¿Qué es el gasto por intereses?

El gasto por intereses es el costo de pedir dinero prestado a un prestamista. Cuando un prestamista proporciona fondos a una empresa, espera un pago a cambio. Este pago se llama gasto por intereses.

Los dos componentes principales de un préstamo son el principal y los intereses. El capital es la cantidad de dinero pedido prestado, mientras que el interés es el costo de pedir prestado ese dinero. El pago de intereses se suma al capital para determinar el monto total adeudado al prestamista.

Los gastos por intereses aparecen en el estado de pérdidas y ganancias después de los ingresos operativos porque son un gasto no operativo. Los gastos por intereses se pueden acreditar a cualquier tipo de préstamo. Normalmente, los siguientes elementos están sujetos a una obligación de intereses:

• Préstamos
• Tarjetas de crédito
• Líneas de crédito
• Atar
• Arrendamiento financiero

¿Cuál es la fórmula para el gasto por intereses?

La fórmula para el gasto por intereses es:

Gasto por intereses = deuda promedio x tasa de interés x período

Dónde:

• ‍Nivel promedio de deuda = (Saldo de deuda inicial + Saldo de deuda final) / 2‍
• tasa de interés = Tasa de interés anualizada‍
• Período = Número de días en un período determinado / Número de días en un año

Ejemplo de gastos por intereses

Supongamos que la empresa ABC tiene un préstamo de 10 millones de dólares con una tasa de interés fija del 8%. Si ABC no ha pagado su préstamo durante todo el año y realiza un pago al final del año, su gasto por intereses anual es de $800,000.

Gasto por intereses anual = $10 millones x 0,08 x (365/365) = $800.000

Dónde:

• $10 millones = nivel de deuda promedio
• 8% = 0,08 = gasto por intereses
• 365 días / 365 días = período

En cambio, supongamos que ABC realiza pagos mensuales. El año fiscal comienza el 1 de enero y dura hasta el 31 de diciembre en un año que no es bisiesto. En este caso, el gasto por intereses mensual de enero sería:

Gastos por intereses de enero = $10 millones x 0,08 x (31 / 365) = $67.945,21

Dónde:

• $10 millones = nivel de deuda promedio
• 8% = 0,08 = gasto por intereses
• 31 días / 365 días = periodo

En febrero, el gasto por intereses sería ligeramente menor porque el principal del préstamo se pagó a fines de enero y por lo tanto el saldo promedio de la deuda fue menor para el mes de febrero. El mes de febrero también es más corto, por lo que el periodo sería 28/365.

En lugar de ello, supongamos que la empresa ABC tiene una línea de crédito a dos años sin intereses y con una tasa fija del 10% a la que recurre sólo cuando es necesario. Esto afecta el saldo promedio de la deuda porque el saldo de la deuda fluctúa a lo largo del año. Si la Compañía ABC retira $50 000 el 1 de enero y $75 000 el 1 de julio, el gasto por intereses anual se puede calcular de la siguiente manera:

Gasto por intereses anual = ($50 000 + $125 000 / 2) x 0,10 = $8 750

Dónde:

• ($50,000 Saldo inicial + $125,000 Saldo final) / 2 = $87,500 = Saldo de deuda promedio
• 10% = 0,10 = gasto por intereses
• 365 días / 365 días = período

Ejemplo de una empresa real: los gastos por intereses de Walmart

Esta cuenta de pérdidas y ganancias consolidada se incluyó Informe anual de Walmart, Formulario 10-K, para el año fiscal finalizado el 31 de enero de 2023. En el estado de resultados de Walmart, la compañía neta sus ingresos por intereses (intereses que obtuvo de los inversores) con sus gastos por intereses (cantidades que pagó a los prestamistas). Walmart también divide sus gastos por intereses en gastos por intereses de deuda y gastos por intereses de arrendamiento financiero, que suman $1,787 millones y $341 millones en el año fiscal 2023. Con ingresos por intereses de 254 millones de dólares para 2023, los gastos netos por intereses son de 1.874 millones de dólares.

¿Qué tan alto es el índice de cobertura de intereses?

El índice de cobertura de intereses es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de gastos por intereses con sus ingresos operativos.

Fórmula del índice de cobertura de intereses = Ingresos operativos / Gastos por intereses

Un índice de cobertura de intereses inferior a 3 es un signo negativo porque indica que una empresa puede tener dificultades para pagar sus gastos por intereses con los ingresos operativos actuales. Para obtener más información sobre el índice de cobertura de intereses, consulte este artículo.

Por ejemplo, la Compañía ABC tiene un gasto por intereses anual de $8,000. Si el ingreso operativo es de $160 000, el índice de cobertura de intereses es 20. Este es un buen indicador de que la empresa no tendrá problemas para cubrir sus obligaciones de gastos por intereses con su ingreso operativo.

Índice de cobertura de intereses = $160 000 / $8 000 = 20

Dónde:

• $160,000 = ingreso operativo
• $8,000 = gasto por intereses

Sin embargo, si la empresa ABC solo tuviera ingresos operativos de $20 000, su índice de cobertura de intereses sería de 2,5. Esto sería un indicio de un problema importante con la capacidad de la empresa para pagar los gastos por intereses de su deuda.

Índice de cobertura de intereses = $20 000 / $8 000 = 2,5

Dónde:

• $20,000 = ingresos del negocio
• $8,000 = gasto por intereses

¿El gasto por intereses es un gasto operativo?

Los gastos por intereses no son gastos operativos. Los gastos operativos se relacionan con las operaciones en curso de una empresa. Los gastos por intereses son costos que surgen al obtener préstamos de los prestamistas. En un estado de pérdidas y ganancias, los gastos no operativos, como los intereses, aparecen después de calcular los ingresos comerciales.

Al calcular los ingresos de una empresa, puede haber múltiples subcategorías de ingresos que incluyen o excluyen elementos como los gastos por intereses.

• Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
• Ganancias antes de intereses e impuestos
• Ganancias antes de impuestos
• Lngresos netos

Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) es un número que tiene en cuenta el ingreso operativo más el gasto de depreciación del período. No es una cifra reconocida según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y no aparece en el estado de resultados. Opcionalmente pueden revelarse en las notas a los estados financieros anuales.

Beneficio operativo – o ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) – Incluye únicamente ingresos por ventas y costos operativos. Muestra los beneficios que obtiene la empresa de sus actividades comerciales principales. Esto no incluye gastos por intereses ya que no están directamente relacionados con las operaciones diarias de la empresa.

Ganancias antes de impuestos –o ingresos antes de impuestos sobre la renta– Incluye todos los ingresos y gastos con excepción del impuesto sobre la renta. La ganancia neta es la suma que resulta después de deducir todos los gastos.

¿Qué es el interés compuesto?

El interés se puede calcular de dos formas:

• Interés simple
• interés compuesto

El interés simple se refiere a los gastos por intereses que se calculan únicamente en función del capital o del monto original de un préstamo. Es la forma más simple de interés. El interés compuesto, por otro lado, calcula tanto el monto de capital pendiente como el interés acumulado que se ha «compuesto» en períodos anteriores. Es esencialmente un interés simple más el interés sobre el interés anterior.

Terminología de intereses

Éstos son algunos de los términos de tasas de interés más comunes.

Tasa de porcentaje anual (APR)

Los gastos por intereses generalmente se pagan mensualmente, pero generalmente se presentan como un monto anual. La tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa de interés más comúnmente cotizada. Representa el costo anual de pedir prestada una suma de dinero. La APR es un número estandarizado que incluye tarifas y costos adicionales asociados con el préstamo y se puede utilizar para comparar opciones de préstamo antes de que una empresa haga negocios con un prestamista en particular. Sin embargo, no se tiene en cuenta el interés compuesto.

Rendimiento porcentual anual (APY)

El rendimiento porcentual anual es el rendimiento obtenido de los fondos prestados durante un año, teniendo en cuenta el interés compuesto.

Tasa de interés anual efectiva (EAR)

La tasa de interés anual efectiva es el interés total que una empresa puede pagar por un préstamo u otro título de deuda, teniendo en cuenta el interés compuesto durante el año.

Tasa de interés nominal

La tasa de interés nominal es la tasa de interés cotizada por un prestamista. No tiene en cuenta comisiones ni intereses compuestos a lo largo del tiempo.

Recursos adicionales

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