Prueba de estrés – modelado financiero

¿Por qué realizar una prueba de estrés a un modelo financiero?

El último paso importante en la creación de un modelo financiero es su prueba de estrés. La capacidad de realizar pruebas de estrés. Modelo financiero y encontrar errores en él es una habilidad útil para mejorar la calidad de un modelo financiero. Las pruebas de estrés también garantizan que no se produzcan errores en el futuro una vez que el modelo se entregue al usuario final.

Este último paso a menudo se pasa por alto, aunque las pruebas de estrés de un modelo financiero evitan que los clientes, gerentes y ejecutivos estén descontentos.

¿Cómo se realiza una prueba de estrés en modelos financieros?

Uno de los métodos más simples de prueba de estrés es probar la fórmula lógica integrada en los cálculos del modelo financiero. Una simple prueba de plausibilidad muestra si los valores resultantes tienen sentido. Una extensión más sólida de esta prueba es completar la fórmula hacia abajo o hacia la derecha en las celdas adyacentes y ver si el cambio fluye correctamente. ¿La fórmula completa produce valores apropiados? Si este no es el caso, es posible que se haya pasado por alto una referencia en la fórmula que deba ajustarse. Como se muestra en la imagen a continuación, no se hace referencia correctamente a una de las líneas de la declaración. Las pruebas de estrés revelan estos errores.

Dado que un modelo financiero se basa en el uso de supuestos para calcular los valores previstos, es aconsejable realizar también pruebas de tensión de las fórmulas que rodean los supuestos. Pruebe todos los valores probables y posibles de los supuestos y vea si esto falla la fórmula. Disminuya la suposición, increméntela, invierta su signo o configúrela en cero y vea si las fórmulas aún se calculan correctamente. Si en cualquier caso la fórmula se vuelve errónea o carece de sentido, puede ser necesario volver a examinar la lógica de la fórmula para ese supuesto específico.

Si varios usuarios trabajan dentro del modelo financiero, compare los valores de salida con su copia o versión del modelo. ¿Son similares los supuestos y los resultados coinciden exactamente? Este también es un buen momento para asegurarse formato correcto fue adoptado en las nuevas iteraciones del modelo.

Comprobación de errores

Debido al carácter estructurado del mensaje central, No es demasiado difícil garantizar que los datos y los cálculos sean correctos. A continuación se muestran solo algunos tipos de comprobaciones que se pueden insertar en un modelo de Excel para garantizar que los valores se agreguen correctamente.

• Hazlo Hoja de balance ¿agregar? ¿Los activos menos los pasivos menos el patrimonio son iguales a cero?

• Cambios a ganancias retenidas Lo mismo en el período actual. Lngresos netos menos dividendos?

• hace el final Saldo en efectivo en el El flujo de caja es el mismo ¿El saldo de caja en el balance?

• ¿Los valores finales de los planes adjuntos coinciden con los valores correspondientes de las declaraciones clave?

• Un error maestro verifica si todos los resultados anteriores son correctos.

Al colocar estas comprobaciones dentro de un modelo financiero, el usuario puede garantizar que los cálculos se realicen correctamente y que no se haya creado ninguna lógica de fórmula incorrecta. Cuantos más controles haya, más seguro estará el modelo financiero frente a errores.

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