¿Qué es el CapEx?

CapEx (abreviatura de Gasto de Capital) es el dinero que una empresa gasta en comprar, mantener o mejorar sus activos fijos. Ejemplos de activos fijos son:

• Edificio
• Muebles
• software
• equipo

Las inversiones son inversiones a largo plazo realizadas por una empresa para aumentar su capacidad actual o mejorar su desempeño futuro. Las compras de CapEx se registran como activos en el balance de los estados financieros de la empresa y no como gastos en el estado de resultados.

¿Cuál es la diferencia entre OpEx y CapEx?

OpEx (gastos operativos) son gastos a corto plazo necesarios para satisfacer las necesidades de las operaciones diarias de una empresa. A diferencia de los gastos de capital, los gastos operativos no aumentan el valor actual ni extienden la vida útil de los activos existentes. Este tipo de gastos se contabilizan en la cuenta de resultados y reducen el beneficio anual de la empresa.

El CapEx se registra como un activo en el balance porque proporciona valor continuo a la empresa durante muchos años. Aunque se trata de costes incurridos por la empresa, no aparecen inmediatamente en la cuenta de resultados. En cambio, el activo se deprecia a lo largo de muchos años en función de su vida útil. El gasto se asigna proporcionalmente a la cuenta de pérdidas y ganancias durante este período.

¿Qué es la fórmula CapEx?

La fórmula del gasto de capital es:

CE = Δ PP&E + depreciación actual

Dónde:

• CE = CapEx
• ΔPP&E = Cambio en activos tangibles

¿Cómo calculo el CapEx?

El CapEx se calcula a partir del cambio en propiedad, planta y equipo (PP&E) más el gasto de depreciación del período actual. El gasto de depreciación para el período actual aparece como una partida en el estado de pérdidas y ganancias. Debe calcular el cambio en PP&E observando el balance actual y el balance del período anterior, o un balance comparativo que muestre una comparación lado a lado de dos períodos.

Para calcular el cambio en PP&E para el período, tome el PP&E del balance general actual y reste el PP&E del balance del período anterior. Puede utilizar este método para calcular el CapEx durante un mes, un trimestre o un año. Todo lo que necesita hacer es seleccionar el balance del período anterior correcto que represente la situación de la empresa en ese momento.

Ejemplo de CapEx

Durante el año fiscal 2022, ABC Company compró equipos nuevos por valor de $10,000 para sus instalaciones de fabricación. ABC también actualizó cinco de las computadoras existentes de sus empleados por $5,000 y pagó a un mecánico $2,000 para reparar una máquina averiada. Estos elementos son CapEx para equipos nuevos y computadoras mejoradas y OpEx para reparación de máquinas. Durante el mismo año fiscal, el gasto por depreciación de los activos fijos de ABC ascendió a $4,000.

¿Cómo impacta el CapEx en los estados financieros?

A medida que ABC registra los nuevos equipos y las computadoras mejoradas en sus libros, debita las cuentas de inversión y acredita el efectivo. Los activos fijos aparecen bajo activos no corrientes en la sección Activos en la parte superior del balance de ABC. Los pasivos y el capital también se muestran en las secciones segunda y tercera del balance.

Cuando ABC registra la reparación de la máquina en los libros, debita una cuenta de gastos y acredita efectivo. El gasto aparece en el estado de pérdidas y ganancias. El estado de resultados muestra los ingresos en la parte superior y los gastos en la parte inferior, mientras que los ingresos netos (o ganancias netas) se muestran en la línea inferior. El costo de la reparación de la máquina reducirá los ingresos netos de ABC en $2000 en 2022.

¿Cómo afecta el CapEx a los impuestos?

ABC podrá deducir el monto total de sus gastos operativos de $2,000 en 2022. El gasto de depreciación de $4,000 también es deducible. Si tanto los equipos por valor de $10 000 como los $5000 en actualizaciones de computadoras tienen una vida útil de cinco años y se deprecian en línea recta, su impacto en el gasto de depreciación se puede calcular de la siguiente manera:

• Gasto de depreciación del equipo en el año 1 = $10 000 / 5 = $2000
• Gasto de depreciación por actualizaciones de computadora en el primer año = $5,000 / 5 = $1,000

Esto significa que $1000 del gasto de depreciación provinieron de activos existentes que poseía la Compañía ABC antes de 2022, mientras que $3000 provinieron de compras de CapEx realizadas en 2022. En lugar de poder deducir los $10,000 completos para el equipo y los $5,000 para las actualizaciones de computadoras en 2022, ABC Company se limitó a un gasto de depreciación del primer año de $2,000 y $1,000.

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¿Qué tipos de compras se consideran CapEx?

En contabilidad, una salida de efectivo puede considerarse un gasto de capital si agrega valor al negocio durante más de un año o extiende la vida útil de un activo fijo existente. Esto no incluye los costos pagados para mantener los activos existentes en su condición actual o para restaurar los activos a su condición anterior en caso de daño o daño. Si el costo puede considerarse reparación o mantenimiento de rutina, no es CapEx.

Compras de gastos de capital

Ejemplo de una empresa real: inversiones objetivo en 2022

Para el año fiscal 2022, que finalizó el 28 de enero de 2023, Target Corporation informó gastos de capital de aproximadamente $5.5 mil millones. Los gastos de capital se dividieron en 600 millones de dólares para tecnología de la información, 1.200 millones de dólares para mejoras en la cadena de suministro, 500 millones de dólares para nuevas tiendas y 3.200 millones de dólares para inversiones en tiendas existentes.

Los gastos de capital de Target aumentaron de $ 3.2 mil millones en 2021 a $ 5.5 mil millones en 2022. En la sección «Análisis y discusión de la gerencia» de la compañía Formulario 10-K 2022, Target informó que invirtió más en sus iniciativas estratégicas, como la remodelación de tiendas para incluir tiendas Ulta Beauty en Targets existentes. También se observó que la inflación influyó en el fuerte aumento de los gastos de capital en comparación con el año anterior.

¿Qué es el CapEx en el sector inmobiliario?

En bienes raíces, las inversiones se refieren a cualquier cosa de valor significativo que mejore o extienda la vida útil de la propiedad. No incluye mantenimiento general ni reparaciones menores. Por ejemplo, mantener el césped no es una inversión de capital. Por otro lado, reemplazar un camino de grava por uno pavimentado es un gasto de capital. Otros gastos de capital inmobiliarios comunes incluyen reemplazar un techo viejo, agregar o reemplazar el sistema HVAC y agregar otras mejoras a la propiedad, como un patio o una piscina.

Las compras de propiedades generalmente se consideran una mejora capital con respecto a las reparaciones o el mantenimiento de rutina de su propiedad si:

• Corrige un defecto o error en el diseño original de la propiedad.
• Crea una adición o extensión a la propiedad.
• Reconstruye la propiedad al final de su vida útil.
• Reemplaza un componente importante o parte estructural de la propiedad.
• Adapta la propiedad a un nuevo uso.

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