Lista de los principales fondos de cobertura | Ordenado por AUM

Clasificaciones de los principales fondos de cobertura (actualización de 2023)

Para acceder a nuestra base de datos completa de 400 fondos de cobertura y empresas de inversión en el mercado de valores público, complete el siguiente formulario para descargar la hoja de cálculo de Excel.

¿Cuáles son los 100 fondos de cobertura más grandes por AUM?

La siguiente tabla enumera los fondos de cobertura más grandes en 2023 por activos bajo administración (AUM).

¿Quiénes son los 10 principales fondos de cobertura y gestores?

En la siguiente sección, describimos los diez fondos de cobertura más grandes, los orígenes de cada empresa y una breve descripción de sus respectivas estrategias de inversión.

1. Gestión del Milenio – Israel Englander

Fundado en 1989 por Israel Englander, Millennium Management es un fondo de cobertura con sede en Nueva York que adopta un enfoque de inversión global y de múltiples estrategias.

Las estrategias de inversión de Millennium son amplias, con capital invertido en acciones y títulos de deuda, así como en divisas e instrumentos derivados más especulativos.

En particular, existen cuatro estrategias principales en el modelo de negocio Millennium:

1. RV Fundamental Equity → El análisis fundamental lo llevan a cabo generalistas y especialistas dentro de un sector (o subsector) específico.
2. Arbitraje de acciones → Se utilizan estrategias de arbitraje sistemáticas y fundamentales para invertir en toda la estructura de capital, a menudo utilizando derivados. Las estrategias comunes incluyen arbitraje de fusiones, estrategias basadas en eventos (por ejemplo, situaciones especiales), arbitraje convertible, negociación de volatilidad de opciones y más.
3. Estrategias de renta fija → Estrategias que aprovechan los cambios en las tasas de interés, las condiciones macroeconómicas, las materias primas y el crédito (por ejemplo, renta fija, hipotecas, valores respaldados por activos, etc.)
4. Estrategias cuantitativas → Sistemas de inversión cuantitativos diseñados para identificar oportunidades en diversas clases de activos, incluidas acciones globales, instrumentos cambiarios (FX) y el mercado de derivados.

2. Asesor de la Ciudadela – Ken Griffin

Fundada en 1990 por Ken Griffin, Citadel Advisors es una firma de inversión líder que ha sido ampliamente reconocida como uno de los fondos de cobertura más exitosos en términos de rendimiento (es decir, ganancias netas) y rentabilidad desde sus inicios.

Citadel invierte en una amplia gama de clases de activos y geografías con el único objetivo de ofrecer rentabilidades líderes en la industria.

Citadel se especializa en cinco estrategias diferentes.

1. materias primas
2. Préstamos y bonos convertibles
3. Comparte
4. Renta fija global y macros
5. Estrategias Cuantitativas Globales (GQS)

3. Asociados de Bridgewater – Ray Dalio

Bridgewater Associates fue fundada en 1975 por Ray Dalio, uno de los administradores de fondos de cobertura más conocidos, no solo por su trayectoria constante de altos rendimientos y perspectiva de inversión, sino también por su liderazgo y cultura laboral para optimizar el desempeño.

Bridgewater, ahora con sede en Connecticut, saltó a la fama durante períodos de turbulencia en el mercado porque las estrategias de mitigación del riesgo de cartera del fondo le permitieron navegar períodos de volatilidad significativa en el mercado.

Dalio describe la estrategia de Bridgewater como un “macrofondo global” donde el objetivo principal de construir una cartera es generar retornos no correlacionados.

Bridgewater es considerado un pionero en la inversión en paridad de riesgo y en la construcción de carteras, donde una cartera de inversiones puede funcionar bien en una variedad de condiciones económicas.

4. Gestión de activos de Balyasny (BAM) – Dmitry Balyasny

Balyasny Asset Management (BAM) fue fundada en el estado de Chicago en 2021 por un trío de cofundadores: Dmitry Balyasny, Scott Schroeder y Taylor O'Malley.

Inicialmente, Balyasny Asset Management (BAM) se centró en inversiones de capital fundamentales e inversiones a largo y corto plazo para cubrir el riesgo de la cartera.

Sin embargo, Balyasny luego se transformó en un fondo de cobertura de estrategias múltiples a medida que sus activos bajo administración (AUM) aumentaron y los rendimientos quedaron rezagados con respecto a los de sus competidores.

Después de un período de bajo rendimiento, las estrategias de BAM comenzaron a incluir inversiones en etapas iniciales, materias primas y macroeconomía. Las estrategias macro, en particular, se han convertido en una parte más importante de la construcción de la cartera de Balyasny.

5. Grupo de Inversión Mariner – William Michaelcheck

William Michaelcheck fundó Mariner Investment Group en 1992 después de desempeñarse como codirector de renta fija en Bear Stearns.

Desde entonces, Mariner se ha convertido en una de las principales firmas de inversión alternativa, ofreciendo estrategias altamente especializadas para invertir tanto en el mercado público como en el privado.

Bajo el liderazgo de Michaelcheck, Mariner mantuvo un fuerte compromiso con la gestión de riesgos como parte integral de las estrategias de inversión de la empresa.

La plataforma de inversión de Mariner consta de tres categorías diferentes:

1. Multiestrategia de Renta Fija
2. Valor relativo (impulsado por catalizadores, dislocaciones idiosincrásicas del mercado, estrategia larga/corta impulsada por eventos, enfoque de valor para inversiones en dificultades
3. Inversiones crediticias (inversiones oportunistas en los mercados MBS y ABS, CMBS y mercados de capital inmobiliario comercial)

6. Arrowstreet Capital: Bruce Clarke, Peter Rathjens y John Campbell

Fundado en 1999 por Bruce Clarke, Peter Rathjens y John Campbell, Arrowstreet Capital es un fondo de cobertura con sede en Boston que ofrece estrategias discrecionales de inversión en acciones globales a clientes institucionales.

Las estrategias de inversión utilizadas por la Compañía incluyen técnicas de solo largo, solo largo, extensión alfa y largo/corto, así como el uso de diversos instrumentos especulativos como swaps y futuros.

El proceso de investigación de la Compañía se basa en el uso de modelos cuantitativos patentados para identificar oportunidades de inversión y evaluar factores predictivos como una forma de mitigación de riesgos y reducción de pérdidas de capital.

7. El grupo Man – James Man

The Man Group es una gestora de activos con más de 230 años de historia, incluidos 25 años en gestión de inversiones.

La Compañía se enfoca en rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo utilizando estrategias solo largas y cortas, entre otros estilos de inversión (y a menudo en otras clases de activos).

El principio central y las capacidades de Man Group están relacionados con el acceso a tecnología de punta y procesamiento de datos, particularmente en el área del aprendizaje automático (ML).

El tema común de los fondos del Grupo Man son las inversiones de capital cuantitativas y las inversiones sistemáticas. Además, la adquisición de Varagon adquirió varias empresas especializadas en otras estrategias, como estrategias de largo plazo, mercados privados y préstamos directos.

8. Gestión de activos Point72 – Steven A. Cohen

Point72 Asset Management fue fundada en 2014 por Steven A. Cohen y es el sucesor de SAC Capital Advisors.

Con sede en Connecticut, Point72 es una firma de inversión global que invierte en múltiples clases de activos y emplea diversas estrategias en todo el mundo.

Las estrategias utilizadas por Point72 incluyen acciones discrecionales largas y cortas (L/S), negociación sistemática y estrategias de inversión macroeconómica.

Más recientemente, Point72 también se expandió a los mercados privados a través de Point72 Ventures, mientras que Cohen se convirtió en propietario mayoritario de los Mets de Nueva York.

9. Socios artesanos: Andrew Ziegler

Fundada en 1994, Artisan Partners utiliza una variedad de estrategias de inversión en múltiples clases de activos y valores para generar retornos rentables.

Con sede en Wisconsin, los profesionales de inversión de Artisan Partners gestionan una variedad de estrategias gestionadas activamente y se centran en resultados impulsados ​​por procesos (es decir, “autónomos”).

Cada equipo tiene la oportunidad de armar su portafolio a su propia discreción. Sin embargo, el proceso de inversión es consistente y disciplinado para permanecer fiel a los orígenes de la empresa.

Cada estrategia se centra en un tema de inversión predeterminado con oportunidades para generar rendimientos excedentes más allá de los puntos de referencia establecidos.

10. Gestión de capital AQR – ​​Cliff Asness

AQR Capital fue fundada en 1998 por Cliff Asness, David Kabiller, John Liew y Robert Krail.

Desde sus inicios, AQR se ha ganado la reputación de estar a la vanguardia de la innovación en inversiones, ya que combina tecnología, datos y finanzas conductuales para generar valor sostenible a largo plazo.

Hay tres principios básicos en los que se basa AQR:

1. Inversión fundamental → Confiar en una teoría económica sólida y en la intuición para producir resultados repetibles y favorables a largo plazo, lo que requiere realizar análisis fundamentales basados ​​en la investigación y recopilar conocimientos prácticos.
2. Aplicado sistemáticamente → El proceso de inversión debe seguir una metodología disciplinada con énfasis en el ciclo continuo de diseño, refinamiento y pruebas.
3. Diseño bien pensado → La gestión de riesgos al crear una cartera utiliza herramientas cualitativas y cuantitativas para garantizar que cada detalle del proceso de inversión se analice con precisión.