En el mundo financiero, el término «garantía cruzada» ha ganado popularidad en los últimos años. Esta estrategia, que puede ser beneficiosa tanto para prestamistas como para prestatarios, ha sido adoptada por muchas instituciones financieras para proteger sus intereses en diversos préstamos. En este artículo, exploraremos en detalle qué es la garantía cruzada y cómo funciona, así como los beneficios y consideraciones que se deben tener en cuenta al utilizar esta herramienta financiera. Si estás interesado en aprender más sobre este tema, ¡sigue leyendo!
Un acuerdo entre dos o más empresas relacionadas para proporcionar garantías mutuas de sus obligaciones.
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¿Qué es una Garantía Cruzada?
Una garantía mutua se refiere a un acuerdo entre dos o más empresas relacionadas para garantizar mutuamente las obligaciones de cada otra. Esta garantía suele concederse entre empresas pertenecientes al mismo grupo o entre una empresa matriz y sus filiales. Una contragarantía protege a la empresa que ha contraído un pasivo (por ejemplo, un préstamo) de la pérdida de sus activos si no cumple con sus obligaciones.
Cuando una empresa de un grupo obtiene un préstamo de un banco y las demás empresas afiliadas ofrecen garantía mutua, el prestamista recibe la seguridad de que el préstamo será reembolsado. Si el prestatario no realiza los pagos de capital e intereses a tiempo, el prestamista puede exigir a los garantes que paguen el préstamo en nombre del prestatario.
Así funciona una garantía mutua
En un acuerdo de garantía mutua, el otorgante de la garantía se denomina «fiador», mientras que la persona o entidad a quien se otorga la garantía se denomina «acreedor» o «acreedor». La persona natural o jurídica cuyo pago está garantizado por la garantía se denomina “principal” o “deudor”. En una empresa pública, es posible que los accionistas deban aprobar una contragarantía antes de que pueda entrar en vigor.
Una forma en que funciona una garantía mutua es cuando una empresa matriz y su filial garantizan mutuamente las obligaciones financieras. La empresa matriz se compromete a realizar pagos a los prestamistas si la filial no cumple con los pagos acordados de conformidad con su acuerdo con un prestamista. En ocasiones el garante opta por garantizar sólo una parte del préstamo.
Si el préstamo es demasiado grande para que lo garantice una empresa, varias empresas afiliadas pueden ofrecer asumir una parte prorrateada del préstamo total. Si el deudor no puede realizar los pagos acordados, cada uno de los garantes es responsable de cumplir con el pago del préstamo.
Acuerdo de garantía
Un acuerdo de garantía es un acuerdo en virtud del cual un garante se compromete a asumir la responsabilidad de las obligaciones financieras de otra empresa si esa empresa no puede cumplir con sus obligaciones en el momento acordado. El acuerdo también establece las áreas específicas en las que el garante se compromete a prestar la garantía en caso de que no garantice la totalidad del préstamo.
El acuerdo de garantía le da al prestamista la ventaja en la transacción y el acuerdo puede hacerse cumplir ante los tribunales. En esencia, el tribunal puede considerar el acuerdo de garantía como una fianza de indemnización que compensa al acreedor por cualquier pérdida causada por el incumplimiento del principal de sus pagos regulares según lo requerido. Por tanto, el contrato de garantía sirve como garantía adicional.
Requisitos de divulgación para garantías mutuas
De acuerdo con la Interpretación 45 del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB).Los garantes de obligaciones financieras están obligados a revelar y documentar dichos compromisos. El garante está obligado a registrar el valor razonable de la garantía como un pasivo en sus libros de cuentas. El registro deberá realizarse al inicio del período en el que la empresa prestó la garantía a otra empresa. Sin embargo, la Interpretación 45 exime a ciertos tipos de empresas, tales como: B. Compañías de arrendamiento y seguros que presten garantías en el curso ordinario de sus negocios.
El requisito de la FASB también exime a las empresas matrices que ofrecen una garantía a sus filiales de informar dichas promesas como un pasivo en sus balances. Sin embargo, la empresa matriz debe revelar el tipo de garantía, la responsabilidad máxima si la empresa está obligada a pagar las deudas del deudor y los pasos que tomará el garante para recuperar el dinero del deudor. Si el garante y el deudor son empresas independientes, la transacción debe registrarse como un pasivo en el balance.
Ejemplo práctico de garantía cruzada
ABC Company es la empresa matriz de XYZ Company. La filial XYZ pretende adquirir nueva tecnología propia para su planta de montaje de motocicletas. La tecnología le costará a la empresa unos 10 millones de dólares. El banco NMN ya acordó prestar 10 millones de dólares a la filial XYZ con la condición de que la empresa reciba una garantía de otra empresa.
Posteriormente, XYZ se puso en contacto con su empresa matriz, ABC, para que actuara como garante del préstamo. ABC aceptó entonces la solicitud y firmó un acuerdo de garantía en el que se fijaban el importe garantizado y las condiciones de la misma.
Garantía descendente versus garantía ascendente
Las garantías downstream y upstream son las principales formas de garantía cruzada entre una empresa matriz y sus filiales.
A Garantía aguas abajo Es una garantía otorgada por la empresa matriz a su filial para asegurar a los prestamistas que la filial cumplirá con sus obligaciones financieras. En caso de que la filial no pueda reembolsar su préstamo, la sociedad matriz se compromete a reembolsar el préstamo en nombre de la filial.
Por otra parte, uno Garantía ascendente Es una forma de fianza en la que una filial garantiza las deudas de su empresa matriz. Una garantía ascendente ocurre cuando la empresa matriz no tiene suficientes activos para pignorar como garantía de un préstamo e incorpora los activos de la subsidiaria para aumentar su garantía.
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