Los gastos de capital

¿Te has preguntado alguna vez qué son los gastos de capital y por qué son tan importantes para las empresas? En el mundo de las finanzas, los gastos de capital son uno de los conceptos más relevantes y necesarios para el crecimiento y la inversión de cualquier negocio. En este artículo, te explicaremos detalladamente qué son los gastos de capital y cómo afectan a las empresas. ¡Sigue leyendo para descubrir cómo estas decisiones financieras pueden marcar la diferencia en el éxito de una compañía!

Definición de gastos de capital

El gasto de capital, también conocido como CAPEX, es la cantidad de fondos que una organización utiliza para comprar, mejorar y mantener activos tangibles/intangibles a largo plazo, como edificios, terrenos, vehículos, equipos, instalaciones industriales, tecnología y fondo de comercio, etc., de que se espera que proporcione beneficios económicos a largo plazo, generalmente durante un período mayor que un período contable.

Explicación

CAPEX a menudo describe gastos como aventurarse en nuevos proyectos o aumentar las inversiones existentes. Esto tiene un impacto significativo en la posición financiera a corto y largo plazo de una organización. Dependiendo de la naturaleza del gasto, el monto gastado se registra y declara en diversos activos, como terrenos y edificios, plantas y maquinaria, muebles y accesorios, etc. El costo de estos activos incluye terrenos que han sido asignados durante un cierto período de tiempo como gasto de depreciación para inversiones de capital que se espera generen beneficios económicos futuros durante su vida útil. Los flujos de efectivo que surgen de los gastos de capital generalmente se reportan en actividades de inversión como parte de los flujos de efectivo.

Características de los gastos de capital

• El capex generalmente se realiza para la adquisición de activos fijos con una vida útil de más de un período contable.
• En ocasiones puede agregar valor a un activo al incurrir en gastos de modernización y mantenimiento, extendiendo así la vida de una inversión. Por ejemplo, una máquina instalada en una empresa que produce 100 unidades por día se moderniza, aumentando su capacidad de 100 a 150 unidades por día. Así, el CAPEX aumenta el valor de los activos.
• Sólo se tienen en cuenta como CAPEX los gastos que superan un año de vida útil. Los costos normales de mantenimiento, como reparaciones generales, pintura, etc., no se consideran gastos de capital.
• CAPEX aumenta la rentabilidad de la empresa en el largo plazo.
• Se requieren enormes fondos ya que el valor de dichos activos suele ser muy alto.
• Las decisiones que se toman en materia de CAPEX son irreversibles una vez que el monto gastado en un activo fijo ya no se puede revertir.
• El monto de los costos de inversión que se cargan a gastos en más de un período contable.

La fórmula del gasto de capital

No existe una fórmula establecida o fija para el cálculo del CAPEX. La definición de CAPEX puede variar de una empresa a otra. Un activo de capital para una persona puede ser el intercambio de bienes para otra. Sin embargo, para determinar el gasto de capital, se pueden utilizar dos balances de una empresa y comparar cada cifra de activos fijos como edificios, maquinaria, muebles u otros bienes de capital y ajustar la diferencia con otros ajustes como depreciación, depreciación, etc. El número resultante proporciona información sobre las inversiones netas.

Ejemplos de gastos de capital

A continuación se muestran ejemplos:

Ejemplo 1

Calcule el gasto de capital incurrido en el año fiscal 2019 utilizando la siguiente información:

Supongamos que no existe ninguna otra transacción relacionada.

Solución:

Ejemplo #2

Clasifique cada uno de los siguientes como gastos de capital/operativos con justificación

Solución:

Tipos de gastos de capital

Hemos intentado clasificar CAPEX en cuatro categorías principales de la siguiente manera: –

• Extensión: Completar un nuevo proyecto o ampliar la base de la planta existente, lo que ayuda a aumentar la capacidad de producción.
• Sustituto: Las máquinas y equipos obsoletos deben ser reemplazados debido al desgaste y a los avances tecnológicos.
• Diversificación: Se realizan ciertos gastos para diversificar el negocio en nuevas líneas de productos y áreas para lograr múltiples logros.
• Inversiones estratégicas: Las decisiones de inversión estratégica resultan en gastos como terrenos, propiedades, etc. Esto sin duda será beneficioso de cualquier manera.

Desafíos del gasto de capital

A continuación se detallan los desafíos que enfrenta CAPEX:

• Recursos esenciales: Normalmente, se requieren enormes fondos para completar una emisión de capital y la disponibilidad de estos fondos puede ser un problema. Por tanto, las empresas deben tomar sus decisiones de inversión con cuidado.
• Irreversible: La decisión no se puede cambiar fácilmente una vez que se incurre en un CAPEX. Revertir la decisión de inversión puede resultar significativamente más costoso para cualquier empresa.
• Incertidumbre: Se vuelve difícil predecir gastos futuros. El CAPEX está asociado a enormes costes y resultados que pueden perdurar hasta el final. Por lo tanto, caracterizar la decisión exacta de CAPEX es incierta y afectará el gasto futuro.
• Problema de medición: Los costos y beneficios del CAPEX son difíciles de identificar y medir
• Difusión temporal: Las decisiones de CAPEX son consistentes durante un largo período de tiempo y las inversiones incluidas en ellas se denominan inversiones a largo plazo. En estas inversiones a largo plazo, es difícil obtener tasas de descuento precisas y mantener su equivalencia en el próximo período.

Importancia de los gastos de capital

• Efectos a largo plazo: Los efectos del CAPEX duran más tiempo. El buen funcionamiento de una empresa puede deberse a gastos de capital previos.
• Altos costos de adquisición: El gasto de capital puede ser costoso inicialmente, pero potencialmente ofrece beneficios sólidos a las empresas u organizaciones a largo plazo.
• Depreciación: El gasto a través de CAPEX da como resultado un aumento en la cuenta de activos de capital, lo que a su vez aumenta la depreciación una vez que el activo de capital se pone en uso. Esto reduce el valor de los activos de capital y, a su vez, proporciona a la empresa beneficios fiscales.
• Valoración de la empresa: Capex juega un papel importante en la determinación del patrimonio neto de la empresa. Valorar las inversiones de capital existentes es crucial durante las ventas de empresas, fusiones, fusiones, etc.

Diferencia entre gastos de capital y gastos operativos

Los costos de operación son los gastos que se incurren diariamente para el funcionamiento regular de la empresa, tales como: B. Costos administrativos, costos generales de reparación y mantenimiento y costos de operación. Por el contrario, el CAPEX se incurre para proporcionar beneficios monetarios a largo plazo. Los gastos de operación se muestran como gastos en el estado de pérdidas y ganancias. En comparación, el CAPEX se capitaliza como un activo en el balance y se contabiliza como gasto a lo largo de su vida útil. Los costos operativos suelen ser menores en comparación con los costos de inversión. Generalmente, el procesamiento de gastos de capital requiere la aprobación de un nivel superior de gestión, lo que puede no ser estrictamente necesario en casos de gastos operativos.

Diploma

Los gastos de capital son gastos que se espera que beneficien a la organización empresarial durante más de un período contable. Cada organización debe realizar CAPEX inicialmente y periódicamente según sea necesario. El Capex implica un enorme desembolso financiero y requiere la aprobación de la alta dirección. Toda organización debe realizar inversiones de manera inteligente, ya que son decisiones irreversibles y el fracaso del modelo de negocio puede conducir a la disolución de la organización. Los bajos costos de financiamiento pueden ser uno de los indicadores de una financiación CAPEX eficiente.

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