¿Qué es un valor?

Un valor es en realidad cualquier activo financiero que se puede comprar y vender en bolsas y lugares como la bolsa de valores. Hay muchos tipos diferentes de valores. Los más conocidos incluyen acciones, bonos y opciones.

Valores comunes:

• Comparte: Un inversor da dinero a una empresa a cambio de una pequeña parte de la propiedad de una empresa. La propiedad le da derecho a los dividendos que la empresa paga con sus ganancias. Este derecho de propiedad puede revenderse en una bolsa pública a través de la bolsa de valores.
• Atar: Un inversor presta dinero a la empresa y la empresa se compromete a devolverle el dinero al final del plazo acordado. Estos préstamos suelen venir con pagos de intereses prometidos (fijos y/o variables). Los derechos al pago de intereses y al reembolso del préstamo pueden revenderse a otros deudores.
• Opciones: Una opción es un contrato que permite a un inversor comprar o vender un activo específico a un precio específico dentro de un período de tiempo específico. El valor de las opciones cambia según el valor del activo en el mercado real en relación con el precio indicado y la vida restante del contrato.

El precio del valor fluctúa dependiendo de cuántas personas quieran comprar o vender el valor (oferta frente a demanda). El gobierno ha creado organizaciones como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para garantizar que los participantes del mercado sigan las reglas para garantizar un comercio justo y honesto.

¿Qué son los servicios de inversión?

En pocas palabras, los servicios de inversión abarcan las operaciones de fábrica detrás de escena de la cuenta de inversión de un cliente. Para los grandes bancos, estos clientes suelen ser instituciones financieras, bancos centrales, fondos de pensiones, fondos soberanos, corporaciones multinacionales y cualquier otra organización que pueda poseer y administrar una gran cantidad de valores.

Estos servicios se brindan dentro de un departamento de un banco y generalmente se denominan servicios de custodio y emisor.

Dividamos estos servicios en tres categorías principales:

• Tenencia y custodia: Los valores se conservan y registran adecuadamente en la cuenta del cliente. Por ejemplo, si el cliente posee determinadas acciones, puede recibir un dividendo que los equipos de valores deben procesar. Si el cliente posee un bono y recibe un pago de cupón regular, ese pago también se procesará y acreditará en la cuenta.
• Compensación y liquidación: El equipo de valores garantiza que las transferencias se ejecuten y liquiden correctamente entre dos partes de la transacción. De esta manera, el comprador recibe exactamente la cantidad de valores y el vendedor exactamente la cantidad de efectivo acordada en la transacción.
• Otros servicios: El equipo también puede presidir juntas de accionistas, procesar reclamaciones de impuestos a la propiedad, informar sobre el desempeño de la cuenta y los indicadores de riesgo, etc.

Entonces, ¿cómo se ve eso?

Ejemplo: Digamos que un cliente decide realizar una orden para comprar acciones de Tesla y la orden se ejecutó en la bolsa. El equipo de servicios de valores solo tiene una tarea en este escenario: garantizar que esta compra se procese (se venda) correctamente y que los valores se depositen adecuadamente en la cuenta de custodia del cliente en su banco.

Esta configuración permite al cliente centrarse en sus decisiones de inversión sin tener que preocuparse por la logística de una transacción tan «simple». Los servicios de inversión desempeñan un papel crucial en este proceso al encargarse de la liquidación postnegociación, la compensación y la custodia de activos. Esto incluye garantizar que se transfiera la cantidad correcta de acciones, verificar la propiedad de las acciones y asegurar los activos para el cliente. Al llevar a cabo estas tareas operativas, los proveedores de servicios de valores permiten a sus clientes invertir en el mercado de valores y otros valores con confianza y seguridad.

Por qué es importante

Es importante comprender los procesos detrás de la gestión de valores si planea trabajar en finanzas e inversiones. Esto es similar a cómo una persona propietaria de una empresa de ropa debería pensar en comprender cómo se almacenan sus productos en el almacén, cómo se entregan los productos a los clientes y cómo se procesan y transfieren los pagos de los clientes a la cuenta bancaria de la empresa.

Si está interesado en trabajar en la industria bancaria, debe tener conocimientos básicos de servicios de inversión y todos los demás aspectos de las finanzas. Los empleadores de Wall Street no solo esperan que comprendan las funciones de la gestión de activos, los departamentos de recepción de la banca de inversión y otros equipos financieros, sino que también pueden brindarle una ventaja en su búsqueda de una pasantía en finanzas.

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Servicios ofrecidos por servicios de valores

Los bancos que ofrecen servicios de seguridad tradicionalmente ofrecen estos servicios, entre otros:

Inversiones alternativas: Administre y respalde transacciones de activos complejas para fondos de cobertura, firmas de capital privado, inversionistas de bienes raíces comerciales y más.

Compensación, liquidación y custodia: Gestione la custodia y administración de inversiones con plataformas que brindan escalabilidad, automatización y controles enfocados en la seguridad de los activos.

Contabilidad y gestión de fondos: Aproveche la escala y el poder informático del banco con plataformas de contabilidad integradas que brindan valoraciones para muchos instrumentos financieros y valores diferentes (acciones, bonos, opciones, etc.).

Oficina Mediana: Una amplia gama de servicios de ejecución post-negociación para respaldar transacciones de inversión.

Servicios de información sobre inversiones: Proporcione análisis avanzados para ayudarlo a comprender el desempeño de las inversiones dentro y dentro de su cartera, incluidos los factores de riesgo, los riesgos asociados y el cumplimiento de sus reglas de inversión.

Obviamente, existe una amplia gama de valores complejos y especializados que requieren su propia experiencia y conocimiento operativo únicos. Esto hace que sea bastante difícil para las empresas emprender el negocio de servicios de inversión, ya que el personal y la infraestructura operativa necesarios para prestar este servicio normalmente sólo se encuentran en grandes bancos e instituciones financieras.

¿Cómo ganan dinero los equipos de servicios de inversión?

Como se mencionó anteriormente, los equipos de servicios de seguridad brindan una amplia gama de servicios complejos que a menudo vienen con una tarifa de servicio. Estos son algunos de los métodos comunes que utilizan los equipos de seguridad para generar ingresos para el banco:

• Tarifas de transacción: Los equipos de servicios de seguridad pueden cobrar una tarifa de transacción basada en un porcentaje del valor de los activos en la transacción.
• Ingreso de Interés neto: Los bancos pueden reinvertir el efectivo restante en la cuenta a una tasa superior a la prometida al cliente. La diferencia neta entre los dos tipos de interés genera un beneficio para el banco.
• Préstamo de valores: Es posible que algunos clientes deseen pedir prestado o prestar acciones y otros valores. Los prestatarios suelen exigir algún tipo de pago de intereses y el equipo de seguridad cobra una tarifa por procesar estas transacciones de préstamo.

Principales bancos de servicios de valores

Las principales empresas con sólidos equipos de servicios de inversión incluyen JP Morgan, Goldman Sachs, Deutsche Bank y muchas más. La mayoría de los grandes bancos tienen un departamento de servicios de valores porque ya cuentan con la infraestructura operativa desarrollada necesaria para respaldar a otros equipos y sus propias operaciones comerciales internas.

Las tesis centrales

• Los servicios de inversión son una parte importante del sector bancario y brindan apoyo y liquidez a instituciones financieras, fondos de pensiones, fondos soberanos, bancos centrales y corporaciones multinacionales.
• Los bancos pueden ofrecer toda la gama de servicios de inversión o sólo los servicios de depósito tradicionales, utilizando su propia infraestructura para vender una gama de servicios.
• Los servicios de seguridad ofrecen a los clientes importantes oportunidades de obtener ingresos por comisiones sin que el banco tenga que reunir una gran parte de su propio capital.

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