital, rendimiento total y rendimiento anualizado.
La mejor manera de aprender la diferencia entre cada uno de los cuatro enfoques es ingresar diferentes números y escenarios y ver qué sucede con los resultados.
Descarga la plantilla gratuita
Ingrese su nombre y dirección de correo electrónico en el siguiente formulario y descargue la plantilla gratuita ahora.
Plantilla de calculadora de retorno de la inversión
¡Descargue la plantilla gratuita de Excel ahora para ampliar sus conocimientos financieros!
Vídeo explicativo de la fórmula retorno de la inversión/ROI
A continuación aprenderás en un vídeo qué es el retorno de la inversión, cómo calcularlo y por qué es importante. ¡Aprenderás mucho en tan solo unos minutos!
Alternativas a la fórmula ROI
Hay muchas alternativas al ratio de retorno de la inversión muy general.
La medida de rendimiento más detallada es la tasa interna de rendimiento (TIR). Esta es una medida del flujo de efectivo total recibido durante la vida de una inversión, expresado como una tasa de crecimiento porcentual anual (%). Esta métrica tiene en cuenta el momento de los flujos de efectivo, que es una medida de rendimiento preferida en industrias sofisticadas como el capital privado y el capital de riesgo.
Otras alternativas al ROI incluyen el rendimiento sobre el capital (ROE) y el rendimiento sobre los activos (ROA). Estas dos métricas no tienen en cuenta el momento de los flujos de efectivo y solo representan un rendimiento anual (a diferencia de un rendimiento de por vida como la TIR). Sin embargo, son más específicos que el rendimiento general de la inversión porque el denominador está expresado con mayor claridad. El capital y los activos tienen significados específicos, mientras que “inversión” puede tener significados diferentes.
Leer más sobre devoluciones
Gracias por leer esta guía de CFI para calcular el retorno de la inversión. Para continuar aprendiendo y avanzando en su carrera, estos recursos adicionales de CFI sobre declaraciones le serán útiles:
