El flujo de caja mensual es un elemento crucial en la administración financiera de cualquier negocio. Tener una visión clara y precisa de los ingresos y gastos que se esperan en cada mes es fundamental para tomar decisiones acertadas y mantener la estabilidad económica de la empresa. En este artículo, exploraremos un modelo de previsión de flujo de caja mensual que te ayudará a anticipar y planificar tus finanzas de manera efectiva. Descubre cómo esta herramienta puede convertirse en tu aliada para alcanzar el éxito financiero de tu negocio. ¡No te lo pierdas!
Entradas, supuestos, procesamiento y salidas en un modelo de previsión de flujo de efectivo
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Modelo de previsión de flujo de caja mensual
Con un pronóstico de flujo de efectivo mensual móvil, el número de períodos del pronóstico permanece constante (por ejemplo, 12 meses, 18 meses, etc.). El pronóstico se actualiza cada vez que es necesario ingresar datos históricos de un mes. Los pronósticos móviles funcionan mejor cuando los factores clave del flujo de efectivo se modelan explícitamente e influyen directamente en los datos de entrada del flujo de efectivo previstos. En las siguientes secciones, analizamos la estructura de un modelo de pronóstico de flujo de efectivo mensual sólido y flexible para una tienda minorista.
Entradas y supuestos
Aquí hay cinco Puntos clave para crear una sección de entrada sólida para un modelo de previsión de flujo de efectivo:
Fuente de la imagen: Curso mensual de flujo de caja FP&A de Finanzas.
1. Los factores importantes del flujo de efectivo deben modelarse explícitamente.
En nuestro ejemplo, una tienda minorista debe comenzar con la cantidad de tiendas que desea operar cada mes y luego aumentar a partir de ahí en función de la cantidad de pies cuadrados y las ventas por pie cuadrado. Esto ayudará a la empresa a calcular sus ventas.
2. Las inscripciones sólo deberán realizarse una vez.
Es importante agrupar todas las entradas en la sección Supuestos para que los usuarios puedan encontrarlas, agregarlas y modificarlas fácilmente.
3. Las aportaciones deben organizarse de forma lógica.
Esto ayuda a los usuarios del modelo a comprenderlo y actualizarlo rápidamente cuando comienzan a usarlo por primera vez.
4. Todas las entradas del modelo deben ser del mismo color.
Al utilizar colores idénticos para las entradas, los usuarios pueden distinguir fácilmente entre entradas y otras salidas calculadas. La mayoría de los modelos financieros utilizan una fuente azul o un sombreado amarillo para las entradas y una fuente negra para las fórmulas.
5. Si es posible, documente sus fuentes de entrada del modelo.
Haga notas y comentarios en las celdas usando el método abreviado de teclado SHIFT + F2 para indicar de dónde obtiene las suposiciones.
está siendo procesado
La sección de procesamiento de un modelo de pronóstico de flujo de efectivo se encuentra en el lado derecho de los resultados históricos. Todas las celdas de esta sección deben incluirse en fórmulas.
Fuente de la imagen: Curso de pronóstico mensual FP&A de Finanzas.
1. Los cálculos y el procesamiento del modelo deben ser transparentes y fáciles de entender.
Utilice cálculos breves paso a paso. Si las fórmulas se vuelven demasiado largas, siempre es una buena idea dividirlas en pasos simples para permitir una revisión y actualización eficientes.
2. Deben evitarse los cálculos codificados.
Todo lo que esté a la derecha de los resultados históricos no debe ser codificado. Todos los cálculos deben basarse en factores de entrada explícitos.
3. Registre cálculos y procesamientos complicados en una hoja de trabajo separada.
Mantenga solo los números finales en las hojas de trabajo de resultados y separe las fórmulas y cálculos largos y complicados en otra sección del modelo u hoja de trabajo.
4. Documente cómo y por qué se estructuran los cálculos complicados.
Esto permite una fácil usabilidad y auditabilidad y aporta confianza al proceso general. Todas las fórmulas deben ser transparentes, claras y estar bien documentadas para que las personas puedan entender fácilmente cómo funciona el modelo.
Salidas
La sección de resultados contiene todos los números importantes que queremos obtener de un modelo de previsión de flujo de efectivo.
Fuente de la imagen: Curso mensual de modelado financiero FP&A de Finance.
1. Los resultados del modelo deben ser fáciles de encontrar y comprender.
2. Los resultados del modelo deben agruparse lógicamente en un área.
Los gastos generalmente se colocan al final del modelo de flujo de efectivo y se agrupan mediante la función de agrupación en Excel.
3. Los resultados del modelo deben basarse en fórmulas y sin codificación rígida.
4. Los resultados deben proporcionar resultados importantes que respalden la toma de decisiones.
Los cuadros y gráficos resumen la salud de la empresa, resaltan cualquier problema que deba considerarse o abordarse y facilitan que la gerencia comprenda lo que sucederá durante el período de pronóstico y, por lo tanto, tome decisiones importantes.
Categorías de previsión de flujo de caja
Se puede derivar un pronóstico de flujo de efectivo mensual móvil a partir de un balance y un estado de resultados basados en datos explícitos. Hay tres categorías de pronósticos de flujo de efectivo:
Previsión de flujo de caja operativo
- Comience con los ingresos netos del estado de resultados y sume los gastos no monetarios incluidos en el estado de resultados, como por ejemplo: B. Depreciación por el desglose de PP&E.
- Ajuste por cambios en los activos y pasivos comerciales (o capital de trabajo). Ejemplos de capital de trabajo incluyen cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, inventarios y cuentas comerciales y otras cuentas por pagar.
- Pronostique el capital de trabajo utilizando índices de capital de trabajo, como días de cuentas por cobrar, días de inventario y días de pago. Se deben utilizar las siguientes cifras clave para una previsión de flujo de caja mensual:
Cuentas por cobrar mensuales = días por cobrar 30 * ventas
Pasivos mensuales = Días de pago 30 * Costo de ventas
Inventario Mensual = Días de Inventario 30 * Costo de Ventas
Previsión de los flujos de caja de inversión
- Las salidas de efectivo incluyen fondos invertidos en activos fijos (PP&E) en forma de gastos de capital o adquisiciones de nuevas empresas.
- Las entradas de efectivo incluyen los ingresos por la venta de PP&E o negocios.
Previsión de flujo de caja de financiación
- Las entradas de efectivo incluyen el efectivo recaudado mediante la emisión de acciones o títulos de deuda.
- Las salidas de efectivo incluyen el efectivo utilizado para recomprar o reembolsar acciones o deudas y los dividendos pagados.
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