Descubre el recurso definitivo para adentrarte en el mundo de la banca de inversión. En este artículo, te presentamos el «Libro de Propuestas sobre Banca de Inversión», una guía completa en formato PDF que cambiará por completo tu perspectiva de inversión. Acompáñanos en esta lectura para descubrir cómo aprovechar al máximo las oportunidades del mercado financiero a través de ejemplos claros y concisos. ¡Prepárate para llevar tus habilidades de inversión al siguiente nivel!
¿Qué es un libro de propuestas?
El Libro de tono En banca de inversión, es un documento de marketing que las empresas presentan a clientes actuales y potenciales para vender sus servicios de asesoramiento.
¿Qué es un libro de propuestas de banca de inversión?
En la banca de inversión, un libro de propuestas sirve como presentación de marketing para convencer a un cliente existente o potencial de que encargue a su empresa asesoramiento sobre el tema en cuestión.
Por ejemplo, el libro de propuestas podría utilizarse en una «bake-off» entre diferentes empresas competidoras para el mismo cliente, para proporcionar servicios de asesoramiento en fusiones y adquisiciones a un cliente interesado en adquirir un competidor, o a una empresa privada que busca capital en la pública. mercados a través de una oferta pública inicial (IPO).
Las secciones estándar de un libro de presentación en banca de inversión consisten en una descripción general de la situación y los antecedentes de la empresa, especialmente los miembros destacados del grupo, así como cualquier experiencia comercial relevante que concierne al cliente, es decir, el propósito de estas diapositivas es preparar el caso de que la empresa es la más adecuada para hacerse cargo del cliente.
Más allá de los antecedentes de la empresa, también se discuten los méritos de la transacción, con un análisis de alto nivel que respalda sus hallazgos clave, que forman la base de cómo se asesoraría al cliente en caso de una selección (es decir, la calificación estimada del cliente, lista de clientes potenciales). comprador o vendedor, comentar sobre la estrategia recomendada por la empresa, riesgos y factores mitigantes, etc.).
Saber más → Introducción a la banca de inversión
Ejemplos de libros de propuestas de banca de inversión
A continuación se muestran algunos ejemplos de libros de propuestas reales sobre banca de inversión de varios bancos de inversión.
En caso de que se lo pregunte, libros de propuestas como este generalmente no están disponibles para el público.
Estos libros de propuestas de banca de inversión son ejemplos raros de libros de propuestas que se han presentado ante la SEC y, por lo tanto, se han puesto a disposición del público.
| Ejemplos de libros de propuestas | Descripción |
|---|---|
| Libro de propuestas de Goldman Sachs I |
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| Libro de propuestas de Goldman Sachs II |
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| Libro de propuestas del Deutsche Bank |
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| Plataforma de reestructuración de Citigroup |
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| libro de propuestas de perella |
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| Presentación de opinión sobre equidad de BMO |
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Ejemplo de un libro de propuestas de fusiones y adquisiciones: Qatalyst Autonomía (PDF)
Hemos separado el siguiente libro de propuestas porque el contexto de este documento es realmente controvertido.
Oracle lo lanzó al mundo y afirmó que recibieron la plataforma cuando Qatalyst, como asesor de Autonomy, presentó a Oracle a Autonomy.
Sin embargo, Qatalyst y Autonomy cuestionan esta afirmación. Qatalyst declaró que no actuaron como asesores de Autonomy, sino que presentaron ideas a Oracle para obtener un mandato de compra.
Dicho esto, aquí está la baraja.
La naturaleza de la disputa es interesante porque arroja luz sobre cómo se presentan las ofertas de banca de inversión a los clientes. Así que recomiendo a todos que lean esto. Artículo decisivo abajo.
Frank Quattrone probablemente no quería que todos vieran este libro de propuestas en particular.
“Las personas que tienen trabajos reales a veces se sorprenden al saber hasta qué punto la banca de inversión consiste en campañas publicitarias desesperadas. Su equipo reúne un conjunto de diapositivas de cuarenta páginas con sesenta páginas de apéndices, lo revisa repetidamente, actualiza los números todos los días durante dos semanas e imprime una docena de copias brillantes encuadernadas en espiral. Luego lo arrastras por medio continente, lees las primeras cinco páginas con una perspectiva cada vez más aburrida, te rechazan cortésmente y luego preguntas educadamente: «Oye, ¿te gustarían copias adicionales de la presentación para tus colegas?». No es necesario que lo lleves contigo en el avión. Un trabajo glamoroso”.
Fuente: Factor decisivo
